第七章貸款項(xiàng)目評估

　　考點(diǎn)一：項(xiàng)目評估的主體

　　項(xiàng)目的可行性研究和貸款項(xiàng)目評估有如下主要區(qū)別：

　　1、發(fā)起的主體不同

　　2、發(fā)生的時(shí)間不同

　　3、研究的范圍與側(cè)重點(diǎn)不同

　　4、進(jìn)行項(xiàng)目評估和可行性研究的目的不同

　　項(xiàng)目業(yè)主進(jìn)行的項(xiàng)目可行性研究除了判斷項(xiàng)目的可行性外，主要是用于項(xiàng)目報(bào)批和貸款申請。項(xiàng)目的可行性研究一般是由項(xiàng)目業(yè)主委托有資格的機(jī)構(gòu)承擔(dān)。項(xiàng)目評估報(bào)告是項(xiàng)目審批部門或貸款的決策部門進(jìn)行最終決策的依據(jù)，因此項(xiàng)目評估是為項(xiàng)目審批和貸款決策服務(wù)的，評估工作一般由決策部門承擔(dān)，也可由決策部門委托有資格的機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

　　考點(diǎn)二：項(xiàng)目的評估內(nèi)容

　　項(xiàng)目評估的內(nèi)容

　　1．項(xiàng)目建設(shè)的必要性評估

　　2．項(xiàng)目建設(shè)配套條件評估

　　3．項(xiàng)目技術(shù)評估

　　4．借款人及項(xiàng)目股東情況

　　5．項(xiàng)目財(cái)務(wù)評估

　?。?）項(xiàng)目投資估算與資金籌措評估；

　?。?）項(xiàng)目基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)評估；

　?。?）項(xiàng)目的盈利能力和清償能力評估；

　　（4）不確定性評估

　　6．項(xiàng)目擔(dān)保及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)

　　7．項(xiàng)目融資方案

　　8．銀行效益評估

　?。?）盈利性效益評估；

　?。?）流動性效益評估；

　?。?）銀行效益動態(tài)分析。

　　考點(diǎn)三：項(xiàng)目的背景分析

　　項(xiàng)目背景分析

　　項(xiàng)目背景分析具體可以從宏觀和微觀兩個(gè)層面進(jìn)行。

　　1．宏觀背景

　　項(xiàng)目的宏觀背景分析包括以下兩個(gè)方面：

　?。?）項(xiàng)目建設(shè)是否符合國民經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展的需要；

　　（2）項(xiàng)目建設(shè)是否符合國家的產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)政策和地區(qū)、部門發(fā)展規(guī)劃。

　　2．微觀背景

　　分析項(xiàng)目的微觀背景主要從項(xiàng)目發(fā)起人和項(xiàng)目本身著手。首先應(yīng)分析項(xiàng)目發(fā)起人單位，然后分析項(xiàng)目提出的理由，并對項(xiàng)目的投資環(huán)境進(jìn)行分析。

　?。?）項(xiàng)目企業(yè)分析

　?。?）投資的理由（分析）

　?。?）投資環(huán)境評估

　　考點(diǎn)四：項(xiàng)目的生產(chǎn)條件分析

　　項(xiàng)目生產(chǎn)條件分析

　?。?）資源條件分析

　?。?）原材料供應(yīng)條件分析

　?。?）燃料及動力供應(yīng)條件分析

　　考點(diǎn)五：項(xiàng)目財(cái)務(wù)預(yù)測審查的內(nèi)容

　　財(cái)務(wù)預(yù)測的審查

　　1．項(xiàng)目總投資、建設(shè)投資、流動資金估算的審查

　　2．固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)原值確定的審查及其折舊和攤銷辦法的審查

　　3．成本的審查

　　4．銷售收入審查

　　5．稅金的審查

　　6．利潤的審查

　　考點(diǎn)六：項(xiàng)目的償債能力分析

　　流動比率和速動比率分析

　　流動比率的計(jì)算公式為：流動比率=流動資產(chǎn)／流動負(fù)債

　　流動比率反映了企業(yè)用來償還負(fù)債的能力，與其相關(guān)的是速動比率，一般情況下都是結(jié)合兩個(gè)比率進(jìn)行綜合分析。

　　速動比率計(jì)算公式為：速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用）／流動負(fù)債總額×100％

　　一般來說，流動比率和速動比率越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，短期償債能力亦越強(qiáng)；反之亦成立。一般認(rèn)為流動比率應(yīng)在2：1以上，速動比率應(yīng)在1：1以上。流動比率2：1，表示流動資產(chǎn)是流動負(fù)債的兩倍，即使流動資產(chǎn)有一半在短期內(nèi)不能變現(xiàn)，也能保證全部的流動負(fù)債得到償還；速動比率1：1，表示現(xiàn)金等具有即時(shí)變現(xiàn)能力的速動資產(chǎn)與流動負(fù)債相等，可以隨時(shí)償付全部流動負(fù)債。