一、單項(xiàng)選擇題：(共100題，每小題1分，共100題)下列選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分。

　　1. 基金股票換手率是用基金交易量的一半除以基金（　　）。

　　A. 平均現(xiàn)金凈流量

　　B. 平均公允價(jià)值

　　C. 平均凈資產(chǎn)

　　D. 平均總資產(chǎn)

　　答案： C

　　2. 托管的資產(chǎn)在場(chǎng)內(nèi)資金清算可采用的清算模式有（　　）。

　　A. 銀行結(jié)算模式與交易所結(jié)算模式

　　B. 托管人結(jié)算模式與銀行結(jié)算模式

　　C. 券商結(jié)算模式與銀行結(jié)算模式

　　D. 托管人結(jié)算模式與券商結(jié)算模式

　　答案： D

　　3. 若名義利率不變，當(dāng)物價(jià)上升時(shí)，實(shí)際利率（　?。?。

　　A. 下降

　　B. 上升

　　C. 不確定

　　D. 不變

　　答案： A

　　4. 關(guān)于上市公司按10股送10股的比例分配股利后所帶來的影響，下列說法錯(cuò)誤的是（　?。?。

　　A. 除權(quán)后，公司股價(jià)會(huì)上漲

　　B. 公司股份數(shù)量增加一倍

　　C. 公司的價(jià)值沒有變化

　　D. 除權(quán)后，公司每股股票價(jià)值是原來的一半

　　答案： A

　　5. 下列關(guān)于證券市場(chǎng)做市商和經(jīng)紀(jì)人的說法，錯(cuò)誤的是（　?。?。

　　A. 利潤來源不同

　　B. 市場(chǎng)角色不同

　　C. 不能共同合作完成證券交易

　　D. 市場(chǎng)流動(dòng)性貢獻(xiàn)不同

　　答案： C

　　6. 關(guān)于兩種資產(chǎn)收益率相關(guān)系數(shù)的取值范圍，以下表述正確的是（　　）。

　　A. -1～1

　　B. -0.5～0.5

　　C. 0～1

　　D. -1～0

　　答案： A

　　7. 以下不屬于基金公司投資交易環(huán)節(jié)的是（　　）。

　　A. 績效評(píng)估與組合調(diào)整

　　B. 構(gòu)建投資組合

　　C. 產(chǎn)品的發(fā)行和募集

　　D. 風(fēng)險(xiǎn)控制

　　答案： C

　　8. 關(guān)于滬港通所起到的作用，以下描述錯(cuò)誤的是（　?。?/p>

　　A. 刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

　　B. 推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)

　　C. 穩(wěn)定香港股市

　　D. 構(gòu)建好良好的人民幣回流機(jī)制

　　答案： C

　　9. 某投資者購買了A、B、C、D四只基金產(chǎn)品，占總資金的投資比例分別為40%、30%、20%和10%;基金產(chǎn)品的預(yù)期收益率分別為15%、10%、5%和20%，則該投資者投資這四只基金產(chǎn)品構(gòu)成組合的預(yù)期收益率是（　?。?。

　　A. 10%

　　B. 12%

　　C. 12.5%

　　D. 13.5%

　　答案： B

　　10. 根據(jù)自律管理要求，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為保證業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行必須采取的措施包括（　?。?。

　　Ⅰ. 制定完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和內(nèi)部控制制度

　?、? 建立完善的技術(shù)系統(tǒng)，制定由結(jié)算參與人共同遵守的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范

　?、? 建立完善的結(jié)算參與人準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系

　　Ⅳ. 建立完善的交易制度，確保交易公平

　　A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案： D

　　11. 某公司2015年度資產(chǎn)負(fù)債表中，長期借款為50億元，應(yīng)付賬款為60億元，應(yīng)付債券為30億元，應(yīng)付票據(jù)40億元，則應(yīng)計(jì)入非流動(dòng)負(fù)債的金額為（　　）億元

