91．【答案】ACD
【解析】招股說明書應(yīng)使用事實(shí)描述性語言，保證其內(nèi)容簡明而要、通俗易懂，突出事件實(shí)質(zhì)，不得有祝賀性、廣告性、恭維性或詆毀性的詞句。
92．【答案】ABC
【解析】D項(xiàng)，發(fā)行人應(yīng)披露持有5%以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監(jiān)事、高級管理人員作出的重要承諾及其履行情況。
93．【筮案]ABD
【解析】在募股資金的運(yùn)用中，發(fā)行人應(yīng)披露：①預(yù)計(jì)募集資金數(shù)額；②按投資項(xiàng)目的輕重緩急順序，列表披露預(yù)計(jì)募集資金投入的時(shí)間進(jìn)度及項(xiàng)目履行的審批、核準(zhǔn)或備案情況；③若所籌資金不能滿足項(xiàng)目資金需求的，應(yīng)說明缺口部分的資金來源及落實(shí)情況。
94．【答案】ABCD
【解析】除ABCD四項(xiàng)外，上市公司的盈利能力還應(yīng)符合下列規(guī)定：①不存在可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟、仲裁或其他重大事項(xiàng)；②最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形；③公司重要資產(chǎn)、核心技術(shù)或其他重大權(quán)益的取得合法，能夠持續(xù)使用，不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見的重大不利變化。
95．【答案】ABD
【解析】非公開發(fā)行股票是指上市公司采用非公開方式，向特定對象發(fā)行股票的行為。非公開發(fā)行股票的特定對象應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定有：①符合股東大會(huì)決議規(guī)定的條件；② 發(fā)行對象不超過10名；③發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn)。
96．【答案】BC
【解析】存在下列情形之一的，上市公司不得非公開發(fā)行股票：①本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；②上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除；③上市公司及其附屬公司違規(guī)對外提供擔(dān)保且尚未解除；④現(xiàn)任董事、高級管理人員最近36個(gè)月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所公開譴責(zé)；⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案偵查，或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；⑥最近1年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外；⑦嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。
97．【答案】ABC
【解析】D項(xiàng)，上市公司可以將公開募集證券說明書全文或摘要、發(fā)行情況公告書刊登
于其他網(wǎng)站和報(bào)刊，但不得早于法定披露信息的時(shí)間。
98．【答案】ABCD
【解析】公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。可轉(zhuǎn)換債券提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為全額擔(dān)保，其發(fā)行的擔(dān)保范圍應(yīng)包括可轉(zhuǎn)換債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。
99．【答案】ABCD
【解析】除ABCD四項(xiàng)外，股東大會(huì)就發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券作出的決定至少還應(yīng)當(dāng)包括：①發(fā)行方式、發(fā)行對象及向原股東配售的安排；②定價(jià)方式或價(jià)格區(qū)間；③募集資金用途；④決議的有效期；⑤對董事會(huì)辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)；⑥債券期限；⑦回售條款；⑧擔(dān)保事項(xiàng)；⑨轉(zhuǎn)股期；⑩其他必須明確的事項(xiàng)。
100．【答案】ABC
【解析】《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第八條規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的財(cái)務(wù)狀況應(yīng)當(dāng)良好，符合下列要求：①會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，嚴(yán)格遵循國家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的規(guī)定；②最近3年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告；被注冊會(huì)計(jì)師出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見審計(jì)報(bào)告的，所涉及