二、多選題(共60 40分，其中已標(biāo)明分值的20題每題1分，其余40題每題0．5分。以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，多選、少選、錯(cuò)選均不得分)
61．【答案】ABCD
【解析】除ABCD四項(xiàng)外，修訂后的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第六十七條還規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)出現(xiàn)下列四種情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起暫停其保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停其保薦機(jī)構(gòu)資格6個(gè)月，并可以責(zé)令保薦機(jī)構(gòu)更換保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人；情節(jié)特別嚴(yán)重的，撤銷(xiāo)其保薦機(jī)構(gòu)資格：①向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交的與保薦工作相關(guān)的文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；②唆使、協(xié)助或者參與發(fā)行人及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提供存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的文件；③唆使、協(xié)助或者參與發(fā)行人干擾中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其發(fā)行審核委員會(huì)的審核工作；④?chē)?yán)重違反誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)義務(wù)的其他情形。
62．【答案】ACD
【解析】修訂后的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第七十一條規(guī)定，發(fā)行人出現(xiàn)下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起暫停保薦機(jī)構(gòu)的保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月，撤銷(xiāo)相關(guān)人員的保薦代表人資格：①證券發(fā)行募集文件等申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；②公開(kāi)發(fā)行證券上市當(dāng)年即虧損；③持續(xù)督導(dǎo)期間信息披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。B項(xiàng)是關(guān)于保薦人的規(guī)定。
63．【答案】ABCD
【解析】證券公司應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)，滬、深證券交易所，公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)，中國(guó)證券登記結(jié)算公司和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送年度報(bào)告。中國(guó)證監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)證券公司將年度報(bào)告對(duì)外公開(kāi)披露。上市的證券公司還應(yīng)當(dāng)遵從相關(guān)上市公司的特別規(guī)定。
64．【答案】ABD
【解析】我國(guó)《公司法》第八十二條規(guī)定，公司章程必須記載以下事項(xiàng)：公司名稱(chēng)和住所：公司經(jīng)營(yíng)范圍；公司設(shè)立方式；公司股份總數(shù)、每股金額和注冊(cè)資本；發(fā)起人的姓名或者名稱(chēng)、認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)、出資方式和出資時(shí)間；董事會(huì)的組成、職權(quán)和議事規(guī)則；公司法定代表人；監(jiān)事會(huì)的組成、職權(quán)和議事規(guī)則；公司利潤(rùn)分配辦法；公司的解散事由與清算辦法；公司的通知和公告辦法；股東大會(huì)認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項(xiàng)。
65．【答案】ABC
【解析】A項(xiàng)，資本確定原則是指股份有限公司的資本必須具有確定性；B項(xiàng)，資本維持原則強(qiáng)調(diào)公司應(yīng)當(dāng)保持與其章程規(guī)定一致的資本，是報(bào)考的維護(hù)；C項(xiàng)，資本不變?cè)瓌t強(qiáng)調(diào)的是非經(jīng)修改公司章程，不得變動(dòng)公司資本，是靜態(tài)的維護(hù)。
66．【答案】ABC
【解析】股東大會(huì)作出特別決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)的股東(包括股東代理人)所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。下列事項(xiàng)須由股東大會(huì)以特別決議通過(guò)：①公司章程的修改；②公司增加或者減少注冊(cè)資本；③公司的合并、分立和解散；④變更公司形式；⑤公司章程規(guī)定和股東大會(huì)以特別決議認(rèn)定會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生重大影響的、需要以特別決議通過(guò)的其他事項(xiàng)。公司年度報(bào)告和公司年度預(yù)算方案、決算方案須經(jīng)股東大會(huì)普通決議通過(guò)。
67．【答案】ABD
【解析】審計(jì)委員會(huì)的主要職責(zé)有：(1)提議聘請(qǐng)或更換外部審計(jì)機(jī)構(gòu)；②監(jiān)督公司的內(nèi)部審計(jì)制度及其實(shí)施；③負(fù)責(zé)內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)之間的溝通；④審核公司的財(cái)務(wù)信息及其披露；⑤審查公司的內(nèi)控制度。