　　A. 180

　　B. 140

　　C. 80

　　D. 120

　　答案： C

　　12. 根據(jù)A公司2015年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，其總資產(chǎn)為10億元，總負(fù)債為6億元，銷售收入為8億元，凈利潤為1億元。則A公司2015的凈資產(chǎn)收益率為（　　）。

　　A. 25%

　　B. 16.7%

　　C. 12.5%

　　D. 10%

　　答案： A

　　13. 下列表述中，不屬于現(xiàn)金流量表特點(diǎn)的是（　?。?。

　　A. 反映公司資產(chǎn)負(fù)債平衡關(guān)系

　　B. 分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因

　　C. 反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

　　D. 評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤的能力

　　答案： A

　　14. 以下不屬于現(xiàn)金流量表基本內(nèi)容的是（　?。?/p>

　　A. 外匯變動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　　B. 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　　C. 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　　D. 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　　答案： A

　　15. 假如你是一位普通股股東，你將可能參與的公司事務(wù)是（　?。?。

　　A. 每年獲得固定的股息

　　B. 參與公司日常經(jīng)營管理，擁有公司大部分業(yè)務(wù)的決策權(quán)

　　C. 獲得承諾的現(xiàn)金流(本金和利息)

　　D. 按公司經(jīng)營成果、在投資需求和管理者對(duì)支付股利的看法獲得股利分配

　　答案：D

　　16. 以下關(guān)于零息債券的描述正確的是（　?。?。

　　A. 貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息

　　B. 貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按債券面值償還本金

　　C. 溢價(jià)方式發(fā)行，到期按債券面值償還本金

　　D. 溢價(jià)方式發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息

　　答案： A

　　17. 關(guān)于證券交易買賣差價(jià)，以下表述錯(cuò)誤的是（　　）。

　　A. 同一股票在不同的時(shí)段也會(huì)表現(xiàn)出不同的買賣差價(jià)

　　B. 一般來講，大盤藍(lán)籌股流動(dòng)性較好，買賣差價(jià)大

　　C. 買賣差價(jià)很大程度上是由證券類型及其流動(dòng)性決定的

　　D. 成熟市場(chǎng)的股票一般流動(dòng)性較好，而新興市場(chǎng)的股票買賣差價(jià)則較大

　　答案： B

　　18. 通常而言，收益率曲線的正常形態(tài)是（　　）。

　　A. 水平收益曲線

　　B. 下降收益曲線

　　C. 上升收益曲線

　　D. 上升收益曲線、下降收益曲線和水平收益曲線

　　答案： A

　　19. 某基金在持有期為1年、置信水平為95%情況下，所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為-2%，則（　?。?/p>

　　A. 該基金對(duì)市場(chǎng)的敏感系數(shù)為2%

　　B. 該基金的最大回撤為2%

　　C. 該基金1年內(nèi)95%的置信水平下，損失不超過2%

　　D. 該基金標(biāo)準(zhǔn)差為2%

　　答案： C

　　20. 當(dāng)股價(jià)公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，對(duì)公司財(cái)產(chǎn)的分配順序，下列表述正確的是（　　）。

　　A. 債券持有人，普通股股東，優(yōu)先股股東

　　B. 債券持有人，優(yōu)先股股東，普通股股東

　　C. 優(yōu)先股股東，普通股股東，債券持有人

　　D. 優(yōu)先股股東，債券持有人，普通股股東

　　答案： B

　　21. 如果證券a和b之間的相關(guān)系數(shù)為0.63，證券a與c之間的相關(guān)系數(shù)為-0.75，則兩組之間相關(guān)性強(qiáng)弱關(guān)系為（　　）。

　　A. 相關(guān)性強(qiáng)弱相等

　　B. a與c相關(guān)性較強(qiáng)

　　C. 無法比較

　　D. a和b相關(guān)性較強(qiáng)

　　答案： D

　　22. 關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（　?。?。

　　A. 債券的價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)關(guān)系

　　B. 浮動(dòng)利率債券的利息在支付日根據(jù)當(dāng)前基準(zhǔn)利率重新設(shè)定

　　C. 利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率變動(dòng)引起債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

