證券投資基金基礎(chǔ)知識科目投資風(fēng)險的管理與控制之投資風(fēng)險的測量。

　　1、理解事前與事后風(fēng)險

　　事前風(fēng)險用來衡量預(yù)測現(xiàn)在和將來;事后風(fēng)險用來評價歷史表現(xiàn)。

　　2、理解貝塔系數(shù)的概念和計算方法

　　貝塔系數(shù)是評估證券和投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)，反應(yīng)投資對象對市場變化的敏感度，采用回歸方法計算。

　　3、理解下行風(fēng)險和最大回撤的概念和計算方法

　　下行風(fēng)險是指由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經(jīng)理或投資者所預(yù)期的目標(biāo)價位。

　　最大回撤是指從資產(chǎn)最高價格到最低價格的損失。投資期限越長越不利。

　　4、理解風(fēng)險價值VaR的概念，了解常用計算方法

　　風(fēng)險價值VaR是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率匯率等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸，資產(chǎn)組合或投資機構(gòu)造成的潛在最大損失。常用的計算方法有：參數(shù)法，歷史模擬法，蒙特卡洛法。