68．【答案】BCD
【解析】有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門(mén)，向股份公司投資形成或依法定程序取得的股份屬于國(guó)家股。
69．【答案】ABC
【解析】D項(xiàng)，當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對(duì)上市公司控股的公司的時(shí)候，由上市公司出資取得無(wú)形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)。
70．【答案】ACD
【解析】除ACD三項(xiàng)外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的情形還有：①非上市公司國(guó)有股東股權(quán)比例變動(dòng)；②產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)虎壅w資產(chǎn)或者部分資產(chǎn)租賃給非國(guó)有單位；④以非貨幣資產(chǎn)償還債務(wù)；⑤資產(chǎn)涉訟；⑥收購(gòu)非國(guó)有單位的資產(chǎn)；⑦接受非國(guó)有單位以非貨幣資產(chǎn)出資；⑧接受非國(guó)有單位以非貨幣資產(chǎn)抵債；⑨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、置換；⑩法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的事項(xiàng)。
71．【答案】ACD
【解析】B項(xiàng)，重置成本法是在現(xiàn)時(shí)條件下，被評(píng)估資產(chǎn)全新?tīng)顟B(tài)的重置成本減去該項(xiàng)資產(chǎn)的實(shí)體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值，估算資產(chǎn)價(jià)值的方法，其中，重置全價(jià)是指被評(píng)估資產(chǎn)在全新?tīng)顟B(tài)下的重置成本。
72．【答案】ABC
【解析】D項(xiàng)屬于凈經(jīng)營(yíng)收入理論的假定，該理論假定，不管企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿多大，債務(wù)融資成本和企業(yè)融資總成本是不變的，但是當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的成本就會(huì)上升。原因在于股票融資的增加會(huì)由于額外負(fù)債的增加，使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)增大，促使股東要求更高的回報(bào)。
73．【答案】AB
【解析】C項(xiàng)，可轉(zhuǎn)換證券有利于未來(lái)資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整，由債券或優(yōu)先股轉(zhuǎn)換成普通股可降低財(cái)務(wù)杠桿，為今后進(jìn)一步籌資創(chuàng)造條件；D項(xiàng)，可轉(zhuǎn)換證券通過(guò)出售看漲期權(quán)可降低籌資成本。
74．【答案】AB
【解析】C項(xiàng)，一個(gè)高速增長(zhǎng)的公司在其普通股價(jià)格大幅上升的情況下，利用可轉(zhuǎn)換證券籌資的成本要高于普通股或優(yōu)先股，因?yàn)槌钟姓呖梢员坏凸赖霓D(zhuǎn)換價(jià)格成為普通股股東，獲取豐厚股利；D項(xiàng)，若公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳，則大部分可轉(zhuǎn)換債券不會(huì)轉(zhuǎn)換為普通股，無(wú)助于公司渡過(guò)財(cái)務(wù)困境，并將導(dǎo)致今后股權(quán)或債券籌資成本增加。
75．【答案】AD
【解析】保薦機(jī)構(gòu)依法對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件、證券發(fā)行募集文件進(jìn)行核查，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所出具保薦意見(jiàn)。證券發(fā)行規(guī)模達(dá)到一定數(shù)量的，可以采用聯(lián)合保薦，但參 與聯(lián)合保薦的保薦機(jī)構(gòu)不得超過(guò)2家。證券發(fā)行的主承銷(xiāo)商可以由該保薦機(jī)構(gòu)擔(dān)任，也可以由其他具有保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司與該保薦機(jī)構(gòu)共同擔(dān)任。
76．【答案]AB
【解析】參見(jiàn)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券期貨法律適用意見(jiàn)第1號(hào)》第一條的規(guī)定。
77．【答案】AC
【解析】律師應(yīng)對(duì)發(fā)行人是否符合股票發(fā)行上市條件、發(fā)行人的行為是否存在違法、違規(guī)，以及招股說(shuō)明書(shū)及其摘要引用的法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告的內(nèi)容是否適當(dāng)，明確發(fā)表總體結(jié)論性意見(jiàn)。律師已勤勉盡責(zé)仍不能發(fā)表肯定性意見(jiàn)的，應(yīng)發(fā)表保留意見(jiàn)，并說(shuō)明相應(yīng)的理由及其對(duì)本次發(fā)行上市的影響程度。因此，律師的意見(jiàn)可以分為保留意見(jiàn)和肯定性意見(jiàn)。
78．【答案】BC
【解析】資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的正文包括：評(píng)估機(jī)構(gòu)與委托單位的名稱(chēng)、評(píng)估目的與評(píng)估范圍、資產(chǎn)狀況與產(chǎn)權(quán)歸屬、評(píng)估基準(zhǔn)日期、評(píng)估原則、評(píng)估依據(jù)、評(píng)估方法和計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、資產(chǎn)評(píng)估說(shuō)明、資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論、評(píng)估附件名稱(chēng)、評(píng)估13期、評(píng)估人員簽章。
