二、組合型選擇題(共50題,每小題1分,共50分)以下備選項(xiàng)中,只有一項(xiàng)最符合題目要求,不選、錯(cuò)選均不得分。
【第51題】修改關(guān)于金融衍生工具的現(xiàn)狀及趨勢,下列說法正確的有( )。
?、?金融衍生工具以場內(nèi)交易為主
?、?按基礎(chǔ)產(chǎn)品比較,利率衍生品無論在場內(nèi)還是場外,均是名義金額最大的衍生品種
?、?金融危機(jī)發(fā)生后,衍生品交易的增長趨勢并未改變
?、?按產(chǎn)品形態(tài)比較,遠(yuǎn)期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產(chǎn)品比收益不對稱的期權(quán)類產(chǎn)品大得多
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案:A
參考解析: 金融衍生工具極強(qiáng)的派生能力和高度杠桿性使其發(fā)展速度十分驚人,根據(jù)國際清算銀行的金融衍生工具統(tǒng)計(jì)報(bào)告,可以得到以下結(jié)論:①金融衍生工具以場外交易為主;②按基礎(chǔ)產(chǎn)品比較,利率衍生品無論在場內(nèi)還是場外,均是名義金額最大的衍生品種,其中,場外交易的利率互換占所有衍生品名義金額的半數(shù)以上,是最大的單個(gè)衍生品種類;③按產(chǎn)品形態(tài)比較,遠(yuǎn)期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產(chǎn)品比收益不對稱的期權(quán)類產(chǎn)品大得多,但是,在交易所市場上則正好相反;④金融危機(jī)發(fā)生后,衍生品交易的增長趨勢并未改變,但市場結(jié)構(gòu)和品種結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化。
【第52題】修改金融風(fēng)險(xiǎn)具有的一般特征包括( )。
Ⅰ 可避免性 Ⅱ 不可測定性 Ⅲ 可控性 Ⅳ 可擴(kuò)張性
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案:D
參考解析: 除了基本特征外,金融風(fēng)險(xiǎn)還具有:可避免性、可測定性、可控性、可擴(kuò)張性的一般特征。
【第53題】修改關(guān)于我國債券市場的結(jié)算制度,下列說法正確的有( )。
?、?我國銀行間市場的債券結(jié)算采用實(shí)時(shí)全額逐筆結(jié)算機(jī)制,統(tǒng)一通過中債登的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成
Ⅱ 分期兌付,也稱為逐筆結(jié)算,指每筆結(jié)算單獨(dú)交收,各筆結(jié)算之間不得相互抵銷
Ⅲ 全額結(jié)算采用券款對付的結(jié)算方式,同步辦理券和款的交割和清算結(jié)算
?、?DVP的結(jié)算方式保證了結(jié)算雙方風(fēng)險(xiǎn)對等,安全有效,已成為我國不同類型交易
主體的選擇結(jié)算方式
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案:D
參考解析: Ⅰ項(xiàng),我國銀行間市場的債券結(jié)算采用實(shí)時(shí)全額逐筆結(jié)算機(jī)制,統(tǒng)一通過中債登的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成;Ⅱ項(xiàng),全額結(jié)算,也稱為逐筆結(jié)算,指每筆結(jié)算單獨(dú)交收,各筆結(jié)算之間不得相互抵銷;Ⅲ項(xiàng),全額結(jié)算采用券款對付的結(jié)算方式,同步辦理券和款的交割和清算結(jié)算;Ⅳ項(xiàng),DVP的結(jié)算方式保證了結(jié)算雙方風(fēng)險(xiǎn)對等,安全有效,已成為我國不同類型交易主體的選擇結(jié)算方式。
【第54題】修改按發(fā)行本位分類,國債可分為( )。
?、?實(shí)物國債 Ⅱ 貨幣國債 Ⅲ 建設(shè)國債 Ⅳ 特種國債
A.ⅠⅣ
B.Ⅰ、、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案:B
參考解析: 按照不同的發(fā)行本位,國債可以分為實(shí)物國債和貨幣國債;按資金用途的不同,國債分為赤字國債、建設(shè)國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債。
【第55題】修改下列關(guān)于優(yōu)先股票的說法中,正確的有( )。
?、?優(yōu)先股票的股息率是固定的
?、?優(yōu)先股票股東享有重大決策參與權(quán)
?、?優(yōu)先股票股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司的剩余資產(chǎn)
?、?優(yōu)先股票可分為累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
參考答案:B
參考解析: Ⅱ項(xiàng),重大決策參與權(quán)是普通股票股東享有的權(quán)利。
【第56題】修改國債銷售價(jià)格的影響因素有( )。
?、?市場利率 Ⅱ 承銷商承銷國債的中標(biāo)成本
Ⅲ 流通市場中可比國債的收益率水平 Ⅳ 國際匯率
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ 、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
參考答案:A
參考解析: 國債銷售價(jià)格的影響因素有:市場利率、承銷商承銷國債的中標(biāo)成本、流通市場中可比國債的收益率水平、流通市場中可比國債的收益率水平、國債承銷的手續(xù)費(fèi)收入、承銷商所期望的資金回收速度、其他國債分銷過程中的成本。