的事項(xiàng)對發(fā)行人無重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除；③資產(chǎn)質(zhì)量良好，不良資產(chǎn)不足以對公司財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響；④經(jīng)營成果真實(shí)，現(xiàn)金流量正常，營業(yè)收入和成本費(fèi)用的確認(rèn)嚴(yán)格遵循國家有關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，最近3年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提充分合理，不存在操縱經(jīng)營業(yè)績的情形；⑤最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的20%。
101．【答案】CD
【解析】根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，中國證監(jiān)會(huì)依照下列程序?qū)徍税l(fā)行證券的申請：①受理申請文件。中國證監(jiān)會(huì)在收到申請文件后5個(gè)工作日內(nèi)決定是否受理；未按規(guī)定要求制作申請文件的，中國證監(jiān)會(huì)不予受理；②初審。中國證監(jiān)會(huì)受理申請文件后，對申請文件進(jìn)行初審；③發(fā)審委審核。發(fā)審委審核申請文件；④核準(zhǔn)。中國證監(jiān)會(huì)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定；⑤證券發(fā)行。自中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，上市公司應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)發(fā)行券；超過6個(gè)月未發(fā)行的，核準(zhǔn)文件失效，須重新經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行；⑥次申請。證券發(fā)行申請未獲核準(zhǔn)的上市公司，自中國證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)的決定日起6個(gè)月后，可次提出證券發(fā)行申請；上市公司發(fā)行證券前發(fā)生重大事項(xiàng)的應(yīng)暫緩發(fā)行，并及時(shí)報(bào)中國證監(jiān)會(huì)；該事項(xiàng)對本次發(fā)行條件構(gòu)成重大影響的，發(fā)行證券的申請應(yīng)重新經(jīng)過中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)；⑦證券承銷。上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷。
102．【答案】AC
【解析】上市公司申請可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，應(yīng)當(dāng)符合的條件包括：①可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為1年以上；②可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元；③申請上市時(shí)仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件。
103．【答案】ABCD
【解析】募集說明書的主要內(nèi)容包括：①債券發(fā)行依據(jù)；②本次債券發(fā)行的有關(guān)機(jī)構(gòu)；③發(fā)行概要；④承銷方式；⑤認(rèn)購與托管；⑥債券發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)；⑦認(rèn)購人承諾；⑧債券本息兌付辦法；⑨發(fā)行人基本情況；④發(fā)行人業(yè)務(wù)情況；⑧發(fā)行人財(cái)務(wù)情況；⑥已發(fā)行尚未兌付的債券；⑩籌集資金用途；⑩償債保證措施；⑩風(fēng)險(xiǎn)與對策；⑩信用評級、備查文件等。
104．【答案】ABCD
【解析】發(fā)行人的基本情況主要包括：①發(fā)行人概況；②歷史沿革；③股東情況；④公司治理和組織結(jié)構(gòu)；⑤發(fā)行人與母公司、子公司等投資關(guān)系；⑥主要控股子公司情況；⑦發(fā)行人領(lǐng)導(dǎo)成員或董事、監(jiān)事及高級管理人員情況等。
105．【答案】ABCD
【解析】證券評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完善的業(yè)務(wù)制度，包括信用等級劃分及定義、評級標(biāo)準(zhǔn)、評級程序、評級委員會(huì)制度、評級結(jié)果公布制度、跟蹤評級制度、信息保密制度、證券評級業(yè)務(wù)檔案管理制度等。
106．【答案】ABC
