3.2保證金制度

3-5(2010年5月判斷題)交易保證金是指會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是未被合約占用的保證金。(　　)

【答案】×

【解析】交易保證金是指會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。

3、6(2010年5月判斷題)在期貨交易中，一般只要求購(gòu)人合約方繳納一定的保證金。(　　)

【答案】×

【解析】期貨交易實(shí)行每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，交易雙方必須繳納一定數(shù)額的保證金，并且在持倉(cāng)期間始終要維持一定的保證金水平。

3-7(2009年6月單選題)我國(guó)期貨交易的保證金分為(　　)和交易保證金。

A、交易準(zhǔn)備金

B、交割保證金

C、交割準(zhǔn)備金

D、結(jié)算準(zhǔn)備金

【答案】D

【解析】我國(guó)期貨交易的保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。

3-8(2009年6月判斷題)鄭州商品交易所小麥期貨合約的最低交易保證金是合約價(jià)值的5%。(　　)

【答案】√

【解析】鄭州商品交易所優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥期貨合約交易保證金是合約價(jià)值的5%。

持倉(cāng)限額及大戶報(bào)告制度

3、9(2009年6月單選題)(　　)可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況改變執(zhí)行大戶報(bào)告的持倉(cāng)界限。

A、期貨交易所

B、會(huì)員

C、期貨經(jīng)紀(jì)公司

D、中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】A

【解析】期貨交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份的限倉(cāng)數(shù)額及大戶報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。

強(qiáng)行平倉(cāng)制度

3-10(2009年6月多選題)強(qiáng)行平倉(cāng)制度規(guī)定，當(dāng)出現(xiàn)(　　)的情況時(shí)，交易所要實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。

A、會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額為最低風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)

B、交易所緊急措施中規(guī)定必須平倉(cāng)

C、交易所交易委員會(huì)認(rèn)為該會(huì)員具有交易風(fēng)險(xiǎn)

D、會(huì)員持倉(cāng)已經(jīng)超出持倉(cāng)限額

【答案】BD

【解析】期貨交易所在以下情形實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)：①會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，未能在規(guī)定時(shí)限補(bǔ)足;②客戶或會(huì)員持倉(cāng)量超過(guò)限倉(cāng)規(guī)定;③因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰;④根據(jù)交易所緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)。

信息披露制度

3―11(2009年6月多選題)現(xiàn)代期貨市場(chǎng)建立了一整套完整的風(fēng)險(xiǎn)保障體系，其中包括(　　)。

A、漲跌停板制度

B、每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

C、強(qiáng)行平倉(cāng)制度

D、大戶報(bào)告制度

【答案】ABCD

【解析】期貨交易所制定的相關(guān)制度包括保證金制度、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉(cāng)限額及大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度、風(fēng)險(xiǎn)警示制度、信息披露制度等基本制度。