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2024年銀行從業(yè)初級(jí)《風(fēng)險(xiǎn)管理》考前預(yù)測(cè)30點(diǎn)

2024年銀行《初級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理》考前預(yù)測(cè)30點(diǎn)

考點(diǎn)1：風(fēng)險(xiǎn)、收益與損失

風(fēng)險(xiǎn) 指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，因不確定性因素的影響，而遭受經(jīng)濟(jì)損失或不能獲取額外收益的可能性。

風(fēng)險(xiǎn)是一種事前概念，反映損失發(fā)生前事物發(fā)展?fàn)顟B(tài)。

收益 指商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)放貸款、進(jìn)行投資、開(kāi)展金融產(chǎn)品交易、為客戶提供金融服務(wù)所獲得的盈利。

損失

是一個(gè)事后概念，反映風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后所造成的實(shí)際結(jié)果。

在實(shí)踐中，通常將金融風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失分為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難性損失。

應(yīng)對(duì)

預(yù)期損失 ①提取損失準(zhǔn)備金；②沖減利潤(rùn)

非預(yù)期損失 資本金

災(zāi)難性損失 商業(yè)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、限制高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)/行為

【例題】商業(yè)銀行的非預(yù)期損失由（　?。﹣?lái)彌補(bǔ)或應(yīng)對(duì)。

A. 沖減經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)

B. 計(jì)提資本

C. 計(jì)提損失準(zhǔn)備金

D. 購(gòu)買保險(xiǎn)

參考答案：B

參考解析：商業(yè)銀行通常采取提取損失準(zhǔn)備金和沖減利潤(rùn)方式應(yīng)對(duì)和吸收預(yù)期損失；利用資本金應(yīng)對(duì)非預(yù)期損

失；對(duì)于規(guī)模巨大的災(zāi)難性損失，如地震、火災(zāi)等，可通過(guò)購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；但對(duì)于因衍生產(chǎn)品交易等過(guò)度

投機(jī)行為造成的災(zāi)難性損失，則應(yīng)當(dāng)采取嚴(yán)格限制高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)／行為的做法加以規(guī)避。

【?？碱}型】單選、多選（損失的類型、含義）

考點(diǎn)2：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要類別

（1）信用風(fēng)險(xiǎn)

概念：債務(wù)人或交易對(duì)手未能履行合同規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或

金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。是商業(yè)銀行面臨的最重要的風(fēng)險(xiǎn)種類。

特征：主要存在于銀行賬戶；具有明顯的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的特征。

（2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

概念：金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格的波動(dòng)給商業(yè)銀行表內(nèi)頭寸、表外頭寸造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括：利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。

特點(diǎn)：數(shù)據(jù)充分且易于計(jì)量。

（3）操作風(fēng)險(xiǎn)

概念：由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但

不包括聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。

2024年銀行從業(yè)初級(jí)《風(fēng)險(xiǎn)管理》考前預(yù)測(cè)30點(diǎn)

2024年銀行《初級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理》考前預(yù)測(cè)30點(diǎn)

考點(diǎn)1：風(fēng)險(xiǎn)、收益與損失

風(fēng)險(xiǎn) 指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，因不確定性因素的影響，而遭受經(jīng)濟(jì)損失或不能獲取額外收益的可能性。

風(fēng)險(xiǎn)是一種事前概念，反映損失發(fā)生前事物發(fā)展?fàn)顟B(tài)。

收益 指商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)放貸款、進(jìn)行投資、開(kāi)展金融產(chǎn)品交易、為客戶提供金融服務(wù)所獲得的盈利。

損失

是一個(gè)事后概念，反映風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后所造成的實(shí)際結(jié)果。

在實(shí)踐中，通常將金融風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失分為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難性損失。

應(yīng)對(duì)

預(yù)期損失 ①提取損失準(zhǔn)備金；②沖減利潤(rùn)

非預(yù)期損失 資本金

災(zāi)難性損失 商業(yè)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、限制高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)/行為

【例題】商業(yè)銀行的非預(yù)期損失由（　?。﹣?lái)彌補(bǔ)或應(yīng)對(duì)。

A. 沖減經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)

B. 計(jì)提資本

C. 計(jì)提損失準(zhǔn)備金

D. 購(gòu)買保險(xiǎn)

參考答案：B

參考解析：商業(yè)銀行通常采取提取損失準(zhǔn)備金和沖減利潤(rùn)方式應(yīng)對(duì)和吸收預(yù)期損失；利用資本金應(yīng)對(duì)非預(yù)期損