【解析】對公司債券發(fā)行沒有強(qiáng)制性擔(dān)保要求。若為公司債券提供擔(dān)保，則應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：①擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用；②以保證方式提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為連帶責(zé)任保證，且保證人資產(chǎn)質(zhì)量良好；③設(shè)定擔(dān)保的，擔(dān)保財(cái)產(chǎn)權(quán)屬應(yīng)當(dāng)清晰，尚未被設(shè)定擔(dān)保或者采取保全措施，且擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的價(jià)值經(jīng)有資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估不低于擔(dān)保金額；④符合《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》和其他有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定。
107．【答案】BCD
【解析】企業(yè)應(yīng)通過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)公布當(dāng)期發(fā)行文件。發(fā)行文件內(nèi)容至少應(yīng)包括：①發(fā)行公告；②募集說明書；③信用評級報(bào)告和跟蹤評級安排；④法律意見書；⑤企業(yè)最近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告和最近1期會(huì)計(jì)報(bào)表。
108．【答案】AD
【解析】企業(yè)應(yīng)在中期票據(jù)發(fā)行文件中約定投資者保護(hù)機(jī)制，包括應(yīng)對企業(yè)信用評級下降、財(cái)務(wù)狀況惡化或其他可能影響投資者利益情況的有效措施，以及中期票據(jù)發(fā)生違約后的清償安排。
109．【答案】ABC
【解析】證券公司申請發(fā)行債券，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送下列文件：①發(fā)行人申請報(bào)告；②董事會(huì)、股東會(huì)決議；③主承銷商推薦函(附盡職調(diào)查報(bào)告)；④募集說明書(附發(fā)行方案)；⑤法律意見書(附律師工作報(bào)告)；⑥經(jīng)審計(jì)的最近3年及最近1期的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；⑦信用評級報(bào)告及跟蹤評級安排的說明；⑧償債計(jì)劃及保障措施的專項(xiàng)報(bào)告；⑨關(guān)于支付本期債券本息的現(xiàn)金流分析報(bào)告；⑩擔(dān)保協(xié)議及相關(guān)文件；⑩債權(quán)代理協(xié)議；⑩發(fā)行人章程和營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；⑩與債券發(fā)行相關(guān)的其他重要合同；⑩中國證監(jiān)會(huì)要求報(bào)送的其他文件。
110．【答案】AB
【解析】公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股，對應(yīng)聘請的評估機(jī)構(gòu)的要求有：①主要由境內(nèi)的評估機(jī)構(gòu)擔(dān)任。在某些情況下，企業(yè)也可以聘請境外估值師對公司的物業(yè)和機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)進(jìn)行評估；②境內(nèi)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)；③聘請的國際估值人員通常是在外資股上市地具有一定聲譽(yù)，特別是具有國際資產(chǎn)估值標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)(TIAVSC)會(huì)籍資格或者英國皇家特許測量師學(xué)會(huì)(ARICS)會(huì)籍資格的估值機(jī)構(gòu)的人員；④還需要有一家國內(nèi)的土地評估機(jī)構(gòu)評估土地。
111．【答案】ABCD
【解析】H股發(fā)行上市的有關(guān)文本包括招股書、認(rèn)購申請書、董事及監(jiān)事聲明、承銷協(xié)議、物業(yè)評估報(bào)告、審計(jì)報(bào)告等。
112．【答案】BCD
【解析】除BCD三項(xiàng)外，適用于所有發(fā)行人的一般條件還包括：①新申請人及上市發(fā)行人必須擁有按《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》所編制的會(huì)計(jì)師報(bào)告；②發(fā)行人必須依據(jù)中國內(nèi)地及香港地區(qū)、百慕大或開曼群島的法律正式注冊成立，并須遵守該類地區(qū)的法律(包括有關(guān)配發(fā)及發(fā)行證券的法律)及其公司組織章程大綱及細(xì)則或同等文件的規(guī)定。
113．【答案】ACD
【解析】國際推介活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)注意的內(nèi)容有：①防止推銷違例。例如，在美國證券交易委員會(huì)(SEC)及中國香港聯(lián)交所批準(zhǔn)全方位宣傳之前，不能宣傳(尤其在美國)公司改組上市方面的實(shí)質(zhì)性內(nèi)容；②宣傳的內(nèi)容一定要真實(shí)；③推銷時(shí)間應(yīng)盡量縮短和集中；④把握推銷發(fā)行的時(shí)機(jī)。
114．【答案】ACD
【解析】銀行貸款籌資是公司收購較常采用的一一種籌資方式。但是，向銀行申請貸款一般有比較嚴(yán)格的審批手續(xù)，對貸款的期限及用途也有一定的限制。因此，銀行貸款籌資有時(shí)會(huì)給公司的經(jīng)營靈活性造成一定的影響。另外，國家金融信貸政策也會(huì)給銀行的貸款活動(dòng)帶來限制(目前我國法律禁止公司利用銀行貸款進(jìn)行股權(quán)投資)。這些都是公司申請貸款時(shí)必須考慮的因素。