　　D. 浮動(dòng)利率債券在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險(xiǎn)

　　答案： D

　　23. 基金管理公司和托管人因共同行為給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成損害，關(guān)于賠償責(zé)任，以下表述正確的是（　?。?。

　　A. 二者承擔(dān)連帶賠償責(zé)任

　　B. 基金托管人承擔(dān)賠償責(zé)任

　　C. 基金管理公司承擔(dān)賠償責(zé)任

　　D. 二者承擔(dān)按份賠償責(zé)任

　　答案： A

　　24. 某企業(yè)準(zhǔn)備發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，則以下四種可轉(zhuǎn)換債券中有利于發(fā)行企業(yè)的要素是（　?。?。

　　A. 擔(dān)保條款

　　B. 贖回條款

　　C. 轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款

　　D. 回售條款

　　答案： B

　　25. 在債券遠(yuǎn)期交易中，任何一家市場(chǎng)參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出與買入總余額分別不得超過該只債券流通量的（　?。?/p>

　　A. 5%

　　B. 15%

　　C. 20%

　　D. 10%

　　答案：C

　　26. 申請(qǐng)QDII資格的基金管理公司，應(yīng)該財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營年限等符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定。關(guān)于此項(xiàng)規(guī)定，以下表述正確的是（　　）。

　　A. 基金管理公司凈資本不少于8億元人民幣，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)1年以上，最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

　　B. 基金管理公司凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)2年以上，最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

　　C. 基金管理公司凈資本不少于2億元人民幣，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)2年以上，最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

　　D. 基金管理公司凈資產(chǎn)不少于8億元人民幣，經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)1年以上，最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

　　答案： A

　　27. 某基金測(cè)算出A政權(quán)組合的在險(xiǎn)價(jià)值(VaR)要大于B證券組合的在險(xiǎn)價(jià)值(VaR)，該結(jié)論主要依賴的是（　　）。

　　A. 全過程指標(biāo)

　　B. 事后指標(biāo)

　　C. 事中指標(biāo)

　　D. 事前指標(biāo)

　　答案： D

　　28. 以下關(guān)于個(gè)人投資者投資基金所得稅的說法，錯(cuò)誤的是（　?。?。

　　A. 從基金分配中獲得的股票股利收入由上市公司代扣代繳20%的個(gè)人所得稅

　　B. 買賣基金份額獲得的差價(jià)收入暫不征收個(gè)人所得稅

　　C. 從基金分配中獲得的國債利息暫不征收所得稅

　　D. 申購和贖回基金份額取得的差價(jià)收入由基金公司代扣代繳20%的個(gè)人所得稅

　　答案： D

　　29. 以下關(guān)于方差和標(biāo)準(zhǔn)差的說法，錯(cuò)誤的是（　　）。

　　A. 樣本的方差值是標(biāo)準(zhǔn)的平方

　　B. 一組數(shù)據(jù)的方差越大表明其離散程度越高

　　C. 通過研究方差或不標(biāo)準(zhǔn)差，可以預(yù)測(cè)隨機(jī)變量未來取值的離散程度

　　D. 方差可以用于衡量一組數(shù)據(jù)的離散程度

　　答案： C

　　30. 張某從銀行貸款50萬元買車，年利率4%，貸款期限3年，復(fù)利計(jì)息，到第3年末一次償清，屆時(shí)張某應(yīng)付銀行本息共計(jì)（　?。┤f元。

