第三節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與控制

　　一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)／預(yù)警(★★★★★)

　　二、壓力測(cè)試(★)

　　商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)定期對(duì)因資產(chǎn)、負(fù)債及表外項(xiàng)目變化所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及期限變化進(jìn)行預(yù)測(cè)和分析，力圖準(zhǔn)確判斷未來(lái)特定時(shí)段的資金凈需求。

　　三、情景分析(★)

　　商業(yè)銀行通常將可能面臨的市場(chǎng)條件分為正常、最好和最壞三種情景，在每種情景下，商業(yè)銀行應(yīng)盡可能考慮到任何可能出現(xiàn)的有利或不利的重大流動(dòng)性變化。

　　雖然最好情景和最壞情景發(fā)生概率較低，但深入分析最壞情景(即面臨流動(dòng)性危機(jī))意義重大，通常可分為以下兩種情況：

　?、偕虡I(yè)銀行自身問(wèn)題所造成的流動(dòng)性危機(jī)。實(shí)質(zhì)上，商業(yè)銀行絕大多數(shù)流動(dòng)性危機(jī)的根源都在于自身管理能力和技術(shù)水平存在致使的薄弱環(huán)節(jié)。

　?、谡w市場(chǎng)危機(jī)。

　　四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐(★)

　　(一)對(duì)本幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

　　在具體操作層面，對(duì)表內(nèi)業(yè)務(wù)本幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理可以簡(jiǎn)單分為三個(gè)步驟：

　　第一步，設(shè)立相應(yīng)的比率／指標(biāo)，判斷流動(dòng)性變化趨勢(shì)。

　　第二步，計(jì)算特定時(shí)段內(nèi)商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求，等于負(fù)債流動(dòng)性需求加上資產(chǎn)(貸款)流動(dòng)性需求。

　　第三步，商業(yè)銀行的資金管理員根據(jù)已劃定的資金期限，計(jì)算現(xiàn)金流量頭寸剩余或不足，結(jié)合不同情景可能發(fā)生的概率，獲得特定時(shí)段內(nèi)商業(yè)銀行的流動(dòng)性缺口。

　　(二)對(duì)外幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

　　高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)首先明確外幣流動(dòng)性的管理架構(gòu)，可以將流動(dòng)性管理權(quán)限集中在總部或下放至在貨幣發(fā)行國(guó)的分行，但都應(yīng)賦予總部最終的監(jiān)督和控制全球流動(dòng)性的權(quán)力。

　　商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定外匯融資能力受到損害時(shí)的流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃，通常采用兩種方式：

　　一是使用本幣資源并通過(guò)外匯市場(chǎng)將其轉(zhuǎn)為外幣，或使用該外匯的備用資源。

　　二是管理者可以根據(jù)某些外幣在流動(dòng)性需求中占有較高比例的情況，為其建立單獨(dú)的備用流動(dòng)性安排。

　　(三)制訂流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃

　　商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警機(jī)制的同時(shí)，制訂切實(shí)可行的本外幣流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃，它主要包括兩方面的內(nèi)容：

　　一是危機(jī)處理方案。規(guī)定各部門(mén)溝通或傳輸信息的程序，明確在危機(jī)情況下各自的分工和應(yīng)采取的措施，以及制定在危機(jī)情況下對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債處置的措施。

　　二是彌補(bǔ)現(xiàn)金流量不足的工作程序。備用資金的來(lái)源包括未使用的信貸額度，以及尋求央行的緊急支援等。

　　商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)重視以下流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理要點(diǎn)：

　?、偬岣吡鲃?dòng)性管理的預(yù)見(jiàn)性。

　?、诮⒍鄬哟蔚牧鲃?dòng)性屏障。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債的不同流動(dòng)性，以現(xiàn)金備付、二級(jí)備付、三級(jí)備付、法定準(zhǔn)備等多級(jí)流動(dòng)性準(zhǔn)備，實(shí)現(xiàn)有彈性的、多層次的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)匹配，用多道防線(xiàn)抵御可能發(fā)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　③通過(guò)金融市場(chǎng)控制風(fēng)險(xiǎn)。公開(kāi)市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)是商業(yè)銀行獲取資金、滿(mǎn)足流動(dòng)性需求的快捷通道。