第四章 銀行理財(cái)產(chǎn)品

考點(diǎn)4.1 銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展（P94-95)
1.02 年，銀行理財(cái)產(chǎn)品問世，特點(diǎn)：銀行理財(cái)產(chǎn)品以其較高收益和適中的風(fēng)險(xiǎn)水平而受歡迎。
2.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基本業(yè)務(wù)包括人民幣、外匯理財(cái)產(chǎn)品。
3.05 年初，出現(xiàn)了首個(gè)人民幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。
4.05 年12 月，銀監(jiān)會(huì)允許有衍生品業(yè)務(wù)許可證的銀行發(fā)行股票類掛鉤產(chǎn)品和商品掛鉤產(chǎn)品。特點(diǎn)：為以后我國(guó)銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的大發(fā)展提供了制度上的保證。
5.以《辦法》和《指引》的頒布為劃分標(biāo)志，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管框架逐步確立。

考點(diǎn)4.2 銀行理財(cái)產(chǎn)品要素（P95-99)
1.產(chǎn)品開發(fā)主體信息：①發(fā)行人；②托管機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行）；③投資顧問（第三方機(jī)構(gòu)）。
2.產(chǎn)品目標(biāo)客戶信息：①客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力；②客戶資產(chǎn)規(guī)模和客戶等級(jí)；③產(chǎn)品發(fā)行地區(qū)；④資金門檻和最小遞增金額，理財(cái)產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額不得低于5 萬元（或等值外幣）。
3.產(chǎn)品特征信息：
①理財(cái)產(chǎn)品收益類型：按收益或本金是否保全分為非保本和保本（獲得100%本金）產(chǎn)品；來源：233網(wǎng)校
②產(chǎn)品投資類型：投資或掛鉤的對(duì)象分為利率、股票、基金、外匯、商品、信用、保險(xiǎn)、混合掛鉤產(chǎn)品；
③產(chǎn)品期限分類：超短期理財(cái)產(chǎn)品（1 個(gè)月以內(nèi)），短期理財(cái)產(chǎn)品（1 個(gè)月至1 年），中期理財(cái)產(chǎn)品（1-2 年），長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品（2 年以上）；
④產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：最常見產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)包括政策、違約（信用）、市場(chǎng)、利率、匯率、流動(dòng)性、提前終止風(fēng)險(xiǎn)等。

考點(diǎn)4.3 貨幣型理財(cái)產(chǎn)品（P99-100) ★
1.概念：是投資于貨幣市場(chǎng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品。
2.特點(diǎn)：投資期限短，資金贖回靈活、安全性高，常作為活期存款的替代品。
3.資金投向：信用級(jí)別較高、流動(dòng)性較好的金融工具，包括國(guó)債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購(gòu)及高信用級(jí)別的企業(yè)債、公司債、短期融資券，法律允許的其他金融工具。

考點(diǎn)4.4 債券型理財(cái)產(chǎn)品（P100-101)
1.概念：是以國(guó)債、金融債和中央銀行票據(jù)為主要投資對(duì)象的銀行理財(cái)產(chǎn)品。
2.特點(diǎn)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、投資風(fēng)險(xiǎn)小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定；市場(chǎng)認(rèn)知度高，客戶容易理解。
3.資金投向：投資于銀行間債券市場(chǎng)、國(guó)債市場(chǎng)和企業(yè)債券市場(chǎng)；銀行募集客戶資金后，進(jìn)行統(tǒng)一投資，產(chǎn)品到期后一次性歸還本金和收益。
4.風(fēng)險(xiǎn)狀況及收益特征：投資對(duì)象是國(guó)債、金融債和央行票據(jù)等高信用級(jí)別的金融工具，信用風(fēng)險(xiǎn)低，流動(dòng)性強(qiáng)。
【注意：債券型理財(cái)產(chǎn)品的最大風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)】

考點(diǎn)4.5 股票類理財(cái)產(chǎn)品（P101-103）
對(duì)于一般性客戶的理財(cái)資金不得投資于境內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)公開交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金。
理財(cái)資金不得投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司為公開發(fā)行或交易的股份。