目的與要求
　　本部分內(nèi)容包括股票、債券、證券投資基金、可轉(zhuǎn)換債券以及權(quán)證等的投資價值分析;宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本指標(biāo)，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、經(jīng)濟(jì)政策以及國際金融市場環(huán)境等與證券市場之間的關(guān)系;股票市場的供求決定因素以及變動特點(diǎn);行業(yè)的一般特征、影響行業(yè)興衰的主要因素以及行業(yè)的定性和定量分析方法;公司的基本特征分析、財務(wù)分析以及其他主要因素的分析;證券投資技術(shù)分析的主要理論以及主要技術(shù)指標(biāo);證券組合理論、資本定價模型以及證券組合的業(yè)績評估等。
　　通過本部分的學(xué)習(xí)，要求熟練掌握證券投資的價值分析、宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、公司分析、技術(shù)分析以及證券投資組合的基礎(chǔ)理論和應(yīng)用方法。
　　第一章 證券投資分析概述
　　熟悉證券投資分析的含義和意義;熟悉有效市場假說的意義;掌握有效市場的概念和分類;熟悉三類有效市場的特點(diǎn)及其對證券投資分析的指導(dǎo)意義;熟悉證券投資分析信息的來源;熟悉我國證券市場現(xiàn)存的主要投資理念及投資策略。
　　熟悉證券投資分析簡史;熟悉基本分析、技術(shù)分析、心理分析和學(xué)術(shù)分析等流派的特點(diǎn);熟悉證券投資分析的基本要素;掌握基本分析法、技術(shù)分析法、證券組合分析法的定義、理論基礎(chǔ)和內(nèi)容;熟悉證券投資分析應(yīng)注意的問題。
　　第二章 有價證券的投資價值分析
　　熟悉貨幣時間價值、貨幣終值和現(xiàn)值的概念;掌握按單利和復(fù)利計算貨幣終值和現(xiàn)值。
　　熟悉影響債券和股票投資價值的內(nèi)外部因素及其影響機(jī)制;熟悉債券內(nèi)在價值和股票內(nèi)在價值，附息債券、一次還本付息債券的概念;掌握附息債券和一次還本付息債券按單利和復(fù)利計算內(nèi)在價值，計算債券的轉(zhuǎn)讓價格;熟悉債券和股票必要收益率、內(nèi)部到期收益率的含義及估計收益率原理;熟悉市場預(yù)期理論、流動性偏好理論及市場分割理論的基本觀點(diǎn);掌握利率期限結(jié)構(gòu)的概念和類型。
　　熟悉股票投資凈現(xiàn)值的概念以及計算;掌握計算股票內(nèi)在價值不同增長模型的原理和公式;熟悉估計股票市場價格的市盈率方法及其局限性，熟悉市凈率的基本概念及其在股票估值方面的運(yùn)用。
　　熟悉ETF和LOF的概念，掌握LOF和ETF的內(nèi)在價值分析、二級市場投資價值分析和套利機(jī)制分析。
　　熟悉金融期貨的定義;掌握金融期貨的有關(guān)專業(yè)術(shù)語;掌握金融期貨理論價格的計算公式和影響因素。熟悉金融期權(quán)的定義;掌握金融期權(quán)的有關(guān)專業(yè)術(shù)語;掌握期權(quán)的內(nèi)在價值、時間價值及影響因素。
　　掌握可轉(zhuǎn)換證券的有關(guān)專用術(shù)語;掌握可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換升水、轉(zhuǎn)換貼水、轉(zhuǎn)換平價的計算;熟悉可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換升水比率、轉(zhuǎn)換貼水比率的計算。
　　掌握權(quán)證內(nèi)在價值計算;熟悉權(quán)證的理論價值和市場價格、標(biāo)的股票市場價格和認(rèn)購價格之間的關(guān)系;熟悉認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用。
　　第三章 宏觀經(jīng)濟(jì)分析
　　熟悉宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義;熟悉總量分析和結(jié)構(gòu)分析的定義、特點(diǎn)和關(guān)系;熟悉宏觀分析資料的搜集與處理方法。