　　A. 62.00

　　B. 56.24

　　C. 56.00

　　D. 55.84

　　答案： B

　　31. 某投資者在周五贖回某普通貨幣市場(chǎng)基金，假設(shè)下周一是工作日，則該投資者享有該基金收益的截止日是（　?。?。

　　A. 周六

　　B. 周五

　　C. 下周一

　　D. 周日

　　答案： D

　　32. 下列關(guān)于債券的論述中，錯(cuò)誤的是（　?。?/p>

　　A. 可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值既包含普通債券的價(jià)值，也包含看漲期權(quán)的價(jià)值

　　B. 債券發(fā)行人通常在市場(chǎng)利率上漲時(shí)執(zhí)行提前贖回條款

　　C. 按照發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券等

　　D. 在企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，債務(wù)人優(yōu)先于股權(quán)持有者優(yōu)先獲得企業(yè)資產(chǎn)的清償

　　答案： B

　　33. 關(guān)于基金的下行風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（　　）。

　　A. 基金的下行風(fēng)險(xiǎn)越大，基金的保本能力越差

　　B. 下行風(fēng)險(xiǎn)衡量當(dāng)市場(chǎng)下跌時(shí)基金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

　　C. 股票型基金的下行風(fēng)險(xiǎn)一定高于債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)

　　D. 基金的下行風(fēng)險(xiǎn)越大，基金投資者可能承擔(dān)的損失越大

　　答案： C

　　34.在一定的持有期和給定的置信水平下，利率等風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合造成潛在最大損失，用來描述這個(gè)潛在最大損失的名詞是( )。

　　A.最大撤回

　　B.風(fēng)險(xiǎn)敞口

　　C.下行風(fēng)險(xiǎn)

　　D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

　　答案:D

　　35. 債券當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的（　　）。

　　A. 不確定

　　B. 同向變動(dòng)

　　C. 不變

　　D. 反向變動(dòng)

　　答案：B

　　36. 下列關(guān)于大宗商品的說法，錯(cuò)誤的是（　?。?。

　　A. 大宗商品可以進(jìn)入流通領(lǐng)域，但不包括零售環(huán)節(jié)

　　B. 在金融投資市場(chǎng)，大宗商品是指異質(zhì)化、可交易、被廣泛作為工業(yè)基礎(chǔ)原材料的商品

　　C. 大宗商品的期貨及現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)會(huì)直接影響到整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系

　　D. 大宗商品具有商品屬性，可用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)的使用

　　答案： B

　　37. 甲、乙兩公司希望通過銀行進(jìn)行一筆利率互換，由于兩公司信用等級(jí)不同，市場(chǎng)向它們提供的利率也不相同，如下表所示：

　　Ⅰ. 甲公司在固定利率市場(chǎng)上以6%的利率融資

　　Ⅱ. 甲公司在浮動(dòng)利率市場(chǎng)上以SHIBOR+0.7%的利率融資

　?、? 乙公司在固定利率市場(chǎng)上以7.5%的利率融資

　　Ⅳ. 乙公司在浮動(dòng)利率市場(chǎng)上以SHIBOR+0.6%的利率融資

　　為了達(dá)到共同降低籌資成本的目的，雙方的融資方案是（　?。?，然后在進(jìn)行互換。

　　A. Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅲ

　　C. Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅳ

　　答案：A

　　38. 某投資者A預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)將下跌，于是賣出當(dāng)月滬深300股指期貨合約，準(zhǔn)備指數(shù)下跌后買入期指獲利。A的操作屬于（　?。?/p>

　　A. 多頭投機(jī)

　　B. 空頭套保

　　C. 多頭套保

　　D. 空頭投機(jī)

　　答案： D

　　39. 相比于股票投資組合，債券投資組合構(gòu)建時(shí)需考慮的特有因素包括（　?。?。

　?、? 期限結(jié)構(gòu)

　?、? 投資理念

　?、? 投資策略

　　Ⅳ. 組合久期

　　A. Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ

　　C. Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅳ

　　答案： D

　　40. 銀行A因急需1000萬元資金頭寸，將其持有的部分利率債質(zhì)押給銀行B，并與銀行B簽訂回購協(xié)議，10天后將債券回購，并支付給銀行B年化3.6%的利率。銀行A到期回購的價(jià)格是（　?。┤f元

　　A. 1000

　　B. 1002

　　C. 1001

　　D. 1003

　　答案： C

　　41. 2016年初，某上市公司陷入退市傳言，超過15家基金公司陸續(xù)就該公司股票估值價(jià)格發(fā)布了下調(diào)公告。針對(duì)該事項(xiàng)，以下說法錯(cuò)誤的是（　?。?。

