證券投資顧問勝任能力考試是證券從業(yè)資格專項(xiàng)業(yè)務(wù)類資格考試，即“專業(yè)資格考試”，主要測(cè)試考生是否具備從事證券業(yè)務(wù)的專業(yè)人員履行法定職責(zé)所必備的專業(yè)知識(shí)、專業(yè)技能和專業(yè)操守。

第一章 證券投資顧問業(yè)務(wù)監(jiān)管

考情分析

本章主要從資格管理、主要職責(zé)、工作規(guī)范和法律責(zé)任四個(gè)方面介紹了證券投資顧問業(yè)務(wù)監(jiān)管。其中,資格管理部分主要介紹了證券投資顧問的職業(yè)資格取得方式、管理及職業(yè)培訓(xùn)要求;主要職責(zé)部分介紹了證券公司、投資咨詢機(jī)構(gòu)及證券投資顧問提供投資建議服務(wù)的職責(zé);工作流程部分包括了證券投資顧問業(yè)務(wù)的一些工作規(guī)范要求、制度及職業(yè)操守等;法律責(zé)任部分主要介紹了證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)違反法律法規(guī)的后果等。

學(xué)習(xí)方法

本章內(nèi)容難度不大,記憶性知識(shí)點(diǎn)較多,理解性記憶即可。證券投資顧問的業(yè)務(wù)監(jiān)管從內(nèi)容上主要涉及證券投資顧問的工作流程中的各環(huán)節(jié)應(yīng)該滿足的基本要求。除此之外,考生還需掌握證券投資顧問的職業(yè)資格取得方式、管理制度、工作規(guī)程及違反法律法規(guī)的后果等內(nèi)容。

知識(shí)結(jié)構(gòu)

第二章 基本理論

考情分析

本章主要介紹了生命周期理論、貨幣的時(shí)間價(jià)值、資本資產(chǎn)定價(jià)理論、證券投資理論、有效市場(chǎng)假說等基本理論。其中生命周期理論主要介紹了生命周期各階段的特征、需求和目標(biāo)、理財(cái)重點(diǎn)及理財(cái)規(guī)劃;貨幣的時(shí)間價(jià)值主要介紹了貨幣時(shí)間價(jià)值,現(xiàn)值、終值、有效年利率、年金的計(jì)算;資本資產(chǎn)定價(jià)理論內(nèi)容包括資本資產(chǎn)定價(jià)模型,資本市場(chǎng)線,證券市場(chǎng)線,套利定價(jià)理論和模型;證券投資理論介紹了證券組合,資產(chǎn)配置:有效市場(chǎng)假說內(nèi)容主要有預(yù)期效用理論,前景理論,個(gè)體心理與行為偏差,金融泡沫,行為資產(chǎn)定價(jià)理論,有效市場(chǎng)假說概念、假設(shè)條件及其應(yīng)用。

學(xué)習(xí)方法

本章記憶性的內(nèi)容比較多,難度較大,有的知識(shí)點(diǎn)看似簡(jiǎn)單,實(shí)際涉及到的小考點(diǎn)多,考生必須牢記考點(diǎn)才能在短時(shí)間內(nèi)選出正確答案。在復(fù)習(xí)過程中,考生應(yīng)區(qū)分理解生命周期各階段的特征、需求和目標(biāo)、理財(cái)重點(diǎn)以及理財(cái)規(guī)劃,單、復(fù)利,現(xiàn)值與終值,資本市場(chǎng)線與證券市場(chǎng)線,掌握資產(chǎn)定價(jià)的假設(shè)條件、資本資產(chǎn)定價(jià)模型和因素模型,理解有效市場(chǎng)假說,對(duì)于證券組合、套利定價(jià)模型、預(yù)期效用理論、行為偏差原理、行為資產(chǎn)定價(jià)等內(nèi)容,要求考生熟練掌握。

知識(shí)結(jié)構(gòu)

第三章 客戶分析

考情分析

本章主要從信息分析、財(cái)務(wù)分析、風(fēng)險(xiǎn)分析和目標(biāo)分析四個(gè)方面介紹了客戶分析的內(nèi)容。其中,信息分析主要介紹了客戶信息的分類、收集方法:財(cái)務(wù)分析介紹了個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表和個(gè)人現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目及內(nèi)容、預(yù)測(cè)客戶未來收入、支出的方法;風(fēng)險(xiǎn)分析主要介紹了客戶理財(cái)價(jià)值觀、客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的主要類型、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的影響因素和評(píng)估方法、客戶風(fēng)險(xiǎn)特征的內(nèi)容和矩陣的編制方法以及投資渠道偏好、知識(shí)結(jié)構(gòu)、生活方式、個(gè)人性格等對(duì)客戶證券投資方式和產(chǎn)品選擇的影響等;目標(biāo)分析主要介紹了客戶證券投資需求和目標(biāo)的分類和內(nèi)容和客戶證券投資目標(biāo)分析方法等。