失；對(duì)于規(guī)模巨大的災(zāi)難性損失，如地震、火災(zāi)等，可通過(guò)購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；但對(duì)于因衍生產(chǎn)品交易等過(guò)度

投機(jī)行為造成的災(zāi)難性損失，則應(yīng)當(dāng)采取嚴(yán)格限制高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)／行為的做法加以規(guī)避。

【?？碱}型】單選、多選（損失的類型、含義）

考點(diǎn)2：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要類別

（1）信用風(fēng)險(xiǎn)

概念：債務(wù)人或交易對(duì)手未能履行合同規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或

金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。是商業(yè)銀行面臨的最重要的風(fēng)險(xiǎn)種類。

特征：主要存在于銀行賬戶；具有明顯的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的特征。

（2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

概念：金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格的波動(dòng)給商業(yè)銀行表內(nèi)頭寸、表外頭寸造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括：利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。

特點(diǎn)：數(shù)據(jù)充分且易于計(jì)量。

（3）操作風(fēng)險(xiǎn)

概念：由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但

不包括聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。

分類：分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件四大類別。

特征：①?gòu)V泛存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和管理的各個(gè)領(lǐng)域。

②具有普遍性和非營(yíng)利性，不能給銀行帶來(lái)盈利。

③商業(yè)銀行之所以承擔(dān)操作風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)槠洳豢杀苊狻?

（4）法律風(fēng)險(xiǎn)

概念：商業(yè)銀行因日常經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)活動(dòng)無(wú)法滿足或違反法律規(guī)定，導(dǎo)致不能履行合同、發(fā)生爭(zhēng)議/訴訟或其他

法律糾紛而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

狹義：主要關(guān)注商業(yè)銀行所簽署的各類合同、承諾等法律文件的有效性和可執(zhí)行力。

廣義：與法律風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)的還有合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。

（5）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

概念：商業(yè)銀行在不影響日常經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)狀況的情況下，能夠以合理成本及時(shí)獲得充足資金，以滿足資產(chǎn)增長(zhǎng)

或履行到期債務(wù)的能力。

特征：①銀行所有風(fēng)險(xiǎn)中最具破壞力的風(fēng)險(xiǎn)。

②形成原因復(fù)雜，涉及范圍廣，是多維風(fēng)險(xiǎn)。

③除了做好流動(dòng)性安排之外，應(yīng)當(dāng)重視和加強(qiáng)跨風(fēng)險(xiǎn)種類的風(fēng)險(xiǎn)管理。

④流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)管理水平。

（6）國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)

概念：指某一國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)變化及事件，導(dǎo)致該國(guó)家或地區(qū)債務(wù)人沒(méi)有能力或者拒絕償付商業(yè)

銀行債務(wù)，或使商業(yè)銀行在該國(guó)家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使商業(yè)銀行遭受其他損失的風(fēng)險(xiǎn)。

（7）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

概念：由商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對(duì)商業(yè)銀行負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。

管理方法：強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，改善公司治理和內(nèi)部控制，并預(yù)先做好應(yīng)對(duì)聲譽(yù)危機(jī)準(zhǔn)備；確保其他主要

風(fēng)險(xiǎn)被正確識(shí)別和優(yōu)先排序，進(jìn)而得到有效管理。

（8）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

概念：商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)的過(guò)程中，因不適當(dāng)?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給商業(yè)銀行造

成損失或不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。

主要體現(xiàn)：

①商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標(biāo)缺乏整體兼容性；

②為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)而制定的經(jīng)營(yíng)策略存在缺陷；

③為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)所需要的資源匱乏；

④整個(gè)戰(zhàn)略實(shí)施過(guò)程的質(zhì)量難以保證。

【例題】某商業(yè)銀行董事會(huì)明確定位本銀行為一家積極進(jìn)取、以利潤(rùn)最大化為首要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的銀行。2002-

2007年間，其信貸資產(chǎn)主要投向房地產(chǎn)行業(yè)，其資金交易業(yè)務(wù)主要集中于高收益的次級(jí)債券。2008年受到金融危機(jī)

的沖擊，該銀行面臨嚴(yán)重的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)分析可確認(rèn)，該銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是其（ ）長(zhǎng)期積聚、惡化的綜

合作用結(jié)果。

A. 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)

B. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)

