1客戶品質(zhì)的基礎(chǔ)分析
1.客戶歷史分析;
(1)成立動(dòng)機(jī);(2)經(jīng)營(yíng)范圍;是否超出“經(jīng)營(yíng)許可證”約定，對(duì)于行業(yè)分散、主營(yíng)業(yè)務(wù)不突出的客戶應(yīng)當(dāng)警覺;
(3)名稱變更;(4)以往重組情況;
2.法人治理結(jié)構(gòu)分析;
著重考慮：控股股東行為的規(guī)范、對(duì)內(nèi)部控制人的激勵(lì)和約束;
(1)上市客戶關(guān)注點(diǎn)：股卻結(jié)構(gòu)不合理、關(guān)鍵人控制、信息披露的實(shí)際質(zhì)量難以保證;
(2)國(guó)有獨(dú)資客戶：所有者缺位、行政干預(yù);
(3)民營(yíng)客戶;
3.股東背景;
(1)家庭背景;風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)、精打細(xì)算;
(2)外資背景：管理較多資金、技術(shù)能力強(qiáng)、但可能通過關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤(rùn);
(3)政府背景：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)性強(qiáng)、管理效率低;
(4)上市背景：管理規(guī)范、有集團(tuán)優(yōu)勢(shì)，但關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜;
4.高管人員的素質(zhì);
(1)教育背景;(2)商業(yè)經(jīng)驗(yàn);(3)修養(yǎng)品德;(4)經(jīng)營(yíng)作風(fēng);(5)進(jìn)取精神。
5.信譽(yù)狀況;
(1)借款人的不良記錄可通過“中國(guó)人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)”查閱;
(2)客戶的財(cái)務(wù)欺詐情況;
(3)高管以外人員的基本素質(zhì)情況;
2客戶經(jīng)營(yíng)管理狀況分析
1.供應(yīng)階段分析;(核心是進(jìn)貨)
(1)貨品質(zhì)量;原材料質(zhì)量是客戶產(chǎn)品質(zhì)量的重要基礎(chǔ);
(2)貨品價(jià)格;
(3)進(jìn)貨渠道;有無(wú)中間環(huán)節(jié)、供貨地區(qū)的遠(yuǎn)近、運(yùn)輸方式的選擇、進(jìn)貨資質(zhì)的取得。
(4)付款條件;取決于市場(chǎng)供求與商業(yè)信用。
2.生產(chǎn)階段分析;(核心是技術(shù))
(1)技術(shù)水平;可以從研發(fā)能力、內(nèi)外研發(fā)機(jī)構(gòu)協(xié)作能力、科研成果三方面進(jìn)行分析。
(2)設(shè)備狀況;
(3)環(huán)保情況;
3.銷售階段分析;(核心是市場(chǎng))
(1)目標(biāo)客戶;
(2)銷售渠道;直接銷售、間接銷售;
(3)收款條件;主要取決于市場(chǎng)供求與廠商品牌兩個(gè)因素;收款條件包括三種：預(yù)收貨款、現(xiàn)貨交易、賒賬銷售。
4.產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析;
(1)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力分析;
(2)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析;
銷售增長(zhǎng)率高于行業(yè)平均說(shuō)明客戶經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好，市場(chǎng)占有率較大說(shuō)明客戶地位較高，主營(yíng)業(yè)務(wù)比重較大說(shuō)明客戶營(yíng)方向明確。
3客戶財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容
商業(yè)銀行最關(guān)心的是借款人的償債能力。
盈利能力：借款人盈利能力越強(qiáng)，還本付息的資金來(lái)源越有保障;
營(yíng)運(yùn)能力：反應(yīng)借款人資產(chǎn)運(yùn)用效率，及反映了資產(chǎn)管理水平和資產(chǎn)配置組合能力，也反映了償債能力和盈利能力。
資金結(jié)構(gòu)：借款人全部資金來(lái)源中負(fù)債和所有者權(quán)益所占的比重和相互間的比例關(guān)系。資金結(jié)構(gòu)合理，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)就牢固，償債能力就較強(qiáng)。　　
4財(cái)務(wù)分析的方法
1.趨勢(shì)分析法;同比比較(如2012 年與2013 年的總收入比較)
2.結(jié)構(gòu)分析法;占比比較(如負(fù)債占總資產(chǎn)的比重大小)
3.比率分析法;項(xiàng)目比較(如負(fù)債比重與所有者權(quán)益比重進(jìn)行比較)
4.比較分析法;同業(yè)比較(如A 公司某財(cái)務(wù)指標(biāo)與B 公司進(jìn)行比較)
5.因素分析法。針對(duì)比較(如某因素對(duì)公司產(chǎn)生的影響)
5資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成
資產(chǎn)負(fù)債表是反應(yīng)借款人在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表，反應(yīng)的是某一時(shí)刻的存量。
1.資產(chǎn)的組成;
資產(chǎn)：借款人擁有或可以控制的能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源;其包括：
(1)流動(dòng)資產(chǎn);貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨、待攤費(fèi)用等。(1 年或1 個(gè)營(yíng)業(yè)周期以內(nèi))