學(xué)習(xí)方法

本章內(nèi)容難度不大,以記憶性知識(shí)點(diǎn)為主。客戶分析從內(nèi)容上主要涉及信息分析、財(cái)務(wù)分析、風(fēng)險(xiǎn)分析和目標(biāo)分析?？忌鷳?yīng)該反復(fù)復(fù)習(xí),并通過過關(guān)習(xí)題鞏固相應(yīng)知識(shí)點(diǎn)。

知識(shí)結(jié)構(gòu)

第四章 證券分析

考情分析

本章包括基本分析和技術(shù)分析。其中,基本分析主要介紹基本分析的兩種方法、宏觀經(jīng)濟(jì)分析、證券市場(chǎng)的供求分析、證券市場(chǎng)傳導(dǎo)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的機(jī)制、行業(yè)分析、公司分析、證券估值方法等;技術(shù)分析主要介紹了技術(shù)分析的基本假設(shè)、使用圖形、趨勢(shì)線、阻力位與支持位,移動(dòng)平均數(shù)、相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)、移動(dòng)移動(dòng)平均值等指標(biāo)道氏理論和艾氏波浪理論,技術(shù)分析方法的分類、特點(diǎn),應(yīng)用前提和適用范圍以及局限性,總體、樣本和統(tǒng)計(jì)量,統(tǒng)計(jì)推斷的參數(shù)估計(jì)、假設(shè)檢驗(yàn),常用統(tǒng)計(jì)軟件及其應(yīng)用。

學(xué)習(xí)方法

本章難度較大,涉及到的小考點(diǎn)多,考生必須在理解的基礎(chǔ)上牢記考點(diǎn)。在復(fù)習(xí)過程中,考生應(yīng)注意區(qū)分理解宏觀經(jīng)濟(jì)分析,證券市場(chǎng)的供求分析,行業(yè)分析,公司分析,掌握證券估值方法,了解統(tǒng)計(jì)基本內(nèi)容,對(duì)于技術(shù)分析趨勢(shì)線及常用指標(biāo),道氏理論和艾氏波浪理論,要求考生熟練掌握。

知識(shí)結(jié)構(gòu)

第五章 風(fēng)險(xiǎn)管理

考情分析

本章主要從信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)三方面介紹了風(fēng)險(xiǎn)管理的基本內(nèi)容。其中信用風(fēng)險(xiǎn)管理主要介紹了信用風(fēng)險(xiǎn)的類別、識(shí)別的內(nèi)容和方法、客戶評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)的內(nèi)容和計(jì)量方法、監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)和計(jì)算方法、預(yù)警信用風(fēng)險(xiǎn)的程序和主要方法、控制信用風(fēng)險(xiǎn)的限額管理方法、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)的主要內(nèi)容及處理方法等;市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的類型、久期分析、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、壓力測(cè)試、情景分析的基本原理、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理流程、控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的限額管理、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等方法;流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理詳細(xì)介紹了資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、分布結(jié)構(gòu)影響流動(dòng)性的途徑和機(jī)制、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法、監(jiān)測(cè)指標(biāo)和預(yù)警信號(hào)以及利用壓力測(cè)試、情景分析預(yù)測(cè)流動(dòng)性、控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法等內(nèi)容。

學(xué)習(xí)方法

本章雖然涉及到的知識(shí)點(diǎn)較多,但知識(shí)結(jié)構(gòu)體系完整,框架清晰,考生應(yīng)側(cè)重于理解。建議考生通過大量做題來鞏固和加深對(duì)本章知識(shí)的掌握程度。考生應(yīng)理解信用風(fēng)險(xiǎn)的類別、識(shí)別方法、客戶評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)的內(nèi)容和計(jì)量方法、監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)和計(jì)算方法、預(yù)警信用風(fēng)險(xiǎn)的主要方法以及控制信用風(fēng)險(xiǎn)的限額管理方法;點(diǎn)掌握市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的類型、久期分析、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、壓力測(cè)試、情景分析的基本原理等;熟悉資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、分布結(jié)構(gòu)影響流動(dòng)性的途徑和機(jī)制、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法、監(jiān)測(cè)指標(biāo)和預(yù)警信號(hào):對(duì)于控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的限額管理、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方法以及利用壓力測(cè)試、情景分析預(yù)測(cè)、控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法則要求考生熟練掌握和運(yùn)用。

知識(shí)結(jié)構(gòu)

第六章 品種選擇

考情分析

本章主要內(nèi)容包括產(chǎn)品選擇、時(shí)機(jī)選擇和行業(yè)輪動(dòng)的基本理論。產(chǎn)品選擇主要介紹了證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo)基本原則及步驟、現(xiàn)金類、債券類、股票類和衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的組成及基本特征、產(chǎn)品與客戶適配的相關(guān)要求等內(nèi)容:時(shí)機(jī)選擇則主要包括買賣證券產(chǎn)品時(shí)機(jī)的一般原則、證券產(chǎn)品進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇的要求、買進(jìn)時(shí)機(jī)和賣出時(shí)機(jī)選擇的策略等基本內(nèi)容;行業(yè)輪動(dòng)部分作為本章的了解內(nèi)容,主要介紹了行業(yè)輪動(dòng)的特征、驅(qū)動(dòng)因素、主要策略及配置、不同行業(yè)輪動(dòng)的關(guān)聯(lián)性和介入時(shí)點(diǎn)的選擇。

