第二節(jié) 市場(chǎng)約束
一、市場(chǎng)約束機(jī)制
(一)市場(chǎng)約束機(jī)制市場(chǎng)約束機(jī)制就是通過(guò)建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信息披露要求,提高其經(jīng)營(yíng)管理透明度,使市場(chǎng)參與者
得到及時(shí)、可靠的信息,以對(duì)銀行業(yè)務(wù)及內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估,通過(guò)獎(jiǎng)勵(lì)有效管理風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)效益良好的銀行,懲戒風(fēng)險(xiǎn)管理不善或效率低下的銀行等方式,發(fā)揮外部監(jiān)督作用,推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)持續(xù)改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理,提高經(jīng)營(yíng)效益,降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
(二)市場(chǎng)約束參與方及其作用
(1)監(jiān)管部門。監(jiān)管部門是市場(chǎng)約束的核心,其作用在于:一是制定信息披露標(biāo)準(zhǔn)和指南,提高信息的可靠性和可比性;二是實(shí)施懲戒,即建立有效的監(jiān)督檢查確保政策執(zhí)行和有效信息披露;三是引導(dǎo)其他市場(chǎng)參與者改進(jìn)做法,強(qiáng)化監(jiān)督;四是建立風(fēng)險(xiǎn)處置和退出機(jī)制,促進(jìn)市場(chǎng)約束機(jī)制最終發(fā)揮作用。
(2)公眾存款人。存款是銀行主要的負(fù)債來(lái)源之一,公眾存款人對(duì)銀行的約束作用表現(xiàn)在存款人可以進(jìn)行選擇,通過(guò)提取存款或把存款轉(zhuǎn)入其他銀行,增加單家銀行的競(jìng)爭(zhēng)壓力。銀行為了吸收更多的存款必然要照顧存款人的利益,提高銀行經(jīng)營(yíng)管理水平,有效控制風(fēng)險(xiǎn)。
(3)股東。銀行的股東擁有銀行經(jīng)營(yíng)的決策權(quán)、投票權(quán)、轉(zhuǎn)讓股份等權(quán)利。股東通過(guò)行使權(quán)利給銀行經(jīng)營(yíng)者施加經(jīng)營(yíng)壓力,有利于銀行改善治理,實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行的市場(chǎng)約束。
(4)其他債權(quán)人。債券持有人對(duì)于銀行風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注程度實(shí)際上介于存款人和股東之間。債券持有人的市場(chǎng)約束作用主要通過(guò)債券的購(gòu)買和贖回,對(duì)銀行的資金調(diào)度施加壓力,督促銀行改善經(jīng)營(yíng),控制風(fēng)險(xiǎn)。
(5)外部中介機(jī)構(gòu)。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)作為獨(dú)立的第三方,能夠?qū)︺y行進(jìn)行客觀公正的評(píng)級(jí),為投資者和債權(quán)人提供有關(guān)資金安全的風(fēng)險(xiǎn)信息,引導(dǎo)公眾選擇與資金安全性高的金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù),并起到市場(chǎng)監(jiān)督的作用。
(6)其他參與方。銀行業(yè)協(xié)會(huì)通過(guò)制定自律性行業(yè)原則,在穩(wěn)健做法方面達(dá)成一致并公開發(fā)布,促使銀行機(jī)構(gòu)規(guī)范地開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。銀行員工通過(guò)舉報(bào)違法或違反職業(yè)道德的做法,或反映其他公司治理方面的缺陷,實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)約束。
二、信息披露
(一)信息披露的基本概念
信息披露通常是指公眾公司以招股說(shuō)明書、上市公告書,以及定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告等形式,把公司及與公司相關(guān)的信息,向投資者和社會(huì)公眾進(jìn)行披露的行為。
銀行機(jī)構(gòu)的信息披露主要分為會(huì)計(jì)信息披露和監(jiān)管要求的信息披露兩大類。銀行機(jī)構(gòu)的信息披露應(yīng)與其經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)相適應(yīng),原則是:側(cè)重披露總量指標(biāo),謹(jǐn)慎披露結(jié)構(gòu)指標(biāo),暫不披露機(jī)密指標(biāo)。而具體披露的內(nèi)容和要求,可按安全性、流動(dòng)性和效益性三個(gè)方面確定。
(二)信息披露目的
從監(jiān)管的角度來(lái)看,巴塞爾協(xié)議Ⅱ第三支柱和我國(guó)銀監(jiān)會(huì)制定的《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》均要求銀行建立資本充足率信息披露制度,明確市場(chǎng)約束作為資本監(jiān)管的有效工具,起到配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)、強(qiáng)化銀行外部監(jiān)督的作用。
