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證券發(fā)行與承銷真題及答案第九章

來源：233網(wǎng)校 2015年6月10日

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第3頁：判斷題1-34
第4頁：?jiǎn)芜x題答案及解析

歷年真題答案及解析

一、單選題
1．【答案】D
【解析】D項(xiàng)，憑證式國債是一種不可上市流通的儲(chǔ)蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)承銷。因此D項(xiàng)說法錯(cuò)誤。
2．【答案】A
【解析】我國的政策性銀行包括：中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進(jìn)出口銀行和國家開發(fā)銀行。
3．【答案】C
【解析】根據(jù)《全國銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：①具有良好的公司治理機(jī)制；②核心資本充足率不低于4％；③最近3年連續(xù)盈利；④貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；⑤風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；⑥最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為；⑦中國人民銀行要求的其他條件。根據(jù)商業(yè)銀行的申請(qǐng)，中國人民銀行可以豁免前款所規(guī)定的個(gè)別條件。
4．【答案】A
【解析】發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。發(fā)行人未能在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行的，原金融債券發(fā)行核準(zhǔn)文件自動(dòng)失效。
5．【答案】B
【解析】經(jīng)中國銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可，商業(yè)銀行發(fā)行的普通的、無擔(dān)保的、不以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押的長期次級(jí)債務(wù)工具可列入附屬資本，由次級(jí)債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過商業(yè)銀行核心資本的50％。因此答案為B選項(xiàng)。
6．【答案】C
【解析】2004年9月29 日，中國保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)管理暫行辦法》。中國保監(jiān)會(huì)依法對(duì)保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)的定向募集、轉(zhuǎn)讓、還本付息和信息披露行為進(jìn)行監(jiān)督管理。
7．【答案】A
【解析】根據(jù)《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第6號(hào)：認(rèn)可負(fù)債》的相關(guān)規(guī)定，保險(xiǎn)公司募集的定期次級(jí)債務(wù)應(yīng)當(dāng)在到期13前按照一定比例折算確認(rèn)為認(rèn)可負(fù)債，以折算后的賬面余額作為其認(rèn)可價(jià)值。剩余年限在3年以上(含3年)4年以內(nèi)的，折算比例為20％；剩余年限在4年以上(含4年)的，折算比例為0。
8．【答案】A
【解析】A項(xiàng)，根據(jù)《證券法》和《國家發(fā)展改革委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展、簡(jiǎn)化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項(xiàng)的通知》規(guī)定，公開發(fā)行企業(yè)債券必須符合的條件之一是：股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元。因此A選項(xiàng)是錯(cuò)誤的。
9．【答案】B
【解析】自2000年國務(wù)院特批企業(yè)債券以來，已經(jīng)承擔(dān)過副主承銷商或累計(jì)承擔(dān)過3次以上分銷商的金融機(jī)構(gòu)方可擔(dān)任副主承銷商。各承銷商包銷的企業(yè)債券金額原則上不得超過其上年末凈資產(chǎn)的1／3。
10．【答案】B
【解析】企業(yè)債券發(fā)行應(yīng)該報(bào)國家發(fā)改委審批，國家發(fā)改委自受理申請(qǐng)之日起3個(gè)月內(nèi)(發(fā)行人及主承銷商根據(jù)反饋意見補(bǔ)充和修改申報(bào)材料的時(shí)間除外)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定，不予核準(zhǔn)的，應(yīng)說明理由。
11．【答案】A
【解析】根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》的規(guī)定，企業(yè)債券每份面值為100元，以1000元人民幣為1個(gè)認(rèn)購單位。因此答案為A選項(xiàng)。
12．【答案】B
【解析】《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》第18條規(guī)定，企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的40％。
13．【答案】A
【解析】發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。自中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之13起，公司應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢。首期發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行數(shù)量的50％。
14．【答案】D
【解析】根據(jù)《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請(qǐng)債券受托管理人，并訂立債券受托管理協(xié)議。
15．【答案】D
【解析】符合下列條件的公司債券可以進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)交易流通，但公司債券募集辦法或發(fā)行章程約定不交易流通的債券除外：①依法公開發(fā)行；②債權(quán)債務(wù)關(guān)系確立并登記完畢；③發(fā)行人具有較完善的治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制，近兩年沒有違法和重大違規(guī)行為；④實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5億元；⑤單個(gè)投資人持有量不超過該期公司債券發(fā)行量的30％。
16．【答案】B
【解析】根據(jù)《短期融資券管理辦法》規(guī)定，短期融資券是指企業(yè)依照該辦法規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過365天的有價(jià)證券。
