不定項選擇題
121. 通過以上分析結(jié)果可見，交易者（　　）較為有利。
A、等待通知履約
B、繼續(xù)持有
C、迅速交割
D、主動履約

122. 期貨市場的參與主體可分為（　　）。
A、長線交易者
B、期貨投機者
C、套利者
D、套期保值者


123. 從國際經(jīng)驗看，各國期貨交易所進行的自律管理所涉及的內(nèi)容（　?。?。
A、完全一致
B、基本相似
C、完全不同
D、無法比較


124. 在期權(quán)交易中，市場上交易最多的是（　?。?br/>A、日式期權(quán)
B、美式期權(quán)
C、歐式期權(quán)
D、中式期權(quán)


125. 期權(quán)的到期日是買方可以行使權(quán)利的最后期限，為期權(quán)合約月份的某一天。（　　）期權(quán)的買方在有效期內(nèi)(含到期日)的任何交易日都可以行使期權(quán)。
A、美式
B、日式
C、德式
D、歐式


126. 某投機者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0．006835美元／日元，半個月后，該投機者將2張合約賣出對沖平倉，成交價為0．007030美元／日元。該筆投機的結(jié)果是（　?。?br/>A、虧損4875美元
B、贏利4875美元
C、贏利1560美元
D、虧損1560美元


127. 6月1日，美國某進口商預(yù)期3個月后需支付進口貨款5億日元，目前的即期市場匯率為USD／JPY=146．70，期貨市場匯率為JPY／USD=0．006835，該進口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多的美元來兌換成日元，就在CME外匯期貨市場買入40手9月到期的日元期貨合約，進行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬日元。9月1日．即期市場匯率為USD／JPY=142．35，期貨市場匯率為JPY／USD=0．007030，該進口商進行套期保值，結(jié)果為（　?。?。
A、虧損6653美元
B、贏利6653美元
C、虧損3320美元
D、贏利3320美元


128. 6月10日，國際貨幣市場6月期瑞士法郎的期貨價格為0．8764美元／瑞士法郎，6月期歐元的期貨價格為1．2106美元／歐元。某套利者預(yù)計6月20日瑞士法郎對歐元的匯率將上升，在國際貨幣市場買入100手6月期瑞士法郎期貨合約，同時賣出72手6月期歐元期貨合約。6月20日，瑞士法郎對歐元的匯率由0．72上升為0．73，該交易套利者分別以0．9066美元／瑞士法郎和1．2390美元／歐元的價格對沖手中合約，則套利的結(jié)果為（　?。?br/>A、贏利120900美元
B、贏利110900美元
C、贏利121900美元
D、贏利111900美元


129. 某套利者買入6月份銅期貨合約，同時他賣出7月份的銅期貨合約，上面兩份期貨合約的價格分別為19160元／噸和19260元／噸，則兩者的價差為（　　）。
A、100元/噸
B、200元/噸
C、300元/噸
D、400元/噸


130. 根據(jù)以下案例，回答小題：
XYZ股票50美元時，某交易者認為該股票有上漲潛力，便以3．5美元的價格購買了該股票2013年7月到期、執(zhí)行價格為50美元的美式看漲期權(quán)，該期權(quán)的合約規(guī)模為100股股票，即該期權(quán)合約賦予交易者在2013年7月合約到期前的任何交易日，以50美元的價格購買100股XYZ普通股的權(quán)利，每張期權(quán)合約的價格為100×3．5=350美元。當股票價格上漲至55美元，權(quán)利金升至5．5美元時，交易者被指定接受買方行權(quán)，則他需要從市場上按55美元的價格購買100股該股票，并以50美元的價格將股票出售給期權(quán)買方，其總損益為負150美元(500美元的被行權(quán)凈虧損加上350美元的權(quán)利金收入)。
{TSE}如果他在接到通知履約前選擇將期權(quán)平倉，其權(quán)利金價差損益為（　?。?br/>A、200美元
B、100美元
C、—200美元
D、—100美元