從銀行自身的角度來(lái)看,有效的信息披露機(jī)制促使銀行更為有效且合理地分配資金和控制風(fēng)險(xiǎn),保持充足的資本水平,提升銀行自身資本管理和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
從投資者等利益相關(guān)方的角度來(lái)看,關(guān)于銀行資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)敞口、資本充足率、對(duì)資本的內(nèi)部評(píng)價(jià)機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略等信息的充分披露,提高了銀行信息的透明度,有利于利益相關(guān)方作出決策并保障它們的利益。
(三)信息披露制度要求
(1)我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行信息披露的要求。《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》側(cè)重于商業(yè)銀行資本計(jì)量和管理相關(guān)信息的披露。
(2)巴塞爾協(xié)議Ⅱ關(guān)于信息披露的要求。
監(jiān)管當(dāng)局必須強(qiáng)化信息披露監(jiān)控機(jī)制,包括:
?、偃粘1O(jiān)督機(jī)制;
?、趹土P機(jī)制;
?、郾O(jiān)管當(dāng)局責(zé)任。
(四)監(jiān)管要求信息披露與會(huì)計(jì)信息披露的關(guān)系
1.披露內(nèi)容。《商業(yè)銀行信息披露辦法》規(guī)定,商業(yè)銀行必須披露的信息如表9—3所示。
2.披露方式。會(huì)計(jì)信息的披露主要有以下幾種方式:
?、偻ㄟ^(guò)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定的公眾新聞媒體發(fā)布;
②置備于公司主要營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、證券交易所,供社會(huì)查閱;
?、弁ㄟ^(guò)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站、本公司網(wǎng)站披露等。
3.披露要求。第三支柱披露要求與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)要求并不矛盾,承認(rèn)會(huì)計(jì)或其他監(jiān)管規(guī)定的披露要求,有助于提高第三支柱信息披露的有效性。
(五)專有信息和保密信息披露 .
信息披露需均衡考慮信息披露的完整性原則以及保護(hù)專有及保密信息的需要。
二、外部審計(jì)
(一)外部審計(jì)的內(nèi)容
外部審計(jì)已經(jīng)成為銀行監(jiān)管的重要補(bǔ)充。加強(qiáng)外部審計(jì)對(duì)銀行的監(jiān)督作用,有利于大大降低監(jiān)管成本,提高監(jiān)管效率。
巴塞爾委員會(huì)要求銀行監(jiān)管者可以視檢查人員資源狀況,全部或部分地使用外部審計(jì)師對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施檢查。
為確??陀^、公正地發(fā)表審計(jì)意見,有關(guān)法律賦予了外部審計(jì)機(jī)構(gòu)有以下權(quán)力:
?、僖蟊粚徲?jì)單位按照規(guī)定提供預(yù)算或者財(cái)務(wù)收支計(jì)劃、預(yù)算執(zhí)行情況、決算、財(cái)務(wù)報(bào)告以及其他與財(cái)政收支或者財(cái)務(wù)收支有關(guān)的資料,被審計(jì)機(jī)構(gòu)不得拒絕、拖延、謊報(bào);
?、跈z查被審計(jì)單位的會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿、會(huì)計(jì)報(bào)表以及其他與財(cái)政收支或者財(cái)務(wù)收支有關(guān)的資料和資產(chǎn),被審計(jì)單位不得拒絕、隱瞞;
?、塾嘘P(guān)單位和個(gè)人應(yīng)當(dāng)支持、協(xié)助審計(jì)機(jī)構(gòu)的工作,包括如實(shí)向外部審計(jì)機(jī)構(gòu)反映情況,提供有關(guān)說(shuō)明材料;
?、芗皶r(shí)向有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)反映被審計(jì)單位的嚴(yán)重違反國(guó)家規(guī)定的財(cái)政收支、財(cái)務(wù)收支行為和其他阻礙審計(jì)工作的行為。
國(guó)際上,監(jiān)管者與外部審計(jì)機(jī)構(gòu)主要通過(guò)三方會(huì)談的形式進(jìn)行信息溝通。在我國(guó),三方會(huì)談制度已經(jīng)開始廣泛使用。
(二)外部審計(jì)與信息披露的關(guān)系
(1)外部審計(jì)有利于提高信息披露的質(zhì)量;
(2)透明的信息披露有利于提高審計(jì)效率、降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。
(三)外部審計(jì)與監(jiān)督檢查的關(guān)系
(1)外部審計(jì)和銀行監(jiān)管側(cè)重點(diǎn)有所不同。
(2)外部審計(jì)和銀行監(jiān)管的方式、內(nèi)容、目標(biāo)存在共性。
(3)外部審計(jì)與銀行監(jiān)管相輔相成。
(4)外部審汁和監(jiān)管意見共同成為市場(chǎng)主體關(guān)注、評(píng)價(jià)、選擇銀行的重要依據(jù)。