C. 信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

D. 信用風(fēng)險(xiǎn)，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

參考答案：C

參考解析：本題中，“其資金交易業(yè)務(wù)主要集中于高收益的次級(jí)債券”，主要影響次級(jí)債券的是交易對(duì)手方風(fēng)

險(xiǎn)，屬于信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還有利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)的影響，會(huì)產(chǎn)生市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；“2008年起因受到金融危機(jī)的沖

分類：分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件四大類別。

特征：①?gòu)V泛存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和管理的各個(gè)領(lǐng)域。

②具有普遍性和非營(yíng)利性，不能給銀行帶來(lái)盈利。

③商業(yè)銀行之所以承擔(dān)操作風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)槠洳豢杀苊狻?

（4）法律風(fēng)險(xiǎn)

概念：商業(yè)銀行因日常經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)活動(dòng)無(wú)法滿足或違反法律規(guī)定，導(dǎo)致不能履行合同、發(fā)生爭(zhēng)議/訴訟或其他

法律糾紛而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

狹義：主要關(guān)注商業(yè)銀行所簽署的各類合同、承諾等法律文件的有效性和可執(zhí)行力。

廣義：與法律風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)的還有合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。

（5）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

概念：商業(yè)銀行在不影響日常經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)狀況的情況下，能夠以合理成本及時(shí)獲得充足資金，以滿足資產(chǎn)增長(zhǎng)

或履行到期債務(wù)的能力。

特征：①銀行所有風(fēng)險(xiǎn)中最具破壞力的風(fēng)險(xiǎn)。

②形成原因復(fù)雜，涉及范圍廣，是多維風(fēng)險(xiǎn)。

③除了做好流動(dòng)性安排之外，應(yīng)當(dāng)重視和加強(qiáng)跨風(fēng)險(xiǎn)種類的風(fēng)險(xiǎn)管理。

④流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)管理水平。

（6）國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)

概念：指某一國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)變化及事件，導(dǎo)致該國(guó)家或地區(qū)債務(wù)人沒(méi)有能力或者拒絕償付商業(yè)

銀行債務(wù)，或使商業(yè)銀行在該國(guó)家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使商業(yè)銀行遭受其他損失的風(fēng)險(xiǎn)。

（7）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

概念：由商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對(duì)商業(yè)銀行負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。

管理方法：強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，改善公司治理和內(nèi)部控制，并預(yù)先做好應(yīng)對(duì)聲譽(yù)危機(jī)準(zhǔn)備；確保其他主要

風(fēng)險(xiǎn)被正確識(shí)別和優(yōu)先排序，進(jìn)而得到有效管理。

（8）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

概念：商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)的過(guò)程中，因不適當(dāng)?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給商業(yè)銀行造

成損失或不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。

主要體現(xiàn)：

①商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標(biāo)缺乏整體兼容性；

②為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)而制定的經(jīng)營(yíng)策略存在缺陷；

③為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)所需要的資源匱乏；

④整個(gè)戰(zhàn)略實(shí)施過(guò)程的質(zhì)量難以保證。

【例題】某商業(yè)銀行董事會(huì)明確定位本銀行為一家積極進(jìn)取、以利潤(rùn)最大化為首要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的銀行。2002-

2007年間，其信貸資產(chǎn)主要投向房地產(chǎn)行業(yè)，其資金交易業(yè)務(wù)主要集中于高收益的次級(jí)債券。2008年受到金融危機(jī)

的沖擊，該銀行面臨嚴(yán)重的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)分析可確認(rèn)，該銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是其（ ）長(zhǎng)期積聚、惡化的綜

合作用結(jié)果。

A. 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)

B. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)

C. 信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

D. 信用風(fēng)險(xiǎn)，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

參考答案：C

參考解析：本題中，“其資金交易業(yè)務(wù)主要集中于高收益的次級(jí)債券”，主要影響次級(jí)債券的是交易對(duì)手方風(fēng)

險(xiǎn)，屬于信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還有利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)的影響，會(huì)產(chǎn)生市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；“2008年起因受到金融危機(jī)的沖

擊”屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；“其信貸資產(chǎn)主要投向房地產(chǎn)行業(yè)”屬于戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。而根據(jù)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的定義，根據(jù)

題中所給的材料，無(wú)法判斷商業(yè)銀行面臨聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

【?？碱}型】單選、多選（不同類型風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)分、特征）

考點(diǎn)3：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

（1）風(fēng)險(xiǎn)分散

含義 措施

通過(guò)多樣化投資分散并降低風(fēng)險(xiǎn)。“不要將所有的雞蛋

放在同一個(gè)籃子里”

