第五章 銀行代理理財產(chǎn)品

考點5.1 銀行代理理財產(chǎn)品的概念及銷售基本原則（P119-120) ★
銀行代理服務(wù)類業(yè)務(wù)簡稱代理業(yè)務(wù)，指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，給商業(yè)銀行帶來非利息收入的業(yè)務(wù)。
基本原則：適用性、客觀性原則。

考點5.2 基金的概念和特點（P120-121) ★
基金是通過發(fā)行基金份額或受益憑證，將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)管理人員投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益按持有者投資份額分配給持有者的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的金融產(chǎn)品；適合中長期投資。
特點：①集合理財、專業(yè)管理；②組合投資、分散投資；③利益共享、風(fēng)險共擔(dān)；④嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明；⑤獨立托管、 保障安全。

考點5.3 基金的分類（P121-122) ★
按受益憑證是否可以贖回分為：開放式（隨時申購、可贖回、總額可變）和封閉式基金；
按投資對象不同分為：股票型（股票比重不低于60%）、債券型（債券比重不低于80%）、混合型、貨幣市場（貨幣市場工具）基金。
按投資目標(biāo)不同分為：成長型基金，收入型基金，平衡型基金（兼顧當(dāng)期收入和未來長期增值）。
按募集方式不同分為：公募基金，私募基金。
按法律地位不同分為：公司型基金，契約型基金（我國基金都屬于此類）。

考點5.4 特殊類型基金（P123-124)
有基金中的基金（FOF）、交易型開放式指數(shù)基金（ETF）、上市開放式基金（LOF）、QDII 基金和基金“一對多”專戶理財?shù)取?/P>

考點5.5 基金開戶、認(rèn)購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換及分紅（P124-126) ★
1.基金開戶：進(jìn)行投資，要開立基金交易賬戶和基金TA 賬戶；投資者使用銀行卡辦理基金交易賬戶后，才可以開立TA 賬戶；購買不同的基金，需開立不同的TA 賬戶。
2.基金認(rèn)購：
①原則：“金額認(rèn)購，面額發(fā)行”；認(rèn)購期內(nèi)產(chǎn)生的利息收入自動轉(zhuǎn)換并增加投資者的認(rèn)購份額。
②認(rèn)購期一般按照基金面值1 元錢購買基金，認(rèn)購費率通常也要比申購費率優(yōu)惠。
3.基金申購：
①投資者于T 日申購成功后，正常情況下，基金注冊登記人于T+1 日為投資者增加權(quán)益并辦理注冊登記手續(xù)，投資者于T+2 日可贖回該部分基金份額。
②基金申購采取“未知價”原則，投資者申購以申購日（T 日）的基金份額凈值為基礎(chǔ)計算申購份額。T 日的基金份額凈值在當(dāng)天收市后計算并于T+1 日公告。
③前端收費、后端收費：前端收費是指投資人在申購基金時繳納申購費用；后端收費是指投資人在贖回時繳納申購費用；是針對申購費而言，與贖回費無關(guān)。
4.基金贖回：贖回費由基金合同決定，可以作為手續(xù)費，也可計入基金資產(chǎn)?！拔粗獌r”贖回、“份額贖回”原則。
巨額贖回：單個開放日基金贖回總贖回申請超過總份額的10%。
5.基金轉(zhuǎn)換：基金注冊與過戶登記人以申請有效日為基金轉(zhuǎn)換日（T 日）,以T 日的轉(zhuǎn)出基金份額凈值為基礎(chǔ)，扣除轉(zhuǎn)換費用后計算轉(zhuǎn)出金額；以T 日的轉(zhuǎn)入基金份額凈值為基礎(chǔ)，計算轉(zhuǎn)入份額。T+1 日作為投資者轉(zhuǎn)出及轉(zhuǎn)入基金份額分別進(jìn)行權(quán)益扣除和權(quán)限增加，T+2 日可以贖回轉(zhuǎn)入基金份額。
6.基金分紅：基金公司必須以現(xiàn)金形式分配至少90%的基金凈收益，并且每年至少一次；基金分紅分為現(xiàn)金分紅和紅利再投資兩種形式。

考點5.6 基金的流動性及收益情況（P126-127)
1.基金的流動性：開放式基金通過申購和贖回實現(xiàn)轉(zhuǎn)讓，流動性強，但需支付一定的手續(xù)費。
2.基金的收益：①證券買賣差價--資本利得（重要組成部分）；
②紅利收入，因持有股票而享有的凈利潤分配所得；
③債券利息，因投資債券而獲得的定期利息收入；
④存款利息收入，基金資產(chǎn)的銀行存款利息收入。
3.影響基金類產(chǎn)品收益的因素：①基礎(chǔ)市場（即基金所投資的對象產(chǎn)品）；②基金自身。
一般而言，各類基金的收益特征由高到低的順序：股票型基金>混合型基金>債券型基金>貨幣市場基金。