　　A. 基金管理人是基金估值的第一責(zé)任主體

　　B. 基金管理人調(diào)整某特定投資品種的估值前，應(yīng)就估值方法、調(diào)整幅度等方面保持與基金行業(yè)一致

　　C. 基金管理公司應(yīng)在估值方法和調(diào)整幅度做出重大變化時(shí)進(jìn)行公告或解釋

　　D. 基金公司應(yīng)建立相關(guān)的信息披露制度，履行信息披露義務(wù)

　　答案： B

　　42. 一家上市公司，上市以來盈利情況一直良好，2015年由于行業(yè)形勢(shì)發(fā)生變化，在銷售收入實(shí)現(xiàn)增長的情況下公司仍然發(fā)生小幅度虧損，下列說法正確的是（　?。?。

　　A. 不宜用市凈率法估值

　　B. 不宜用市盈率法估值

　　C. 不宜用市銷率法估值

　　D. 公司價(jià)值為負(fù)數(shù)

　　答案： C

　　43. 已知某基金最近三年來某年的收益率分別為25%、10%和-15%，那么應(yīng)用幾何平行收益率計(jì)算的該基金的年平均收益率應(yīng)為（　?。?。

　　A. 2.71%

　　B. 7.89%

　　C. 6.67%

　　D. 5.34%

　　答案： C

　　44. 以下投資策略中，不屬于量化策略的是（　?。?。

　　A. 多因子策略

　　B. 固定比例投資組合保險(xiǎn)策略

　　C. 量化阿爾法策略

　　D. 量化紅利策略

　　答案： B

　　45. 基金A在2014年12月31日的凈值為1億元。2015年3月31日，客戶申購了3000萬元，申購發(fā)生之前基金A的凈值為1.3億元。2015年9月1日，基金A進(jìn)行了1500萬元的分紅，分紅之前基金A的凈值為1.8億元。除此之外，基金A在2015年沒有其它大額對(duì)外現(xiàn)金流發(fā)生。在2015年12月31日，基金A的凈值為1.32億元。按照全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)規(guī)定的收益率計(jì)算方法，基金A在2015年的收益率應(yīng)為（　　）。

　　A. 17%

　　B. 23%

　　C. 18%

　　D. 32%

　　答案： A

　　46. 中國債券市場(chǎng)自20世紀(jì)80年代逐步發(fā)展以來，先后經(jīng)歷的三個(gè)發(fā)展階段依次為（　　）。

　　A. 交易所市場(chǎng)、柜臺(tái)市場(chǎng)、銀行間市場(chǎng)

　　B. 柜臺(tái)市場(chǎng)、交易所市場(chǎng)、銀行間市場(chǎng)

　　C. 柜臺(tái)市場(chǎng)、銀行間市場(chǎng)、交易所市場(chǎng)

　　D. 銀行間市場(chǎng)、柜臺(tái)市場(chǎng)、交易所市場(chǎng)

　　答案： B

　　47. 目前，我國的基金會(huì)計(jì)核算已經(jīng)細(xì)化到（　?。?。

　　A. 月度

　　B. 年度

　　C. 季度

　　D. 每日

　　答案： D

　　48. 關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的直接作用，以下說法錯(cuò)誤的是（　?。?。

　　A. 發(fā)現(xiàn)企業(yè)的潛在投資機(jī)會(huì)

　　B. 發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題

　　C. 評(píng)估企業(yè)經(jīng)營業(yè)績

　　D. 改善企業(yè)經(jīng)營狀況

　　答案： D

　　49. 已知1年期定期存款利率為1.5%，1年期國債和1年期AAA級(jí)企業(yè)債的預(yù)期收益率分別為2.27%和2.86%，則國開行發(fā)行的1年期政策性金融債的預(yù)期收益率最可能為（　?。?。

　　A. 3.19%

　　B. 1.32%

　　C. 1.96%

　　D. 2.38%

　　答案： C

　　50. 上交所股票A發(fā)行2015年度分紅公告，向全體股東每10股送10股，每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1元(稅后)，股權(quán)登記日2016年3月15日，除權(quán)(除息)日2016年3月16日。2016年3月15日，個(gè)人投資者李四已持有股票A10000股，3月16日又買入了1000股，在股利發(fā)放日李四收到現(xiàn)金股利（　　）萬元