(2)非流動(dòng)資產(chǎn);長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形及遞延資產(chǎn)、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)。(1 年以內(nèi)不能變現(xiàn)的資產(chǎn))
2.負(fù)債的組成;
負(fù)債：借款人需以資產(chǎn)或勞務(wù)償付的能以貨幣計(jì)量的債務(wù);其包括：
(1)流動(dòng)負(fù)債;短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付利潤(rùn)、預(yù)提費(fèi)用和其他應(yīng)付款。(1 年或1 個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還)
(2)長(zhǎng)期負(fù)債;長(zhǎng)期借款、應(yīng)付長(zhǎng)期債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等。(為大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)通過舉債或發(fā)債而籌集的資金)
3.所有者權(quán)益的組成;
所有者權(quán)益：投資者對(duì)凈資產(chǎn)的所有權(quán);凈資產(chǎn)=全部資產(chǎn)-全部負(fù)債。包括：
(1)資本金;投資者實(shí)際投入的供長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)使用的資金。
(2)資本公積金(股本溢價(jià)、法定財(cái)產(chǎn)重估、接受的捐贈(zèng)資產(chǎn))、盈余公積金(從利潤(rùn)中提取的公積金)、未分配利潤(rùn)
(留于以后分配或待分配的利潤(rùn))，特點(diǎn)：在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中形成。
6資金結(jié)構(gòu)分析
借款人全部資金來(lái)源：借入資金與自有資金(所有者權(quán)益);
資金結(jié)構(gòu)：借款人全部資金中負(fù)債和所有者權(quán)益所占的比重及相互關(guān)系。
結(jié)構(gòu)合理=>經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)牢固=>風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力大=>償債能力強(qiáng)
資金結(jié)構(gòu)應(yīng)與資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期相適應(yīng)，季節(jié)性生產(chǎn)企業(yè)——需求短期資金;穩(wěn)定性生產(chǎn)企業(yè)——需求長(zhǎng)期資金。
1.企業(yè)需要調(diào)整自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)做到負(fù)債適度：
(1)總資產(chǎn)利潤(rùn)率高于長(zhǎng)期債務(wù)成本——加大長(zhǎng)期債務(wù)、提高財(cái)務(wù)杠桿收益、提高權(quán)益資本收益率;
(2)總資產(chǎn)利潤(rùn)率低于長(zhǎng)期債務(wù)成本——降低長(zhǎng)期債務(wù)、減少財(cái)務(wù)杠桿損失、維護(hù)所有者權(quán)益。
2.分析資金結(jié)構(gòu)是否合理重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容：
(1)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu);長(zhǎng)期資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由長(zhǎng)期資金和所有者權(quán)益支持，短期資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由短期資金支持;
(2)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)水平;所有者權(quán)益的數(shù)額應(yīng)至少能彌補(bǔ)其資產(chǎn)變現(xiàn)時(shí)可能發(fā)生的損失。
(經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)控制和管理全部資產(chǎn)的不確定性)
7利潤(rùn)表分析
1.利潤(rùn)表的調(diào)整;
利潤(rùn)表是根據(jù)“利潤(rùn)=收入-費(fèi)用”原理編制的。
分析利潤(rùn)表的步驟：
(1)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本-營(yíng)業(yè)費(fèi)用-營(yíng)業(yè)稅=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)，即毛利潤(rùn);
(2)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用=營(yíng)業(yè)利潤(rùn);
(3)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+投資收益+營(yíng)業(yè)外收入-營(yíng)業(yè)外支出=利潤(rùn)總額;
(4)利潤(rùn)總額-所得稅=凈利潤(rùn);
2.利潤(rùn)表的機(jī)構(gòu)分析;
通常采用結(jié)構(gòu)分析法，即以產(chǎn)品銷售收入凈利潤(rùn)為100%，計(jì)算產(chǎn)品銷售成本、產(chǎn)品銷售費(fèi)用、產(chǎn)品銷售利潤(rùn)等指標(biāo)的百分比，即產(chǎn)品銷售成本/ 產(chǎn)品銷售收入，產(chǎn)品銷售費(fèi)用/ 鏟平銷售收入，產(chǎn)品銷售利潤(rùn)/ 產(chǎn)品銷售收入。
結(jié)構(gòu)分析法還經(jīng)常用于同業(yè)平均水平比較分析。
8現(xiàn)金流量分析
1.現(xiàn)金及現(xiàn)金流量的概念;
