一、個(gè)人投資者
個(gè)人投資者是基金投資群體的重要組成部分。基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)常常根據(jù)財(cái)富水平把個(gè)人投資者劃分為零售投資者、富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者。個(gè)人投資者的劃分沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),每個(gè)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)都會(huì)采用獨(dú)有的方法來(lái)設(shè)置投資者類別以及類別之間的界限。
一般而言,擁有更多財(cái)富的個(gè)人投資者,在滿足正常生活所需之外,有更多的資金進(jìn)行投資,而且風(fēng)險(xiǎn)承受能力也更強(qiáng)。通常而言,個(gè)人投資者的投資經(jīng)驗(yàn)和能力不如機(jī)構(gòu)投資者,對(duì)個(gè)人投資者可投資的基金產(chǎn)品進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管,并施加一些限制條件,以保護(hù)個(gè)人投資者的權(quán)益,尤其是保護(hù)中小投資者的權(quán)益。
影響個(gè)人投資者投資需求的個(gè)人狀況因素表現(xiàn):
個(gè)人投資者的就業(yè)狀況對(duì)其投資需求的影響。
個(gè)人投資者的年齡也會(huì)影響其投資需求和投資決策。
個(gè)人投資者的家庭狀況也會(huì)影響其投資需求。家庭負(fù)擔(dān)越重,則可投資的資源越少,投資者越偏向于穩(wěn)健的投資策略。
個(gè)人投資者的預(yù)期投資期限、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的要求、對(duì)流動(dòng)性的要求等因素也都會(huì)影響投資者的投資需求和投資決策。
二、機(jī)構(gòu)投資者
資本實(shí)力更為雄厚、投資能力更為專業(yè)
主要機(jī)構(gòu)投資者:
(1)基金公司:通常會(huì)有不同的基金產(chǎn)品,每一個(gè)基金產(chǎn)品都具有特定的投資目標(biāo)。
(2)商業(yè)銀行:傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)主要為吸納存款及發(fā)放貸款,但現(xiàn)在對(duì)外銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品也是銀行的一類重要業(yè)務(wù)。
(3)保險(xiǎn)公司:通過(guò)銷(xiāo)售保單募集大量保費(fèi),財(cái)險(xiǎn)公司通常將保費(fèi)投資于低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),壽險(xiǎn)公司通常可以投資于風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)。
(4)中國(guó)的社會(huì)保障基金:在保證基金安全性、流動(dòng)性的前提下實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的增值。
(5)企業(yè)年金基金:企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍限于銀行存款、國(guó)債和其他具有良好流動(dòng)性的金融產(chǎn)品。
(6)財(cái)務(wù)公司:主要負(fù)責(zé)資產(chǎn)投資,通常情況下,會(huì)投資于銀行存款或貨幣市場(chǎng)基金,或投資于其他流動(dòng)性較好的短期資產(chǎn)。
(7)合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII):受到包括主體資格、資金流動(dòng)、投資范圍和投資額度等的限制。
(8)私募基金的投資者:因私募基金所受的法律約束較少,投資渠道、投資策略都會(huì)更為多樣化。