　　A. 2000

　　B. 1100

　　C. 1000

　　D. 2200

　　答案： C

　　51. 某公司按每股0.5元送現(xiàn)金紅利，配股價(jià)格為5元，股東按每股0.1的比例實(shí)行配股，3月24日為權(quán)益登記日，3月23日該股票收盤價(jià)為11元，請(qǐng)計(jì)算該股票除權(quán)(息)參考價(jià)（　?。┰?。

　　A. 9

　　B. 11

　　C. 12

　　D. 10

　　答案： A

　　52. 浮動(dòng)利率的表達(dá)式為（　　）。

　　A. 浮動(dòng)利率=基準(zhǔn)利率-利差

　　B. 浮動(dòng)利率=基準(zhǔn)利率+利差

　　C. 浮動(dòng)利率=銀行定期存款利率-利差

　　D. 浮動(dòng)利率=銀行定期存款利率+利差

　　答案： B

　　53. 關(guān)于匯率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（　?。?/p>

　　A. QDII基金投資受匯率影響較普通基金更大

　　B. 匯率風(fēng)險(xiǎn)受國際收支及外匯儲(chǔ)備、利率、通貨膨脹和政治局勢(shì)等影響

　　C. 匯率風(fēng)險(xiǎn)指因匯率變動(dòng)而產(chǎn)生的基金價(jià)值的不確定性

　　D. 匯率風(fēng)險(xiǎn)屬于信用風(fēng)險(xiǎn)

　　答案： D

　　54. 關(guān)于房地產(chǎn)投資信托基金，以下說法錯(cuò)誤的是（　?。?。

　　A. 不能再證券交易所掛牌上市

　　B. 是一種資產(chǎn)證券化的產(chǎn)品

　　C. 投資于房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貸款

　　D. 通過發(fā)行受益憑證或者股票募集資金

　　答案： A

　　55. 關(guān)于合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)，以下描述錯(cuò)誤的是（　?。?。

　　A. QDII應(yīng)當(dāng)在托管人處開立托管賬戶

　　B. QDII應(yīng)當(dāng)定期向國家外匯管理局報(bào)告其額度使用及資金匯出入情況

　　C. QDII應(yīng)先向國家外匯管理局申請(qǐng)并獲得境外證券投資額度后，向中國證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)境外證券投資業(yè)務(wù)許可文件

　　D. QDII應(yīng)在國家外匯管理局核準(zhǔn)的境外證券投資額度內(nèi)進(jìn)行投資

　　答案： D

　　56. 關(guān)于有效前沿，下列說法正確的是（　?。?。

　　A. 僅有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)的有效前沿為曲線，而存在無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)的有效前沿也為曲線

　　B. 僅有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)的有效前沿為曲線，而存在無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)的有效前沿為直線

　　C. 僅有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)的有效前沿為直線，而存在無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)的有效前沿為直線與曲線的組

　　合

　　D. 僅有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)的有效前沿為直線，而存在無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)的有效前沿為曲線

　　答案： B

　　57. 在下列哪種市場(chǎng)中，證券價(jià)格能夠充分反映價(jià)格歷史序列中包含的所有信息?（　?。?。

　　A. 弱有效市場(chǎng)

　　B. 無效市場(chǎng)

　　C. 強(qiáng)有效市場(chǎng)

　　D. 半強(qiáng)有效市場(chǎng)

　　答案： A

　　58. 到期收益率隱含的兩個(gè)重要假設(shè)是（　　）。

　　A. 投資者計(jì)息方式不變和債券票面利率不變

　　B. 債券市場(chǎng)等于債券面值和債券票面利率不變

　　C. 債券隨

　　D. 時(shí)可供出售和利息在投資收益率不變

　　E. 投資者持有至到期和利息在投資收益率不變

　　答案： D

　　99. 我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)束之日起（　?。﹤€(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