17．【答案】D
【解析】企業(yè)在注冊(cè)有效期內(nèi)可一次發(fā)行或分期發(fā)行短期融資券。企業(yè)應(yīng)在注冊(cè)后兩個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行。因此D選項(xiàng)為正確答案。
18．【答案】D
【解析】中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，應(yīng)依據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)規(guī)則》在中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)，一次注冊(cè)、一次發(fā)行。
19．【答案】B
【解析】B項(xiàng)，根據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》的規(guī)定，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過2億元人民幣，單只集合票據(jù)注冊(cè)金額不超過10億元人民幣。因此B選項(xiàng)是錯(cuò)誤的。
20．【答案】D
【解析】集合票據(jù)在債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日可在銀行間債券市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓。
21．【答案】B
【解析】依據(jù)證券公司債券發(fā)行的申報(bào)程序，證券公司發(fā)行債券應(yīng)當(dāng)由發(fā)行人董事會(huì)制定方案。
22．【答案】C
【解析】定向發(fā)行的債券可采取協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓，也可經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)采取其他方式轉(zhuǎn)讓，最小轉(zhuǎn)讓單位不得少于面值50萬元。債券的轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在合格投資者之間進(jìn)行，且應(yīng)當(dāng)符合轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所的業(yè)務(wù)規(guī)則。
23．【答案】A
【解析】公開發(fā)行債券募集說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡(jiǎn)要情況，并不包括募集說明書全文的全部內(nèi)容。發(fā)行人可針對(duì)實(shí)際情況編制募集說明書摘要，但應(yīng)包括募集說明書全文的重要內(nèi)容，不得出現(xiàn)在內(nèi)容上不一致或因遺漏重要信息而誤導(dǎo)投資者的情況。因此A選項(xiàng)為錯(cuò)誤說法。
24．【答案】B
【解析】證券公司公開債募集說明書引用的經(jīng)審計(jì)的最近1期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料在財(cái)務(wù)報(bào)告截止日后6個(gè)月內(nèi)有效，特別情況下可申請(qǐng)至多1個(gè)月的延長。
25．【答案】A
【解析】A項(xiàng)，發(fā)行人公開發(fā)行債券的申請(qǐng)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，如發(fā)行人認(rèn)為還有必要對(duì)募集說明書及其摘要進(jìn)行修改的，應(yīng)書面說明情況，并經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)同意后相應(yīng)修改募集說明書及其摘要。
26．【答案】B
【解析】根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《證券公司定向發(fā)行債券信息披露準(zhǔn)則》的規(guī)定，在債券存續(xù)期間，發(fā)行人應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日后4個(gè)月內(nèi)，向持有債券的合格投資者披露年度報(bào)告，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。披露半年度報(bào)告的，發(fā)行人應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日后2個(gè)月內(nèi)，向持有債券的合格投資者披露，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。此外，發(fā)行人應(yīng)采取有效措施，確保參與認(rèn)購、轉(zhuǎn)讓債券的合格投資者能夠同等獲得債券相關(guān)的信息。
27．【答案】A
【解析】資產(chǎn)支持證券就是由特定目的信托受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、代表特定目的信托的信托受益權(quán)份額。受托機(jī)構(gòu)以信托財(cái)產(chǎn)為限向投資機(jī)構(gòu)承擔(dān)支付資產(chǎn)支持證券收益的義務(wù)。
28．【答案】D
【解析】參見上題。
29．【答案】A
【解析】信用增級(jí)可以采用內(nèi)部信用增級(jí)和(或)外部信用增級(jí)的方式。內(nèi)部信用增級(jí)包括但不限于超額抵押、資產(chǎn)支持證券分層結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金抵押賬戶和利差賬戶等方式。
30．【答案】A
【解析】根據(jù)《信貸資產(chǎn)證券化管理辦法》和《金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)監(jiān)督管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，資產(chǎn)支持證券的承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，其須具備下列條件：①注冊(cè)資本不低于2億元人民幣；②具有較強(qiáng)的債券分銷能力；③具有合格的從事債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)的專業(yè)人員和債券分銷渠道；④最近2年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為；⑤中國人民銀行要求的其他條件。
31．【答案】B
【解析】2005年1o月9日，國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行這兩家國際開發(fā)機(jī)構(gòu)，在全國銀行間債券市場(chǎng)分別發(fā)行人民幣債券11．3億元和10億元。
32．【答案】C
【解析】在中國境內(nèi)申請(qǐng)發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)該向財(cái)政部等窗15單位遞交債券發(fā)行申請(qǐng)，由窗口單位會(huì)同中國人民銀行、國家發(fā)改委、中國證監(jiān)會(huì)等部門審核后，報(bào)國務(wù)院同意。