　　熟悉國民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)、投資指標(biāo)、消費(fèi)指標(biāo)、金融指標(biāo)、財政指標(biāo)的主要內(nèi)容，熟悉各項(xiàng)指標(biāo)變動對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。
　　掌握國內(nèi)生產(chǎn)總值的概念及計算方法，熟悉國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值的區(qū)別與聯(lián)系;掌握失業(yè)率與通貨膨脹的概念，熟悉失業(yè)率與通貨膨脹率的衡量方式;熟悉國際收支、社會消費(fèi)品零售總額、城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額等指標(biāo)的內(nèi)容;掌握貨幣供應(yīng)量的三個層次;熟悉金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存貸款余額、金融資產(chǎn)總量的含義和構(gòu)成;熟悉利率、匯率和外匯儲備的含義。
　　掌握證券市場與宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行之間的關(guān)系;熟悉中國股市表現(xiàn)與GDP、經(jīng)濟(jì)周期、通貨變動對證券市場的影響;熟悉我國證券市場指數(shù)走勢與我國GDP增長趨勢的實(shí)際關(guān)系。
　　熟悉財政政策和財政政策手段，貨幣政策和貨幣政策工具，收入政策的含義、特點(diǎn)及對證券市場的影響;熟悉收入政策的目標(biāo)及其傳導(dǎo)機(jī)制;熟悉國際金融市場環(huán)境及人民幣匯率預(yù)期對證券市場的影響。
　　熟悉股票市場供求關(guān)系的決定原理;掌握影響股票市場供給和需求的因素以及影響我國證券市場供求關(guān)系的基本制度變革。
　　第四章 行業(yè)分析
　　掌握行業(yè)和行業(yè)分析的定義;熟悉行業(yè)與產(chǎn)業(yè)的差別;熟悉行業(yè)分析的任務(wù)、地位及意義;熟悉行業(yè)分析與公司分析、宏觀分析的關(guān)系;掌握行業(yè)分類方法;掌握市場結(jié)構(gòu)及各類市場的含義、特點(diǎn)及構(gòu)成;熟悉政府完全壟斷與私人完全壟斷的概念。
　　掌握行業(yè)的類型、各類行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期的變動關(guān)系、具體表現(xiàn)、產(chǎn)生原因及投資者偏好;掌握行業(yè)生命周期的含義、發(fā)展順序、表現(xiàn)特征與判斷標(biāo)準(zhǔn);熟悉處于各周期階段的企業(yè)的風(fēng)險、盈利表現(xiàn)及投資者偏好;熟悉行業(yè)衰退的種類;熟悉判斷行業(yè)生命周期的指標(biāo)及其變化過程;熟悉產(chǎn)出增長率的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)界限;掌握行業(yè)興衰的實(shí)質(zhì)及影響因素;熟悉技術(shù)進(jìn)步的行業(yè)特征及影響;掌握技術(shù)產(chǎn)業(yè)群的劃分標(biāo)準(zhǔn);熟悉摩爾定律、吉爾德定律等概念;熟悉產(chǎn)業(yè)政策的概念、內(nèi)容;熟悉產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的內(nèi)容。
　　熟悉經(jīng)濟(jì)全球化、協(xié)議型分工和后天因素的含義;熟悉經(jīng)濟(jì)全球化的主要表現(xiàn)及原因;熟悉產(chǎn)業(yè)全球性轉(zhuǎn)移、國際分工基礎(chǔ)與模式變化的主要內(nèi)容;熟悉貿(mào)易與投資一體化理論。
　　熟悉歷史資料研究法和調(diào)查研究法的含義與優(yōu)缺點(diǎn);熟悉歷史資料的來源;熟悉調(diào)查研究的具體方式、優(yōu)缺點(diǎn)、適用性;掌握歸納法與演繹法、橫向比較法與縱向比較法的含義;熟悉橫向比較的指標(biāo)選取與判斷方法;熟悉判斷行業(yè)生命周期階段的增長預(yù)測分析方法。
