二、集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
（一）集團(tuán)法人客戶的整體狀況分析
定義：商業(yè)銀行的集團(tuán)法人客戶是指企業(yè)集團(tuán)法人客戶。企業(yè)集團(tuán)是指相互之間存在直接或間接控制關(guān)系，或其他重大影響關(guān)系的關(guān)聯(lián)方組成的法人客戶群。
企業(yè)集團(tuán)的特征：（實(shí)際控制）
●在股權(quán)或經(jīng)營(yíng)決策上，直接或間接控制；
●共同被第三方企事業(yè)法人所控制；
●由主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員共同直接或間接控制；
●對(duì)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有重大影響；
●與自然人股東關(guān)系密切的家庭成員持有或控制的股份或表決權(quán)；
●能夠控制后者的其他情況。
風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法：商業(yè)銀行首先可以參照前述的單一法人客戶分析方法，對(duì)集團(tuán)法人客戶的基本信息、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、非財(cái)務(wù)因素以及擔(dān)保等整體狀況進(jìn)行逐項(xiàng)分析，以識(shí)別其潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。其次，集團(tuán)法人客戶的狀況通常更為復(fù)雜，因此需要更加全面、深入地分析和了解，其中，對(duì)集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)交易的正確分析和判斷至關(guān)重要。
何為關(guān)聯(lián)交易：關(guān)聯(lián)交易是指發(fā)生在集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的有關(guān)轉(zhuǎn)移權(quán)利或義務(wù)的事項(xiàng)安排。關(guān)聯(lián)方是指在財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，與他方之間存在直接或間接控制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企事業(yè)法人。國(guó)家控制的企業(yè)間不應(yīng)當(dāng)僅僅因?yàn)楸舜送車?guó)家控制而成為關(guān)聯(lián)方。
企業(yè)集團(tuán)的類型及其內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易：根據(jù)集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)關(guān)系不同，企業(yè)集團(tuán)可以分為縱向一體化企業(yè)集團(tuán)和橫向多元化企業(yè)集團(tuán)。
縱向一體化企業(yè)集團(tuán)：這類集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原材料，以及下游企業(yè)再將產(chǎn)成品提供給銷售公司銷售。分析這類企業(yè)集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易，一方面可以將原材料的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格與原材料的市場(chǎng)價(jià)格相比較，判斷其是否通過(guò)轉(zhuǎn)移價(jià)格操縱利潤(rùn)；另一方面可以根據(jù)上游企業(yè)應(yīng)收賬款和下游企業(yè)存貨的多少，判斷下游企業(yè)是否通過(guò)購(gòu)入大量不必要的庫(kù)存以使上游企業(yè)獲得較好的賬面利潤(rùn)或現(xiàn)金流，獲得高額的銀行貸款。
橫向多元化企業(yè)集團(tuán)：這類集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要是集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間存在的大量資產(chǎn)重組、并購(gòu)、資金往來(lái)以及債務(wù)重組。例如，母公司先將現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，然后再低于評(píng)估價(jià)格轉(zhuǎn)售給上市子公司；子公司通過(guò)配股、增發(fā)等手段進(jìn)行再融資，并以所購(gòu)資產(chǎn)的溢價(jià)作為投資收益。最終的結(jié)果是母公司成功地從上市子公司套取現(xiàn)金；子公司獲取了額外的投資收益，虛增了資產(chǎn)及利潤(rùn)，最終改善了賬面盈利能力，降低了負(fù)債比率，以獲得高額的銀行貸款。對(duì)于這類關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)考察交易對(duì)雙方利潤(rùn)和現(xiàn)金流造成的直接影響，判斷其是否屬于正常交易。
分析企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易時(shí)，首先應(yīng)全面了解集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，描繪集團(tuán)關(guān)系樹(shù)，找到企業(yè)集團(tuán)的最終控制人和所有關(guān)聯(lián)方；然后對(duì)關(guān)聯(lián)方之間的交易是否屬于正常交易進(jìn)行判斷。
非正常交易（十一種類型）：
?。?）與無(wú)正常業(yè)務(wù)關(guān)系的單位或個(gè)人發(fā)生重大交易；
?。?）進(jìn)行價(jià)格、利率、租金及付款等條件異常的交易；
?。?）與特定客戶或供應(yīng)商發(fā)生大額貿(mào)易；
?。?）進(jìn)行實(shí)質(zhì)與形式不符的交易；
（5）易貨交易；
?。?）進(jìn)行明顯缺乏商業(yè)理由的交易；
（7）發(fā)生處理方式異常的交易；
?。?）資產(chǎn)負(fù)債表日前后發(fā)生的重大交易；
?。?）互為提供擔(dān)?；蜻B環(huán)提供擔(dān)保；
?。?0）存在有關(guān)控制權(quán)的秘密協(xié)議；
?。?1）除股本權(quán)益性投資外，資金以各種方式供單位或個(gè)人長(zhǎng)期使用。
商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略：
●充分利用內(nèi)外部信息系統(tǒng)；
●充分盡職受理和調(diào)查評(píng)價(jià)；
●識(shí)別客戶關(guān)聯(lián)方關(guān)系的注意點(diǎn)；
●識(shí)別頻率與額度授信周期應(yīng)當(dāng)保持一致；
●產(chǎn)權(quán)股權(quán)發(fā)生變動(dòng)，必須識(shí)別判斷；
●集團(tuán)法人客戶的架構(gòu)圖必須每年進(jìn)行維護(hù)。
（二）集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)特征
集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)通常是由于商業(yè)銀行對(duì)集團(tuán)法人客戶多頭授信、過(guò)度授信、不適當(dāng)分配授信額度，或集團(tuán)法人客戶經(jīng)營(yíng)不善，或集團(tuán)法人客戶通過(guò)關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等手段在內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間不按公允價(jià)值原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤(rùn)等原因造成的。與單一法人客戶相比，集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)具有以下明顯特征：
●內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁；
●連環(huán)擔(dān)保十分普遍；
●真實(shí)財(cái)務(wù)狀況難以掌握；
●系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高；
●風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和貸后管理難度大。
