第一節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的含義及資格管理
一、融資融券業(yè)務(wù)的含義
要點(diǎn)一
融資融券業(yè)務(wù)是指在證券交易所或國務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場所進(jìn)行的證券交易中，證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并由客戶交存相應(yīng)擔(dān)保物的經(jīng)營活動。
融資是借錢買證券，證券公司借款給客戶購買證券，客戶到期償還本息，客戶向證券公司融資買進(jìn)證券稱為“買空”。
融券是借證券來賣，然后以證券歸還，證券公司出借證券給客戶出售，客戶到期返還相同種類和數(shù)量的證券并支付利息，客戶向證券公司融券賣出稱為“賣空”。二、融資融券業(yè)務(wù)資格
要點(diǎn)二
(一)證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件(二)證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的要求1．中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》規(guī)定，證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。
2．證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管的原則，批準(zhǔn)符合規(guī)定條件的證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)。證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)具備下列幾個條件(教材共7點(diǎn)，重點(diǎn)是1、4點(diǎn))。
(1)經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年，且已被中國證券業(yè)協(xié)會評審為創(chuàng)新試點(diǎn)類證券公司。
(4)財務(wù)狀況良好，最近2年各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定。最近6個月凈資本均在12億元以上。
3．2010年1月22日，中國證監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于開展證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見》，對首批申請?jiān)圏c(diǎn)的證券公司應(yīng)當(dāng)滿足的條件作了規(guī)定(教材共7點(diǎn)，重點(diǎn)是l、2、6點(diǎn))。
(1)最近6個月凈資本均在50億元以上。(2)最近一次證券公司分類評價為A類。
(6)客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實(shí)施，賬戶開立、管理規(guī)范，客戶資料完整真實(shí)，建立了以“了解自己的客戶”和“適當(dāng)性服務(wù)”為核心的客戶分類管理和服務(wù)體系。
目前，證監(jiān)會根據(jù)首批證券公司試點(diǎn)情況，逐步放寬第(1)、(2)條試點(diǎn)條件，兼顧不同類型和不同地區(qū)的證券公司，將試點(diǎn)范圍擴(kuò)大到最近6個月凈資本均在30億元以上，最近一次證券公司分類評價為8類以上。4．證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，應(yīng)提交相應(yīng)的材料，同時抄報注冊地證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)：
(1)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)申請書。
(2)股東會(股東大會)關(guān)于經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)的決議。
(3)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案。(4)內(nèi)部管理制度。
(5)負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員與業(yè)務(wù)人員的名冊及資格證明文件。
(6)公司合規(guī)總監(jiān)出具的專項(xiàng)合規(guī)意見。(7)證監(jiān)會要求提交的其他文件。
5．取得融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格的證券公司在開展融資融券業(yè)務(wù)前還應(yīng)向交易所申請融資融券交易權(quán)限。證券公司申請融資融券交易權(quán)限應(yīng)當(dāng)向交易所提交下列書面文件：
(1)中國證監(jiān)會頒發(fā)的獲準(zhǔn)開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證及其他有關(guān)批準(zhǔn)文件。
(2)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案、內(nèi)部管理制度的相關(guān)文件。
(3)負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián)絡(luò)方式。
(4)交易所要求提交的其他文件。
【例題1·單選題】
中國證券監(jiān)督管理委員會派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自收到融資融券申請書之日起( )個工作日內(nèi)，向中國證券監(jiān)督管理委員會出具是否同意申請人開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的書面意見。
A．5
B．8
C．10
D．15
【答案】C
【例題2·單選題】
2010年1月22日，( )對首批申請?jiān)圏c(diǎn)的證券公司應(yīng)當(dāng)滿足的條件作了規(guī)定。
A．《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》
B．《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》
C．《融資融券交易風(fēng)險揭示書》
D．《關(guān)于開展證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見》
【答案】D
【例題3·單選題】
首批申請?jiān)圏c(diǎn)的證券公司，最近一次證券公司分類評價為( )。
A．A類
B．AA類
C．AAA類
D．AAA+類
【答案】A
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