16.下列關(guān)于金融市場(chǎng)的分類(lèi)正確的是（）。
A.按交易場(chǎng)所劃分為期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)
B.按交割時(shí)間劃分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)
C.按金融工具劃分為債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)等
D.按交易價(jià)段劃分為場(chǎng)外市場(chǎng)和場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)
[答案]C
解釋?zhuān)篈是按交割時(shí)間劃分的，B是交易的工具的期限劃分的，D是是否有固定交易地點(diǎn)劃分的。
17.關(guān)于回購(gòu)協(xié)議，以下說(shuō)法正確的是（）。
A.回購(gòu)協(xié)議是一種信用貸款協(xié)議
B.資金借入人將標(biāo)的證券抵押給資金借出方，并承諾在未來(lái)某個(gè)時(shí)候用資金將協(xié)議購(gòu)回
C.回購(gòu)協(xié)議比擔(dān)保貸款更加不安全
D.公司債券的信用等級(jí)低，所以不能作為回購(gòu)協(xié)議的標(biāo)的物
[答案]B
解釋?zhuān)夯刭?gòu)協(xié)議是一種以證券為抵押品的抵押貸款。擔(dān)保貸款中，當(dāng)借款人不能按期償還貸款時(shí)，貸款人要經(jīng)過(guò)一定的法律程序才能收回?fù)?dān)保物并加以處置，在回購(gòu)協(xié)議中，一旦證券出售者不能在交易結(jié)束時(shí)買(mǎi)回證券，投資者就有權(quán)處置證券，從這個(gè)角度看，回購(gòu)協(xié)議比擔(dān)保貸款還要安全?？梢宰鳛榛刭?gòu)協(xié)議標(biāo)的物的主要有國(guó)庫(kù)券、政府債券、企業(yè)債券、金融債券等，公司債券可以作為回購(gòu)協(xié)議的標(biāo)的物。
18.假設(shè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)有四種可能狀態(tài)：繁榮．正常．衰退．蕭條，對(duì)應(yīng)地發(fā)生的概率是0．2， 0．4， 0．3，0．1，某理財(cái)產(chǎn)品在四種狀態(tài)下的收益率分別是9%，12%，10%，5%，則該理財(cái)產(chǎn)品收益率的標(biāo)準(zhǔn)差是（）。
A.2．11%
B.2．65%
C.3．10%
D.3．13%
[答案]A
解釋?zhuān)合人愠銎谕找媛?0.2*9%+0.4*12%+0.3*10%+0.1*5%=10.1%，再算每一種情況下的離差，分別為-1.1%，2%，-0.1%，-5.1%，再算離差的平方，分別為0.000121，0.0004，0.000001，0.002601，將離差平方與概率相乘再加總，計(jì)算離差以概率的加權(quán)平均，即0.000121*0.2+0.0004*0.4+0.000001*0.3+0.002601*0.1=0.000445即為平方差，將其開(kāi)平方，等于2．11%。
19.貨幣市場(chǎng)基金的資產(chǎn)組合中不包含的資產(chǎn)種類(lèi)有（）。
A.股票
B.國(guó)券券
C.商業(yè)票據(jù)
D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單
[答案]A
解釋?zhuān)汗善笔情L(zhǎng)期金融工具，屬于資本市場(chǎng)。
20.下列四種投資工具中，風(fēng)險(xiǎn)最低的是（）。
A.有擔(dān)保的公司債券
B.國(guó)庫(kù)券
C.期貨
D.平衡性基金
[答案]B
解釋?zhuān)簢?guó)庫(kù)券的風(fēng)險(xiǎn)是最低的，因?yàn)槭且試?guó)家信用為基礎(chǔ)的。
21.半年期的無(wú)息政府債券（182 天）面值為1000 元，發(fā)行價(jià)為982．35 元，則該債券的投資收益率為（）。
A.1．76%
B.1．79%
C.3．59%
D.3．49%
[答案]C
解釋?zhuān)撼钟衅谑找媛?（1000-982.35）/982.35=1.798%，但這是半年期的，投資收益率應(yīng)計(jì)算一年期的，所以應(yīng)為1.798%*2，約為3.59%。
22.債券發(fā)行人不能按照約定的期限和金額償還本金和支付利息的風(fēng)險(xiǎn)，稱(chēng)為（）。
A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
D.違約風(fēng)險(xiǎn)
[答案]D
23.最適合衡量公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)高低的指標(biāo)是（）。
A.到期收益率
B.債券價(jià)格波動(dòng)率
C.信用評(píng)級(jí)
D.資產(chǎn)負(fù)債率
[答案]C
解釋?zhuān)焊鶕?jù)公司的信用評(píng)級(jí)，可以衡量公司的信用程度，即判斷違約風(fēng)險(xiǎn)的高低。
24.影響股票價(jià)格的因素是股票投資風(fēng)險(xiǎn)之源，其中系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可由下列哪個(gè)因素引起？（）。
A.發(fā)行公司的盈利水平
B.發(fā)行公司的股息政策變動(dòng)
C.發(fā)行公司管理層變動(dòng)
D.央行調(diào)高再貼現(xiàn)率
[答案]D
解釋?zhuān)篈BC都只能引起該公司的風(fēng)險(xiǎn)，為非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。D項(xiàng)才能夠影響整個(gè)市場(chǎng)的狀況。
25.基金投資者要繳納的費(fèi)用是（）。
A.申購(gòu)費(fèi)用
B.管理費(fèi)用
C.托管費(fèi)用
D.基金投機(jī)交易費(fèi)用
[答案]A
26.下列關(guān)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的訴述正確的是（）。
A.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)由商業(yè)銀行獨(dú)自承擔(dān)
B.儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的資金運(yùn)用是定向的
C.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的資金的運(yùn)用是非定向的
D.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行提供的一種服務(wù)
[答案]D
解釋?zhuān)簜€(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)是由個(gè)人和商業(yè)銀行共同承擔(dān)的。儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的資金的運(yùn)用方向是不定的，但是運(yùn)用的期限應(yīng)該和儲(chǔ)蓄的期限相匹配。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的資金的運(yùn)用是定向的，根據(jù)投資者的需要。
27.證券投資基金的收益來(lái)源不包括（）。
A.證券買(mǎi)賣(mài)差價(jià)
B.證券價(jià)格波動(dòng)率上升
C.紅利收入
D.存款利息收入
[答案]B
解釋?zhuān)簝r(jià)格波動(dòng)率上升帶來(lái)的不是收益，而是風(fēng)險(xiǎn)的增加。
28.以下哪一種風(fēng)險(xiǎn)不屬于債券的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（）。
A.政策風(fēng)險(xiǎn)
B.經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
C.利率風(fēng)險(xiǎn)
D.信用風(fēng)險(xiǎn)
[答案]D
解釋?zhuān)盒庞蔑L(fēng)險(xiǎn)取決于債券的發(fā)行人，因此是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
29.若理財(cái)客戶(hù)的投資目標(biāo)是獲得較穩(wěn)定的但是超過(guò)銀行存款的收益，則以下哪個(gè)投資工具最適合他（她）？（）。
A.債券
B.股票
C.股指期貨
D.認(rèn)股權(quán)證
[答案]A
解釋?zhuān)築CD三項(xiàng)的收益不是穩(wěn)定的。
30.在票面上不標(biāo)明利率，發(fā)行時(shí)按一定的折扣率以低于票面金額發(fā)行的債券是（）。
A.單利債券
B.復(fù)利債券
C.貼現(xiàn)債券
D.累進(jìn)利率債券
[答案]C