79．【答案】BD
【解析】A項(xiàng)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司；C項(xiàng)，發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。
80．【答案】ABC
【解析】D項(xiàng)屬于公司控制權(quán)發(fā)生變化的情形。
81．【答案】AC
【解析】發(fā)行人與承銷(xiāo)團(tuán)各成員之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系情況披露，主要應(yīng)包括發(fā)行人、保薦人(主承銷(xiāo)商)、副主承銷(xiāo)商的前5位股東及持有7%以上股份的股東情況。
82．【答案】BC
【解析】詢(xún)價(jià)對(duì)象有下列情形之一的，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)將其從詢(xún)價(jià)對(duì)象名單中去除：①不再符合《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》規(guī)定的條件；②最近12個(gè)月內(nèi)因違反相關(guān)監(jiān)管要求被監(jiān)管談話(huà)3次以上；③未按時(shí)提交年度總結(jié)報(bào)告。
83．【答案】ABD
【解析】C項(xiàng)，戰(zhàn)略投資者不得參與首次公開(kāi)發(fā)行股票的初步詢(xún)價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)。
84．【答案】BCD
【解析】T+1日，根據(jù)總配號(hào)量組織統(tǒng)一搖號(hào)抽簽。
85．【答案】AB
【解析】CD兩項(xiàng)是深交所與上交所的相同之處。
86．【答案】ABC
【解析】在超額配售選擇權(quán)行使完成后的3個(gè)工作日內(nèi)，主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊披露有關(guān)超額配售選擇權(quán)的行使情況包括：①因行使超額配售選擇權(quán)而發(fā)行的新股數(shù)，如未行使，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明原因；②從集中競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)發(fā)行人股票的數(shù)量及所支付的總金額、平均價(jià)格、最高與最低價(jià)格；③發(fā)行人本次發(fā)行股份總量；④發(fā)行人本次籌資總金額。
87．【答案】ABC
【解析】發(fā)行費(fèi)用是指發(fā)行人在股票發(fā)行申請(qǐng)和實(shí)際發(fā)行過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，該費(fèi)用可 在股票溢價(jià)發(fā)行收入中扣除，主要包括上網(wǎng)費(fèi)用、資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)用、律師費(fèi)用、承銷(xiāo)費(fèi)
用、注冊(cè)會(huì)計(jì)師費(fèi)用(審計(jì)費(fèi)用)。
88．【答案】ABD
【解析】上市保薦書(shū)的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括：①發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券的公司概況；②申請(qǐng)上市的股票、可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行情況；③保薦人是否存在可能影響其公正履行保薦職責(zé)的情形的說(shuō)明；④保薦人按照有關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)承諾的事項(xiàng)；⑤對(duì)公司持續(xù)督導(dǎo)工作的安排；⑥保薦人和相關(guān)保薦代表人的聯(lián)系地址、電話(huà)和其他通訊方式；⑦保薦人認(rèn)為應(yīng)當(dāng)說(shuō)明的其他事項(xiàng)；⑧交易所要求的其他內(nèi)容。
89．【答案】ABCD
【解析】發(fā)行人應(yīng)設(shè)置招股說(shuō)明書(shū)概覽，并在本部分起首聲明：“本概覽僅對(duì)招股說(shuō)明書(shū)全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應(yīng)認(rèn)真閱讀招股說(shuō)明書(shū)全文?！贝送?，發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書(shū)概覽中披露發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人的簡(jiǎn)要情況，發(fā)行人的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，本次發(fā)行情況及募集資金用途等。
90．【答案】ABCD
【解析】除ABCD四項(xiàng)外，盈利能力分析內(nèi)容還應(yīng)包括：①按照利潤(rùn)表項(xiàng)目逐項(xiàng)分析最近3年及1期經(jīng)營(yíng)成果變化的原因。對(duì)于變動(dòng)幅度較大的項(xiàng)目應(yīng)重點(diǎn)說(shuō)明；②發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格或主要原材料、燃料價(jià)格頻繁變動(dòng)且影響較大的，應(yīng)針對(duì)價(jià)格變動(dòng)對(duì)公司利潤(rùn)的影響作敏感性分析；③發(fā)行人最近3年非經(jīng)常性損益、合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益以及少數(shù)股東損益對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果有重大影響的，應(yīng)當(dāng)分析原因及對(duì)公司盈利能力穩(wěn)定性的影響。