(1)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的概念;
現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金包括：現(xiàn)金(庫(kù)存現(xiàn)金、活期存款、其他貨幣型資金)、現(xiàn)金等價(jià)物(3 個(gè)月以內(nèi)短期證券投資)。
(2)現(xiàn)金流量的概念;
現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量。
2.現(xiàn)金流量的計(jì)算;
現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量+投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量+融資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量
9盈利能力分析
反應(yīng)借款人盈利能力的指標(biāo)：銷售利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、稅前利潤(rùn)率和凈利率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、資產(chǎn)收益率、所有
者權(quán)益收益率，這些統(tǒng)稱為盈利比率。
盈利比率均是越高越好。最重視稅前利潤(rùn)率和凈利潤(rùn)率?！　?BR>10償債能力分析
1.長(zhǎng)期償債能力分析;
反映借款人長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率、負(fù)債與有形資產(chǎn)比率、利息保障倍數(shù)，這些統(tǒng)稱為杠桿比率?！　?BR>2.短期償債能力分析;
反映借款人短期償債能力的指標(biāo)：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率，統(tǒng)稱為償債能力比率?！　?BR>11營(yíng)運(yùn)能力分析
反映借款人營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率，統(tǒng)
稱為效率比率。
一般而言，效率比率均是越高越好，表明企業(yè)效率越高?！　?BR>12客戶信用評(píng)級(jí)的概念
客戶信用評(píng)級(jí)：計(jì)量和評(píng)價(jià)的是償債能力與償債意愿，反映的是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)大小。
符合《巴塞爾新資本協(xié)議》要求的客戶信用評(píng)級(jí)必須有兩大功能：
(1)能夠有效區(qū)分違約客戶;(2)能夠準(zhǔn)確量化客戶違約風(fēng)險(xiǎn)。
信用評(píng)級(jí)分為外部評(píng)級(jí)和內(nèi)部評(píng)級(jí);
(1)外部評(píng)級(jí)：由專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)債務(wù)人的償債能力和償債意愿進(jìn)行整體評(píng)估;
(2)內(nèi)部評(píng)級(jí)：商業(yè)銀行根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。
13客戶信用評(píng)級(jí)因素
客戶信用評(píng)級(jí)因素主要包括：
(1)財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果;財(cái)務(wù)報(bào)表分析是評(píng)估未來(lái)現(xiàn)金流量是否充足和借款人償債能力的中心環(huán)節(jié)。
(2)借款人的行業(yè)特征;(3)借款人財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量;(4)借款人資產(chǎn)的變形性;(5)借款人的管理水平;
(6)借款人所在的國(guó)家;主要考慮匯率風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn);(7)特殊事件影響;如訴訟、環(huán)保義務(wù)、法律政策變化;
(8)被評(píng)級(jí)交易的結(jié)構(gòu);充足的擔(dān)保會(huì)改善評(píng)級(jí)等級(jí)。
14客戶信用評(píng)級(jí)方法
1.定性分析法;(主要依靠專家判斷。)
(1)5Cs 系統(tǒng);品德(character)、資本(capital)、還款能力(capacity)、抵押(collateral)、經(jīng)營(yíng)環(huán)境(condition);
(2)5Ps 系統(tǒng);個(gè)人因素(personal factor)、資金用途因素(purpose factor)、還款來(lái)源(payment factor)、保障因素(protectionfactor)、企業(yè)前景因素(perspective factor);
(3)駱駝模型(CAMEL)：資本充足性(capital adequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(assets quality)、管理能力(management)、盈利性(earning)、流動(dòng)性(liquidity)。
2.定量分析法;
包括：風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型、死亡概率模型、違約概率模型。
15客戶信用評(píng)級(jí)的調(diào)整
信用評(píng)級(jí)的初評(píng)、審核部門會(huì)根據(jù)下列情況調(diào)整授信客戶的信用等級(jí)：
1.客戶主要評(píng)級(jí)指標(biāo)明顯惡化;
2.客戶主要管理人員涉嫌重大貪污、受賄、舞弊或違法經(jīng)營(yíng)案件;
3.客戶出現(xiàn)重大經(jīng)營(yíng)困難或財(cái)務(wù)困難;
4.客戶在與銀行業(yè)務(wù)往來(lái)中有嚴(yán)重的違約行為;
5.客戶發(fā)生或涉入重大訴訟或仲裁案件;
6.客戶與其他債權(quán)人的合同項(xiàng)下發(fā)生重大違約事件;
7.其他情況。