115．【答案】ACD
【解析】投資者及其一致行動(dòng)人不是上市公司的第一大股東或者實(shí)際控制人，其擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過該公司已發(fā)行股份的5%，但未達(dá)到20%的，應(yīng)當(dāng)編制的簡式權(quán)益報(bào)告書的內(nèi)容包括：①投資者及其一致行動(dòng)人的姓名、住所；投資者及其一致行動(dòng)人為法人的，其名稱、注冊地及法定代表人；②持股目的，是否有意在未來12個(gè)月內(nèi)繼續(xù)增加其在上市公司中擁有的權(quán)益；③上市公司的名稱，股票的種類、數(shù)量、比例；④在上市公司中擁有益的股份達(dá)到或者超過上市公司已發(fā)行股份的5%或者擁有權(quán)益的股份增減變化達(dá)到5%的時(shí)間及方式；⑤權(quán)益變動(dòng)事實(shí)發(fā)生之日前6個(gè)月內(nèi)通過證券交易所的證券交易買賣該公司股票的簡要情況；⑥中國證監(jiān)會(huì)、證券交易所要求披露的其他內(nèi)容。
116．【答案】ABC
【解析】《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第十八條第二款規(guī)定，上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對評估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評估假設(shè)前提的合理性、評估方法與評估目的的相關(guān)性以及評估定價(jià)的公允性發(fā)表明確意見。上市公司獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對評估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評估假設(shè)前提的合理性和評估定價(jià)的公允性發(fā)表獨(dú)立意見。
117．【答案】ABD
【解析】C項(xiàng)，經(jīng)上市公司股東大會(huì)非關(guān)聯(lián)股東批準(zhǔn)，收購人取得上市公司向其發(fā)行的新股，導(dǎo)致其在該公司擁有權(quán)益的股份超過該公司已發(fā)行股份的30%，收購人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其擁有權(quán)益的股份，且公司股東大會(huì)同意收購人免于發(fā)出要約時(shí)，收購人可以向中國證監(jiān)會(huì)提出免于以要約方式增持股份的申請。
118．【答案】BCD
【解析】《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)上市公司并購重組審核委員會(huì)工作規(guī)程》第九條規(guī)定，并購重組委委員有下列情形之一的，中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)予以解聘：①違反法律、行政法規(guī)、規(guī)章和并購重組委審核工作紀(jì)律的；②未按照中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定勤勉盡職的；③本人提出辭職申請的；④兩次以上無故不出席并購重組委會(huì)議的；⑤經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)考核認(rèn)為不適合擔(dān)任并購重組委委員的其他情形。
119．【答案】BD
【解析】中國證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和《財(cái)務(wù)顧問管理辦法》的規(guī)定，對財(cái)務(wù)顧問實(shí)行資格許可管理，對財(cái)務(wù)顧問及其負(fù)責(zé)并購重組項(xiàng)目的簽名人員的執(zhí)業(yè)情況進(jìn)行監(jiān)督管理。中國證券業(yè)協(xié)會(huì)依法對財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人進(jìn)行自律管理。
120．【答案】AD
【解析】外國投資者對上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資應(yīng)符合以下要求：①以協(xié)議轉(zhuǎn)讓、上市公司定向發(fā)行新股方式以及國家法律法規(guī)規(guī)定的其他方式取得上市公司A股股份；②投資可分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的10%，但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門批準(zhǔn)的除外；取得的上市公司A股股份3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；③法律法規(guī)對外商投資持股比例有明確規(guī)定的行業(yè)，投資者持有上述行業(yè)股份比例應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定；法律法規(guī)禁止外商投資的領(lǐng)域，投資者不得對上述領(lǐng)域的上市公司進(jìn)行投資；④涉及上市公司國有股股東的，應(yīng)符合國有資產(chǎn)管理的相關(guān)規(guī)定。