學(xué)習(xí)方法

本章知識(shí)結(jié)構(gòu)清晰完整,考生學(xué)習(xí)起來難度較小,學(xué)習(xí)過程中應(yīng)認(rèn)真研讀核心內(nèi)部資料,快速了解重點(diǎn)、理解難點(diǎn)、掌握答題技巧?？忌鷳?yīng)熟悉證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo)、基本原則和步驟;重點(diǎn)掌握現(xiàn)金類、債券類、股票類和衍品類證券產(chǎn)品的組成及基本特征:了解產(chǎn)品與客戶適配、行業(yè)輪動(dòng)的相關(guān)內(nèi)容:熟練運(yùn)用證券產(chǎn)品買進(jìn)時(shí)機(jī)與賣出時(shí)機(jī)選擇的策略。

知識(shí)結(jié)構(gòu)

第七章 投資組合

考情分析

本章主要介紹了股票投資組合、債券投資組合和衍生工具的基本理論。其中股票投資組合包括股票投資風(fēng)格的分類體系及其績(jī)效評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系和計(jì)算方法、積極型股票投資策略操作方法、簡(jiǎn)單型消極投資策略、指數(shù)型消極投資策略的市值法和分層法、加強(qiáng)指數(shù)法等內(nèi)容;債券投資組合主要介紹了積極型債券組合管理策略和消極型債券組合管理策略;衍生工具則主要介紹了實(shí)施對(duì)沖策略的主要步驟、風(fēng)險(xiǎn)敞口分析和對(duì)沖比率確定的主要內(nèi)容、主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法等常見的對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法、實(shí)施套利策略的主要步驟以及期現(xiàn)套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場(chǎng)套利等套利方法。

學(xué)習(xí)方法

本章涉及到的細(xì)小知識(shí)點(diǎn)較多,側(cè)重于理解性記憶,難度適中,考生可將前后考點(diǎn)進(jìn)行對(duì)比記憶。在復(fù)習(xí)過程中,考生應(yīng)區(qū)分理解積極型股票投資策略、簡(jiǎn)單型消極投資策略、指數(shù)型消極投資策略以及加強(qiáng)指數(shù)法,對(duì)比記憶積極型債券組合管理策略中的水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線以及消極型債券組合管理策略中的指數(shù)策略、免疫策略,掌握風(fēng)險(xiǎn)敞口分析和對(duì)沖比率的確定、主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法等常見的對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法,對(duì)于期現(xiàn)套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場(chǎng)套利等套利方法,要求考生熟練掌握。

知識(shí)結(jié)構(gòu)

第八章 理財(cái)規(guī)劃

考情分析

本章主要從現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理、保險(xiǎn)規(guī)劃、稅收規(guī)劃、人生事件規(guī)劃以及投資規(guī)劃五個(gè)方面介紹了理財(cái)規(guī)劃的基本內(nèi)容。其中現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理重點(diǎn)介紹了現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理的目標(biāo)、現(xiàn)金預(yù)算編制、應(yīng)急資金管理的內(nèi)容、消費(fèi)支出預(yù)期及其他消費(fèi)的內(nèi)容、有效債務(wù)管理和影響個(gè)人信貸能力的因素、債務(wù)管理應(yīng)注意的事項(xiàng)、家庭財(cái)務(wù)預(yù)算的綜合分析等基本理論:保險(xiǎn)規(guī)劃主要介紹了保險(xiǎn)基本原理和我國(guó)主要的保險(xiǎn)品種、保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)、主要步驟、風(fēng)險(xiǎn)類型及其制定原則等內(nèi)容;稅收規(guī)劃包括我國(guó)的稅收體系和主要稅種、稅收規(guī)劃的目標(biāo)、原則、基本內(nèi)容及主要步驟等內(nèi)容:人生事件規(guī)劃主要包括教育規(guī)劃、退休規(guī)劃和遺產(chǎn)規(guī)劃:投資規(guī)劃則主要介紹了投資規(guī)劃的目標(biāo)、基本內(nèi)容和步驟及其實(shí)際運(yùn)用等內(nèi)容。

學(xué)習(xí)方法

本章涉及到的知識(shí)點(diǎn)較為瑣碎,需要大量記憶的內(nèi)容較多,考生在學(xué)習(xí)過程中應(yīng)注重掌握答題技巧?？忌鷳?yīng)理解現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理的目標(biāo)、現(xiàn)金預(yù)算編制的內(nèi)容、程序和控制的方法、現(xiàn)金預(yù)算與實(shí)際的差異分析:重點(diǎn)記憶影響個(gè)人信貸能力的因素;詳細(xì)掌握保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)、制定原則、稅收規(guī)劃的目標(biāo)、原則和基本內(nèi)容;對(duì)于投資規(guī)劃的目標(biāo)、基本內(nèi)容和步驟,則要求考生熟練掌握和運(yùn)用。

知識(shí)結(jié)構(gòu)