第三章 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 【在線章節(jié)測(cè)試】

第一節(jié)　信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

　　一、單一法人客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

　　（一）單一法人客戶(hù)的基本信息分析

　　要對(duì)客戶(hù)基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的信息進(jìn)行全面了解，以判斷客戶(hù)的類(lèi)型（企業(yè)法人客戶(hù)還是機(jī)構(gòu)法人客戶(hù)）、基本經(jīng)營(yíng)情況（業(yè)務(wù)范圍、盈利情況）、信用狀況（有無(wú)違約記錄）等。

　　應(yīng)要求客戶(hù)提供基本資料，并對(duì)客戶(hù)提供的身份證明、授信主體資格、財(cái)務(wù)狀況等資料的合法性、真實(shí)性和有效性進(jìn)行認(rèn)真核實(shí)。

　　對(duì)中長(zhǎng)期授信，還需要預(yù)計(jì)資金來(lái)源及使用情況、預(yù)期的資產(chǎn)負(fù)債情況、損益情況、項(xiàng)目進(jìn)度及營(yíng)運(yùn)計(jì)劃。

　　（二）單一法人客戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況分析

　　財(cái)務(wù)分析是通過(guò)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析，達(dá)到評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的管理業(yè)績(jī)、經(jīng)營(yíng)效率，進(jìn)而識(shí)別企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。

　　財(cái)務(wù)分析是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，主要內(nèi)容包括：財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析。

　　1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析：主要是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表進(jìn)行分析，有助于商業(yè)銀行深入了解客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)狀況以及經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題。

　　。識(shí)別和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)。主要關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表的編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶(hù)實(shí)際和潛在的風(fēng)險(xiǎn)，例如，有無(wú)隨意變更會(huì)計(jì)處理方法，報(bào)表編制基礎(chǔ)是否一致，是否按規(guī)定建立并實(shí)施內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督或拒絕依法實(shí)施監(jiān)督等。

　　。識(shí)別和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)管理狀況。通過(guò)分析利潤(rùn)表可以識(shí)別和評(píng)價(jià)公司的銷(xiāo)售情況、成本控制情況以及盈利能力。

　　。識(shí)別和評(píng)價(jià)資產(chǎn)管理狀況。主要包括：資產(chǎn)質(zhì)量分析、資產(chǎn)流動(dòng)性（可變現(xiàn)程度）分析以及資產(chǎn)組合（庫(kù)存、固定資產(chǎn)等投資）分析。

　　。識(shí)別和評(píng)價(jià)負(fù)債管理狀況。主要分析資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，例如，長(zhǎng)期融資是否支持長(zhǎng)期資產(chǎn)，短期資產(chǎn)是否恰當(dāng)?shù)嘏c短期或長(zhǎng)期融資匹配等。

　　2.財(cái)務(wù)比率分析

　　商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)善于使用各種財(cái)務(wù)比率來(lái)研究企業(yè)類(lèi)客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)狀況、資產(chǎn)負(fù)債管理等狀況。財(cái)務(wù)比率主要分為四大類(lèi)：

　　①盈利能力比率

　　銷(xiāo)售毛利率=[（銷(xiāo)售收入-銷(xiāo)售成本）/銷(xiāo)售收入]×100%

　　銷(xiāo)售凈利率=（凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入）×100%

　　資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報(bào)酬率）=凈利潤(rùn)/[（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2] ×100%

　　凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報(bào)酬率）=凈利潤(rùn)/[（期初所有者權(quán)益合計(jì) 期末所有者權(quán)益合計(jì)）/2] ×100%

　　總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)=（凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入）×（銷(xiāo)售收入/平均總資產(chǎn)）

　?、谛时嚷?

　　存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷(xiāo)售成本/[（期初存貨 期末存貨）/2]

　　存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/[（期初應(yīng)收賬款 期末應(yīng)收賬款）/2]

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

　　應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=購(gòu)貨成本/[（期初應(yīng)付賬款 期末應(yīng)付賬款）/2]

　　應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率

　　流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/[（期初流動(dòng)資產(chǎn) 期末流動(dòng)資產(chǎn)）/2]

　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/[（期初資產(chǎn)總額 期末資產(chǎn)總額）/2]

　　資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）=[稅后損益 利息費(fèi)用×（1-稅率）]/平均資產(chǎn)總額

　　權(quán)益收益率（ROE）=稅后損益/平均股東權(quán)益凈額

　?、鄹軛U比率

　　資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）×100%

　　有形凈值債務(wù)率=[負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無(wú)形資產(chǎn)凈值）]×100%

　　利息償付比率（利息保障倍數(shù)）=（稅前凈利潤(rùn) 利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用

　　=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量 利息費(fèi)用 所得稅）/利息費(fèi)用

　　=[（凈利潤(rùn) 折舊 無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)） 利息費(fèi)用 所得稅]/利息費(fèi)用

　?、芰鲃?dòng)比率

　　流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)

　　速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)

　　其中：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨

　　或：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用

　　3.現(xiàn)金流量分析：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流、融資活動(dòng)的現(xiàn)金流。

　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。

　　投資活動(dòng)指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)。

　　融資活動(dòng)指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。

　　現(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流。關(guān)注經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流從何而來(lái)，流向何方，現(xiàn)金流是否為正值，現(xiàn)金流是否足以滿(mǎn)足和應(yīng)付重要的日常支出和還本付息，現(xiàn)金流的變化趨勢(shì)和潛在變化的原因是什么，其次分析投資活動(dòng)的現(xiàn)金流。關(guān)注企業(yè)買(mǎi)賣(mài)房產(chǎn)、購(gòu)買(mǎi)機(jī)器設(shè)備或資產(chǎn)租借，借款給附屬公司?；蛘哔I(mǎi)賣(mài)其他公司的股票等投資行為；最后分析融資活動(dòng)的現(xiàn)金流，關(guān)注企業(yè)債務(wù)與所有者權(quán)益的增加/減少以及股息分配。

　　在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)全面考慮所有與信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息，通過(guò)完整的現(xiàn)金流入和流出的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢(shì)分析，揭示出借款人的財(cái)務(wù)健康狀況，以判斷還款來(lái)源和還款的可能性。

　　針對(duì)不同類(lèi)型的貸款，對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)重點(diǎn)也是不同的。對(duì)于短期貸款，應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量是否能夠及時(shí)而且足額償還貸款；對(duì)于中長(zhǎng)期貸款，應(yīng)當(dāng)主要分析未來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以?xún)斶€貸款本息，但在貸款初期，應(yīng)當(dāng)考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來(lái)獲得所需的現(xiàn)金流量以?xún)斶€貸款利息。

　　此外，由于企業(yè)發(fā)展可能處于開(kāi)發(fā)期、成長(zhǎng)期、成熟期或衰退期，進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時(shí)需要考慮不同發(fā)展時(shí)期的現(xiàn)金流特性。