2018年11月基金從業(yè)《證券投資基金基礎知識》考點突破第二十七章.基金國際化的發(fā)展概況，共兩節(jié)。

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重點突破一：QFII

合格的境外機構投資者的英文簡稱，QFII機制是指外國專業(yè)投資機構到境內(nèi)投資的資格認定制度。

1.申請合格境外投資者資格，應當具備下列條件：

①申請人的財務穩(wěn)健，資信良好，達到中國證監(jiān)會規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)模等條件。對資產(chǎn)管理機構(即基金管理公司)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務應在2年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元;對保險公司而言，成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元;對證券公司而言，經(jīng)營證券業(yè)務5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元;對商業(yè)銀行而言，經(jīng)營銀行業(yè)務10年以上，一級資本不少于3億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元;對其他機構投資者(養(yǎng)老基金、慈善基金會、捐贈基金、信托公司、政府投資管理公司等)而言，成立2年以上，最近一個會計年度管理或持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元。

②申請人的從業(yè)人員符合所在國家或者地區(qū)的有關從業(yè)資格的要求。

③申請人有健全的治理結構和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，近3年未受到監(jiān)管機構的重大處罰。

④申請人所在國家或者地區(qū)有完善的法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會簽訂監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關系。

⑤中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

2.可以投資于下列人民幣金融工具：①在證券交易所交易或轉讓的股票、債券和權證。②在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品。③證券投資基金。④股指期貨。⑤中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。

3.QFII托管人應當具備下列條件：①設有專門的資產(chǎn)托管部。②實收資本不少于80億元人民幣。③有足夠的熟悉托管業(yè)務的專職人員。④具備安全保管合格投資者資產(chǎn)的條件。⑤具備安全、有效的清算、交割能力。⑥具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務資格。⑦最近3年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄。

外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營3年以上的，可申請成為托管人，其實收資本數(shù)額條件按其境外總行的計算。

重點突破二：QDII

合格境內(nèi)機構投資者，是指在人民幣資本項目不可兌換、資本市場未開放條件下，在一國境內(nèi)設立，經(jīng)該國有關部門批準，有控制地，允許境內(nèi)機構投資境外資本市場的股票、債券等有價證券投資業(yè)務的一項制度安排

1.申請成立QDII基金的機構投資者應當符合下列條件：

①申請人的財務穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營年限等符合中國證監(jiān)會的規(guī)定。對基金管理公司而言，凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務達2年以上，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。對證券公司而言，各項風險控制指標符合規(guī)定標準，凈資本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務達1年以上，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。②擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關經(jīng)驗的人員，即具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關專業(yè)資質的中級以上管理人員不少于1名，具有3年以上境外證券市場投資管理相關經(jīng)驗的人員不少于3名。③具有健全的治理結構和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范。④最近3年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構的立案調查。⑤中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

2.QDII基金不得有下列行為：

①購買不動產(chǎn)。②購買房地產(chǎn)抵押按揭。③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證。④購買實物商品。⑤除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借人現(xiàn)金。該臨時用途借人現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的10%。⑥利用融資購買證券，但投資金融衍生品除外。⑦參與未持有基礎資產(chǎn)的賣空交易。⑧從事證券承銷業(yè)務。⑨中國證監(jiān)會禁止的其他行為。

3.境外投資顧問應當符合下列條件：

①在境外設立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構批準從事投資管理業(yè)務。②所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關系。③經(jīng)營投資管理業(yè)務達5年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣。④有健全的治理結構和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近5年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構的立案調查。

3.托管人可以委托符合下列條件的境外資產(chǎn)托管人負責境外資產(chǎn)托管業(yè)務：①在中國大陸以外的國家或地區(qū)設立，受當?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機構的監(jiān)管。②最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣。③有足夠的熟悉境外托管業(yè)務的專職人員。④具備安全保管資產(chǎn)的條件。⑤具備安全、有效的清算、交割能力。⑥最近3年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構的立案調查。