①只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1（即不完全正相

關(guān)），分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。

②對(duì)于由相互獨(dú)立的多種資產(chǎn)組成的投資組合，只要組

合中的資產(chǎn)個(gè)數(shù)足夠多，該投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)就

可以通過(guò)這種分散策略完全消除。

商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)應(yīng)是全方位、多種類的，而不應(yīng)集中

于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)甚至同一個(gè)借款人。

（2）風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

含義 措施

通過(guò)投資或購(gòu)買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)

或衍生產(chǎn)品，來(lái)抵消標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失。

對(duì)管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商

品風(fēng)險(xiǎn)）非常有效。

自我對(duì)沖：銀行利用資產(chǎn)負(fù)債表或某些具有收益負(fù)相關(guān)

性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合本身所具有的對(duì)沖特性進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。

市場(chǎng)對(duì)沖：對(duì)于無(wú)法通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)

行自我對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)衍生產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)沖。

（3）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

含義：通過(guò)購(gòu)買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體。

措施：保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給承保人）、非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（擔(dān)保、備用信用證等能夠?qū)⑿庞蔑L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三

方）。

（4）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

含義：商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。是消極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

措施：以通過(guò)限制某些業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本配置實(shí)現(xiàn)。

（5）風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

含義：商業(yè)銀行在從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)造成實(shí)質(zhì)性損失之前，對(duì)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行價(jià)格補(bǔ)償。

措施：對(duì)于那些無(wú)法通過(guò)其他措施進(jìn)行有效管理的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以采取在交易價(jià)格上附加更高的風(fēng)險(xiǎn)溢

價(jià)，即通過(guò)提高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的方式，獲得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格補(bǔ)償。

【例題】商業(yè)銀行通過(guò)銀團(tuán)貸款的方式來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)的做法屬于（ ）管理策略。

A. 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

B. 風(fēng)險(xiǎn)分散

C. 風(fēng)險(xiǎn)適中

D. 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

參考答案：B

參考解析：商業(yè)銀行可通過(guò)信貸資產(chǎn)組合管理或與其他商業(yè)銀行組成銀團(tuán)貸款的方式，使授信對(duì)象多樣化，從

擊”屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；“其信貸資產(chǎn)主要投向房地產(chǎn)行業(yè)”屬于戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。而根據(jù)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的定義，根據(jù)

題中所給的材料，無(wú)法判斷商業(yè)銀行面臨聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

【?？碱}型】單選、多選（不同類型風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)分、特征）

考點(diǎn)3：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

（1）風(fēng)險(xiǎn)分散

含義 措施

通過(guò)多樣化投資分散并降低風(fēng)險(xiǎn)。“不要將所有的雞蛋

放在同一個(gè)籃子里”

①只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1（即不完全正相

關(guān)），分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。

②對(duì)于由相互獨(dú)立的多種資產(chǎn)組成的投資組合，只要組

合中的資產(chǎn)個(gè)數(shù)足夠多，該投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)就

可以通過(guò)這種分散策略完全消除。

商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)應(yīng)是全方位、多種類的，而不應(yīng)集中

于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)甚至同一個(gè)借款人。

（2）風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

含義 措施

通過(guò)投資或購(gòu)買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)

或衍生產(chǎn)品，來(lái)抵消標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失。

對(duì)管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商

品風(fēng)險(xiǎn)）非常有效。

自我對(duì)沖：銀行利用資產(chǎn)負(fù)債表或某些具有收益負(fù)相關(guān)

性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合本身所具有的對(duì)沖特性進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。

市場(chǎng)對(duì)沖：對(duì)于無(wú)法通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)

行自我對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)衍生產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)沖。

（3）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

含義：通過(guò)購(gòu)買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體。

措施：保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給承保人）、非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（擔(dān)保、備用信用證等能夠?qū)⑿庞蔑L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三

方）。

（4）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

含義：商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。是消極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

措施：以通過(guò)限制某些業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本配置實(shí)現(xiàn)。

（5）風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

含義：商業(yè)銀行在從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)造成實(shí)質(zhì)性損失之前，對(duì)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行價(jià)格補(bǔ)償。

措施：對(duì)于那些無(wú)法通過(guò)其他措施進(jìn)行有效管理的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以采取在交易價(jià)格上附加更高的風(fēng)險(xiǎn)溢

