5.3 銀行代理理財產(chǎn)品分類
5.3.1 基金
銀行作為開放式基金銷售代理人
1. 基金開戶 進入基金投資，投資者首先需要開立基金交易賬戶和基金TA賬戶。
2. 基金認(rèn)購
(1) 基金認(rèn)購是指投資者在開放式基金募集期間申購請購買基金份額的行為。
(2) 基金認(rèn)購采用“金額認(rèn)購、面額發(fā)行”的原則
(3) 認(rèn)購期一般按照基金面值1元錢購買基金，認(rèn)購昆曲率通常也要比申購費用率優(yōu)惠。
(4) 投資者進行基金認(rèn)購需要攜帶本人有效身份證件和基金賬戶卡或銀行卡到銀行網(wǎng)點
3. 基金申購
(1) 基金申購是指投資者在基金存續(xù)期內(nèi)基金開放日申請購買基金份額的行為
4. 基金贖回
(1) 基金贖回是指在基金存續(xù)期間，將手中持有的基金份額按一定價格賣給基金管理人并收回現(xiàn)金的行為
5. 基金轉(zhuǎn)換
基金轉(zhuǎn)換是指投資者在持有某基金公司發(fā)行的任一開放式基金，可直接轉(zhuǎn)換到該基金公司管理的其他開放式基金。
6. 基金分紅
基金分紅是指基金將收益的一部分以現(xiàn)金形式派發(fā)給投資人。
7. 基金的流動性及收益情況
(1) 基金的流動性 (2) 基金的收益
證券投資基金的收益主要有：①證券買入價②紅利收入 ③債券利息
影響基金類產(chǎn)品收益的因素主要來自兩方面：一是來息基金的基礎(chǔ)市場，二是來自基金自身的因素。
8. 基金的風(fēng)險
(1) 基金的風(fēng)險是指購買基金遭受損失的可能性。
(2) 證券投資基金種類繁多，各個基金的風(fēng)險狀況也不同
(3) 基金產(chǎn)品主要包括兩種風(fēng)險：①價格流動風(fēng)險②流動性風(fēng)險
5.3.2 股票
1.銀行代理股票的概念，范圍
銀行代理股票業(yè)務(wù)更多地體現(xiàn)在第三方存管業(yè)務(wù)上。第三方存管是指證券公司客戶的證券交易結(jié)算資金交由銀行存管。
2.股票的流動性及收益情況
(1)股票的流動性
優(yōu)質(zhì)上市公司的股票的流通轉(zhuǎn)讓非?？旖?，流動性較強。個股的流動性受到各種市場和人為因素的影響。
(3) 股票的收益
股票的收益主要來源于股利和資本利得
股利來源于公司的稅后凈利潤，決公于公司利潤率和股利政策。
3.股票的風(fēng)險
在基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品中，股票的風(fēng)險最高。股票及股票市場的風(fēng)險包括系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。個股風(fēng)險屬非系統(tǒng)性風(fēng)險，可以通過投資組合進行分散。
5.3.3 保險
1. 銀行代理保險的概念
(1)銀行代理保險的概念
銀行代理保險是保險公司和商業(yè)銀行采取相互協(xié)作的戰(zhàn)略，充分利用和協(xié)同雙方的優(yōu)勢資源，通過銀行的銷售渠道代理銷售保險公司的產(chǎn)品，以一體化的經(jīng)營方式來滿足客戶多元化金融求的一種綜合化的金融服務(wù)。
(2) 銀行代理保險的必要性
商業(yè)銀行大力發(fā)展保險代理業(yè)務(wù)提供了基礎(chǔ)和保障。
2.銀行代理保險的范圍
銀行主要代理的險種包括壽險和財險
3.保險產(chǎn)品的特點
保險產(chǎn)品最顯著的特點是具有其他投資理財工具不可替代的保障功能。
利用保險產(chǎn)品還可以合理避稅。
(3) 保險產(chǎn)品的風(fēng)險
(4) 保險產(chǎn)品是具有法律效應(yīng)的合同，具有長期性的特點.
5.3.4 國債
1. 銀行代理國債的概念、種類
(1) 我國的國債專指財政部代表中央政府發(fā)行的國家公債，由國家財政作擔(dān)，信譽度非常高，歷來有“金邊債券”之稱。
(2) 目前銀行代理國債的種類有三種：憑證式國債、實物式國債、記賬式國債。
2. 國債的流動性及收益情況
(1)流動性 債券的流動性一般弱于股票。
(2) 收益情況
債券的收益主要來源于利息收益和價差收益。
3. 國債的風(fēng)險
(1) 價格風(fēng)險。是指市場利率變化對債券價格的影響。
(2) 再投次風(fēng)險。再投資風(fēng)險也是由于市場利率變化而使債券持有人面臨的風(fēng)險。
(3) 違約風(fēng)險。是債券發(fā)行者不能按照約定的期限和金額償還本金和支付利息的風(fēng)險。
(4) 贖回風(fēng)險。贖回條款有三項不利：①增加了現(xiàn)金流的不確定性。②附有贖回權(quán)的債券的潛在資本增值有限。③從而降低了投資收益率。
(5)提前償付風(fēng)險。提前償付是一種本金償付額超過預(yù)定分期本金償付額的一種償付方式。
(6)對于中長期債券而言，債券貨幣收益的購買力有可能隨著物價的上漲而下降，從而使債券的實際收益率降低，這就是倆券的通貨膨脹風(fēng)險。
5.3.5 信托
1.銀行代理信托類產(chǎn)品的概念
銀行代理信托類產(chǎn)品是指信托公司委托商業(yè)銀行代為向合格投資者推價信托計劃。
2.信托類產(chǎn)品的流動性及收益情況
(1)流動性 缺少轉(zhuǎn)讓平臺流動性比較差。 (2) 收益情況
收益全部歸受益人所有，虧損全部由信托者承擔(dān)。資產(chǎn)收益率和委托人的投資決策相關(guān)。
4. 信托產(chǎn)品風(fēng)險
(1) 投資項目風(fēng)險。投資項目風(fēng)險包括項目的市場風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營管理風(fēng)險。
(2) 項目主體風(fēng)險。
該主體的經(jīng)營管理水平、財務(wù)狀況以及還款意愿(即道德風(fēng)險)將很大程度上影響信托產(chǎn)品的安全程度。
(3) 信托公司風(fēng)險。
信托公司的風(fēng)險主要包括項目評估風(fēng)險和信托產(chǎn)品的設(shè)計風(fēng)險。 (4) 流動性風(fēng)險
5.3.6 黃金
1.銀行代理黃金業(yè)務(wù)種類
(1)條塊現(xiàn)貨 ( 2 )金幣 (3)黃金現(xiàn)金 (4)紙黃金
2.業(yè)務(wù)流程
(1)實物黃金業(yè)務(wù)流程 (2)紙黃金業(yè)務(wù)流程
3.黃金的流動性、收益情況及風(fēng)險點
(1)流動性 (2)收益情況 (3)風(fēng)險點
