1、協(xié)定價格與市場價格 價格差距越大，時間價值越小。（最主要的因素）期權(quán)處于極度實值或極度虛值時，市場價格變動空間很小；只有在協(xié)定價格與市場價格非常接近或為平價期權(quán)時，市場價格變動才有可能增加期權(quán)內(nèi)在價值，使時間價值隨之增大。
2、權(quán)利期間 條件不變的情況下，期權(quán)期間越長，期權(quán)價格越高。期權(quán)剩余的有效時間在期權(quán)到期日，權(quán)利期間為零，時間價值為零。
(期權(quán)成交日至期權(quán)到期日的時間)通常權(quán)利期間與時間價值存在同方向但非線性的影響?？荚嚧笫占?
3、利率影響復(fù)雜：
(1)引起期權(quán)標的物市場價格變化，從而引起期權(quán)內(nèi)在價值變化；(尤其是短期利率)
(2)引起期權(quán)價格機會成本變化；
(3)引起期權(quán)交易供求關(guān)系變化
利率提高，期權(quán)標的物(股票、債券)市場價格下降，看漲期權(quán)內(nèi)在價值下降，看跌期權(quán)內(nèi)在價值提高；利率提高，期權(quán)價格機會成本提高，有可能使資金從期權(quán)市場流向價格已下降的(股票、債券)現(xiàn)貨市場，減少期權(quán)交易的需求，使期權(quán)價格下降。
4、標的物價格的波動性
標的物價格的波動性越大，期權(quán)價格越高
5、標的資產(chǎn)的收益
期權(quán)有效期內(nèi)標的資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使
看漲期權(quán)價格下降，看跌期權(quán)價格上升。
