單項(xiàng)選擇題
1. 在期權(quán)交易中，買人看漲期權(quán)最大的損失是（　　）。
A、期權(quán)費(fèi)
B、無(wú)窮大
C、零
D、標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格


2. 在小麥期貨市場(chǎng)，甲為買方，建倉(cāng)價(jià)格為1100 元/噸，乙為賣方，建倉(cāng)價(jià)格為1300 元/噸，小麥搬運(yùn)、儲(chǔ)存、利息等交割成本為60 元/噸，雙方商定為平倉(cāng)價(jià)格為1240元/噸，商定的交收小麥價(jià)格比平倉(cāng)價(jià)低40 元/噸，即1200 元/噸。請(qǐng)問(wèn)期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約的費(fèi)用總和是（　　），甲方節(jié)約（　　），乙方
節(jié)約（　　）。
A、20 40 60
B、40 20 60
C、60 40 20
D、60 20 40


3. 某公司于3 月10日投資證券市場(chǎng)300 萬(wàn)美元，購(gòu)買了A．B．C 三種股票分別花費(fèi)100 萬(wàn)美元，三只股票與S &P500 的貝塔系數(shù)分別為0.9、1.5、2.1。此時(shí)的S&P500現(xiàn)指為1430 點(diǎn)。因擔(dān)心股票下跌造成損失，公司決定做套期保值。6 月份到期的S&P500 指數(shù)合約的期指為1450 點(diǎn)，合約乘數(shù)為250 美元，公司需要賣出（　?。埡霞s才能達(dá)到保值效果。
A、7 個(gè)S &P500期貨
B、10 個(gè)S &P500 期貨
C、13 個(gè)S &P500 期貨
D、16 個(gè)S &P500 期貨


4. 時(shí)間原則是支撐壓力線被突破的確認(rèn)原則之一，它要求突破后至少是（　　）日。
A、5
B、4
C、3
D、2


5. 最早的外匯期貨是在（　?。┩瞥龅摹?
A、芝加哥期貨交易所
B、芝加哥商業(yè)交易所
C、紐約期貨交易所
D、紐約商業(yè)交易所


6. 鄭州小麥期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為1120元／噸，買入價(jià)格為1121元／噸，前一成交價(jià)為1123元／噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（　　）元／噸。
A、1120
B、1121
C、1122
D、1123


7. WMS與K、D在反映價(jià)格變化時(shí)由慢至快的排序依次為（　　）。
A、WMS、D、K
B、K、WMS、D
C、WMS、K、D
D、D、K、WMS


8. 5月份，一個(gè)投資者以0．6904美元／法郎的價(jià)格買人100手6月瑞士法郎期貨合約。一周后，美元貶值，6月瑞士法郎期貨合約的價(jià)格變?yōu)?．6960美元／法郎，該投資者將合約賣出平倉(cāng)，其獲利為（　　）美元。
A、15000
B、20000
C、55000
D、70000


9. 6月10日市場(chǎng)利率8％，某公司將于9月10日收到1千萬(wàn)歐元，遂以92．30價(jià)格購(gòu)入10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率期貨合約，每張合約為1百萬(wàn)歐元，每點(diǎn)為2500歐元。到了9月10日，市場(chǎng)利率下跌至6．85％(其后保持不變)，公司以93．35的價(jià)格對(duì)沖購(gòu)買的期貨，并將收到的1千萬(wàn)歐元投資于3個(gè)月期的定期存款，到12月10日收回本利和。該公司期間收益為（　?。W元。
A、145000
B、153875
C、173875
D、197500


10. 7月1日，某投資者以7200美元／噸的價(jià)格買入l手10月份銅期貨合約，同時(shí)以7100美元／噸的價(jià)格賣出1手12月銅期貨合約。到了9月1日，該投資者同時(shí)以7350美元／噸、7200美元／噸的價(jià)格分別將10月和12月合約同時(shí)平倉(cāng)。該投資者的盈虧狀況為（　?。┟涝瘒?。
A、虧損100
B、盈利100
C、虧損50
D、盈利50