　　掌握相關(guān)關(guān)系、時間數(shù)列的概念和分類;熟悉因果關(guān)系與共變關(guān)系;熟悉積矩相關(guān)系數(shù)和自相關(guān)系數(shù)的含義、數(shù)值范圍及計算;掌握一元線性回歸方程的應(yīng)用;掌握時間數(shù)列的判別準(zhǔn)則;熟悉常用的時間數(shù)列預(yù)測方法。
　　第五章 公司分析
　　掌握公司、上市公司和公司分析的概念及公司基本分析的途徑;熟悉公司行業(yè)競爭地位的指標(biāo)。
　　掌握經(jīng)濟(jì)區(qū)位的概念;熟悉經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析的目的和途徑;熟悉自然條件、基礎(chǔ)條件和經(jīng)濟(jì)特色的內(nèi)容及其對公司的作用;熟悉產(chǎn)業(yè)政策對公司的作用。
　　熟悉產(chǎn)品競爭能力優(yōu)勢的含義、實(shí)現(xiàn)方式;掌握市場占有率的概念;熟悉品牌的含義與功能。
　　掌握公司法人治理結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)規(guī)范和相關(guān)利益者的含義;熟悉健全的法人治理機(jī)制的具體體現(xiàn)和獨(dú)立董事制度的有關(guān)要求;熟悉監(jiān)事會的作用及責(zé)任;熟悉素質(zhì)的含義及公司經(jīng)理人員、業(yè)務(wù)人員應(yīng)具備的素質(zhì);熟悉經(jīng)營戰(zhàn)略的含義、內(nèi)容和特征;熟悉公司規(guī)模變動特征和擴(kuò)張潛力與公司成長性的關(guān)系;熟悉公司成長性分析的主要途徑。
　　熟悉上市公司調(diào)研中公司基本分析的主要側(cè)重面;熟悉具體的分析指標(biāo)。
　　熟悉資產(chǎn)負(fù)債表、利潤分配表和現(xiàn)金流量表的含義、內(nèi)容、格式、編制方式以及資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益的關(guān)系;熟悉利潤表反映的內(nèi)容。
　　熟悉使用財務(wù)報表的主體、目的以及報表分析的功能、方法和原則;熟悉比較分析法和因素分析法的含義;熟悉常用的比較方法。
　　熟悉財務(wù)比率的含義、分類以及比率分析的比較基準(zhǔn);掌握公司變現(xiàn)能力、營運(yùn)能力、長期償債能力、盈利能力和投資收益的計算、影響因素以及計算指標(biāo)的含義;掌握流動比率與速動比率的影響因素;熟悉影響速動比率可信度的因素;熟悉或有負(fù)債的概念及內(nèi)容;熟悉影響企業(yè)存貨結(jié)構(gòu)及周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo);熟悉資產(chǎn)負(fù)債率與產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率與產(chǎn)權(quán)比率的關(guān)系;熟悉融資租賃與經(jīng)營租賃在會計處理方式上的區(qū)別;熟悉流動性與財務(wù)彈性的含義;掌握本期到期債務(wù)的統(tǒng)計對象;熟悉上述指標(biāo)的評價作用，變動特征與對應(yīng)的財務(wù)表現(xiàn)以及各變量之間的關(guān)系。
　　熟悉沃爾評分法的比率選取與所占比重;熟悉綜合評價方法;熟悉EVA的含義、計算方法及其應(yīng)用;熟悉公司財務(wù)分析的注意事項(xiàng);熟悉公司各類增資行為對財務(wù)結(jié)構(gòu)的影響。
　　熟悉會計報表附注項(xiàng)目的主要項(xiàng)目，掌握會計報表附注對基本財務(wù)比率的影響。
　　熟悉公司資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易的主要方式、具體行為、特點(diǎn)、性質(zhì)以及與其相關(guān)的法律規(guī)定;熟悉資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易對公司業(yè)績和經(jīng)營的影響;熟悉運(yùn)用市場價值法、重置成本法、收益現(xiàn)值法評估公司資產(chǎn)價值的步驟和優(yōu)缺點(diǎn)。
　　熟悉會計政策的含義以及會計政策與稅收政策變化對公司的影響。