【第57題】修改證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的( )。
?、?政府機(jī)構(gòu) Ⅱ 金融機(jī)構(gòu) Ⅲ 企業(yè) Ⅳ 個(gè)人
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案:B
參考解析: 證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。
【第58題】修改期貨交易與遠(yuǎn)期交易的區(qū)別在于( )。
?、?期貨交易對象是雙方約定的標(biāo)的債券,遠(yuǎn)期交易對象是期貨合約
?、?國債期貨交易在證券交易所或期貨交易所進(jìn)行,國債的遠(yuǎn)期交易可在場外交易
?、?兩者的履約方式不同
?、?期貨交易是否收取保證金由交易雙方商定,遠(yuǎn)期交易實(shí)行杠桿交易
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案:B
參考解析: 期貨交易與遠(yuǎn)期交易的區(qū)別在于:交易對象不同、交易地點(diǎn)不同、履約方式不同和保證金制度不同。Ⅰ項(xiàng),期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約,在期貨交易中并不涉及具體的實(shí)物商品,遠(yuǎn)期交易的對象是交易雙方約定的標(biāo)的債券,是實(shí)實(shí)在在的商品交易;Ⅳ項(xiàng),國債期貨交易實(shí)行的是保證金交易,亦稱杠桿交易,遠(yuǎn)期交易是否收取或收取多少保證金由交易雙方商定。
【第59題】修改根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司應(yīng)當(dāng)盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性,下列屬于該項(xiàng)規(guī)定的有( )。
?、?最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息
?、?業(yè)務(wù)和盈利來源相對穩(wěn)定,不存在嚴(yán)重依賴于控股股東、實(shí)際控制人的情形
Ⅲ 公司章程合法有效,股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事制度健全,能夠依法有效履行職責(zé)
Ⅳ 最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的20%
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
參考答案:A
參考解析: 根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》【第七條,發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性,并符合下列規(guī)定:①最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利,扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比,以低者作為計(jì)算依據(jù);②最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息;③業(yè)務(wù)和盈利來源相對穩(wěn)定,不存在嚴(yán)重依賴于控股股東、實(shí)際控制人的情形;④現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展,經(jīng)營模式和投資計(jì)劃穩(wěn)健,主要產(chǎn)品或服務(wù)的市場前景良好,行業(yè)經(jīng)營環(huán)境和市場需求不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見的重大不利變化;⑤高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定,最近12個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化;⑥公司重要資產(chǎn)、核心技術(shù)或其他重大權(quán)益的取得合法,能夠持續(xù)使用,不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見的重大不利變化;⑦不存在可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟、仲裁或其他重大事項(xiàng);⑧最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的,不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。
【第60題】修改證券投資基金收入中的利息收入包括( )。
Ⅰ 債券利息收入 Ⅱ 股利收益
?、?存款利息收入 Ⅳ 資產(chǎn)支持證券利息收入
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案:C
參考解析: 基金收入包括利息收入、投資收益和其他收入。利息收入包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利息收入、買入返售金融資產(chǎn)收入等。Ⅱ項(xiàng)股利收益屬于投資收益。
完整試題及答案測試>>2016年證券從業(yè)《金融市場基礎(chǔ)知識(shí)》考點(diǎn)預(yù)測試卷(2)