價(jià)，即通過(guò)提高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的方式，獲得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格補(bǔ)償。

【例題】商業(yè)銀行通過(guò)銀團(tuán)貸款的方式來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)的做法屬于（ ）管理策略。

A. 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

B. 風(fēng)險(xiǎn)分散

C. 風(fēng)險(xiǎn)適中

D. 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

參考答案：B

參考解析：商業(yè)銀行可通過(guò)信貸資產(chǎn)組合管理或與其他商業(yè)銀行組成銀團(tuán)貸款的方式，使授信對(duì)象多樣化，從

而分散和降低風(fēng)險(xiǎn)。

【常考題型】單選、多選（不同類型風(fēng)險(xiǎn)策略的區(qū)分）

考點(diǎn)4：一些重要的概率分布

二項(xiàng)分布 描述只有兩種可能結(jié)果的多次重復(fù)事件的離散型隨機(jī)變量的概率分布。

泊松分布 通常用來(lái)描述單位時(shí)間內(nèi)（也可以是單位面積、單位產(chǎn)品）某一事件成功次數(shù)所對(duì)應(yīng)的概率。

指數(shù)分布

指數(shù)分布是描述泊松過(guò)程中事件間隔時(shí)間的概率分布。

①在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，可以用指數(shù)分布來(lái)計(jì)量違約概率。

②指數(shù)分布存在無(wú)記憶性。

均勻分布 隨機(jī)變量在一個(gè)區(qū)間內(nèi)以相等可能性取得一個(gè)區(qū)間中的任何一個(gè)實(shí)數(shù)值，即分布密度在區(qū)間內(nèi)是一

個(gè)常數(shù)，分布函數(shù)是一條斜線。

正態(tài)分布

正態(tài)分布的性質(zhì)

①關(guān)于x=μ對(duì)稱，在x=μ處曲線最高，在x=μ±σ處各有一個(gè)拐點(diǎn)；

②若固定σ，隨μ值不同，曲線位置不同，故也稱μ為位置參數(shù)；

③若固定μ，σ大時(shí)，曲線矮而胖，σ小時(shí)，曲線瘦而高，故也稱σ為形狀參數(shù)；

④整個(gè)曲線下面積為1；

⑤正態(tài)隨機(jī)變量X的觀測(cè)值落在距均值的距離為1倍、2倍、2.5倍標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)的概率分別如下：

P（μ-σ

μ=0，σ=1時(shí)，稱正態(tài)分布為標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布

χ2分布 假設(shè)n個(gè)隨機(jī)變量X1,X2，…,Xn獨(dú)立同分布且服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，則稱統(tǒng)計(jì)量服從自由度為n的χ2分

布。常用于假設(shè)檢驗(yàn)和置信區(qū)間的計(jì)算。

t分布

設(shè)隨機(jī)變量X服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布N（0，1），Y服從χ2分布，且X,Y相互獨(dú)立，則稱統(tǒng)計(jì)量

服從自由度為n的t分布。

t分布的性質(zhì)如下：

①若t~t（n）時(shí)，則E（X）=0，其中n>1；D（X）=n/（n-2），其中n>2。

②t分布曲線是一條以0為中心，左右對(duì)稱的單峰分布曲線。

③自由度n是確定t分布形狀的參數(shù)。當(dāng)n較小時(shí)，t分布的概率密度函數(shù)呈現(xiàn)厚尾形狀；隨著n逐漸增

大，t分布越來(lái)越接近于標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布。

F分布 設(shè)隨機(jī)變量X服從χ2（m）分布，Y服從χ2（n）分布，且X與Y獨(dú)立，則稱統(tǒng)計(jì)量服從自由度分別是m

和n的F分布。F分布的性質(zhì)如下：①若Z~F（m，n），則1/Z~F（n，m）；②若T~t（n），則T2~F1,n

【例題】二項(xiàng)分布在風(fēng)險(xiǎn)管理中有著重要運(yùn)用，假設(shè)隨機(jī)變量X服從參數(shù)為n、p的二項(xiàng)分布，下列表述錯(cuò)誤的

是（ ）

A. 二項(xiàng)分布的數(shù)學(xué)期望E（X）=np

B. 貝努利分布是二項(xiàng)分布的特殊情況

C. 二項(xiàng)分布是連續(xù)型隨機(jī)變量的概率分布