2018年11月基金從業(yè)《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考點(diǎn)突破第十八章.基金估值、費(fèi)用與會(huì)計(jì)核算，共四節(jié)。

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重點(diǎn)突破一：基金資產(chǎn)估值

基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和。用公式表示為：

基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)一基金負(fù)債;基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額

我國(guó)的開(kāi)放式基金于每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。海外的基金多數(shù)是每個(gè)交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個(gè)月、每月估值一次。

如經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對(duì)前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應(yīng)對(duì)估值進(jìn)行調(diào)整并確定公允價(jià)值。

重點(diǎn)突破二：基金費(fèi)用

基金運(yùn)作過(guò)程中涉及的費(fèi)用包括申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)。基金管理過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，主要包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)用等。

可以從基金財(cái)產(chǎn)中列支的與基金有關(guān)的費(fèi)用如下：

(1)基金管理人的管理費(fèi)。(2)基金托管人的托管費(fèi)。(3)基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用。(4)基金合同生效后的信息披露費(fèi)用。(5)基金合同生效后的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)。(6)銷售服務(wù)費(fèi)。(7)基金的證券交易費(fèi)用。(8)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。

我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、經(jīng)手費(fèi)、過(guò)戶費(fèi)、證管費(fèi)。交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取，印花稅、經(jīng)手費(fèi)、過(guò)戶費(fèi)、證管費(fèi)等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。

重點(diǎn)突破三：基金會(huì)計(jì)核算

基金會(huì)計(jì)的責(zé)任主體是對(duì)基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承擔(dān)主會(huì)計(jì)責(zé)任。

傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)分期一般以年度、半年度、季度和月度為單位，分期反映會(huì)計(jì)主體的財(cái)務(wù)狀況。目前，我國(guó)的基金會(huì)計(jì)核算均已細(xì)化到日。

重點(diǎn)突破四：基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析

目的：(1)評(píng)價(jià)基金過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及投資管理能力;(2)預(yù)測(cè)基金未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，為基金投資者的投資決策提供依據(jù);(3)通過(guò)分析基金現(xiàn)時(shí)的資產(chǎn)配置及投資組合狀況來(lái)了解基金的投資狀況。

基金收入包括利息收入、投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)損益和其他收入。基金費(fèi)用一般包括管理人報(bào)酬、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、交易費(fèi)用、利息支出和其他費(fèi)用。

基金投資風(fēng)格分析包括：(1)基金持倉(cāng)股本規(guī)模分析。(2)持倉(cāng)集中度分析。(3)基金持倉(cāng)成長(zhǎng)性分析。