　　A. 4

　　B. 3

　　C. 6

　　D. 5

　　答案： C

　　60. 關(guān)于遠(yuǎn)期利率，以下說法錯(cuò)誤的是（　?。?。

　　A. 是計(jì)算貼現(xiàn)因子的依據(jù)

　　B. 是中央銀行制定貨幣政策的參考工具

　　C. 是利率衍生品的定價(jià)依據(jù)

　　D. 可以預(yù)示市場(chǎng)對(duì)未來利率的走勢(shì)期望

　　答案： D

　　61. 某國債A麥考利久期為1.25年，某國債B麥考利久期為1.5年，其他條件相同，市場(chǎng)利率上漲3%，則國債A與國債B的理論市場(chǎng)價(jià)格（　　）。

　　A. 國債A的理論市場(chǎng)價(jià)格比國債B的下跌得少

　　B. 國債A的理論市場(chǎng)價(jià)格比國債B的上漲得多

　　C. 國債A的理論市場(chǎng)價(jià)格比國債B的下跌得多

　　D. 國債A的理論市場(chǎng)價(jià)格比國債B的下跌得多

　　答案： A

　　62. 甲公司2015年與2014年相比，銷售收入增長10%，總資產(chǎn)增加12%，總負(fù)債增加9%。則2015年與2014年相比，下列敘述錯(cuò)誤的是（　?。?。

　　A. 凈資產(chǎn)收益率提高

　　B. 銷售利潤率降低

　　C. 資產(chǎn)收益率降低

　　D. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低

　　答案： C

　　63. 以下關(guān)于單利和復(fù)利的說法，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是（　　）。

　　A. 按照復(fù)利的計(jì)算方法，每經(jīng)過一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)利息

　　B. 單利和復(fù)利都是計(jì)算利息的方法

　　C. 單利終值的計(jì)算公式為FV=PV×(1+i)?，其中PV為本金，i為年利率，n為計(jì)息時(shí)間

　　D. 按照單利的計(jì)算方法，只要本金在計(jì)息周期中獲得利息，無論時(shí)間多長，所生利息均不加入本金重復(fù)計(jì)算利息

　　答案： C

　　64. 關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是（　?。?。

　　A. 投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素包括人為因素、內(nèi)部欺詐、系統(tǒng)失靈等

　　B. 投資風(fēng)險(xiǎn)來源于投資價(jià)值的波動(dòng)

　　C. 商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯(cuò)以及其他不可控但會(huì)影響公司運(yùn)營的的風(fēng)險(xiǎn)

　　D. 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指公司在競(jìng)爭(zhēng)和變化的市場(chǎng)環(huán)境下不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)并取得利潤的風(fēng)險(xiǎn)

　　答案： B

　　65. 下列基金類型中，投資者對(duì)基金費(fèi)用的高低最敏感的是（　?。?/p>

　　A. 混合型基金

　　B. 債券型基金

　　C. 股票型基金

　　D. 貨幣市場(chǎng)基金

　　答案： C

　　66. 某基金股票部分收益率為7.52%，滬深300指數(shù)的收益率為5.37%;固定收益證券的收益率為1.30%，債券指數(shù)收益率為1.12%;假設(shè)該基金股票資產(chǎn)權(quán)重為70%，債券資產(chǎn)權(quán)重為7%，則該基金行業(yè)與證券選擇帶來的貢獻(xiàn)為（　?。?/p>

　　A. 1.52%

　　B. 0.31%

　　C. 3.97%

　　D. 1.45%

　　答案： A

　　67. 有關(guān)銀行間債券市場(chǎng)的回購，以下表述錯(cuò)誤的是（　?。?。

　　A. 質(zhì)押凍結(jié)期間債券的利息歸出質(zhì)人所有

　　B. 買斷式回購的期限最長不得超過91天

　　C. 質(zhì)押式回購是交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資產(chǎn)融通業(yè)務(wù)

　　D. 買斷式回購期內(nèi)，正回購方可以使用該筆債券

　　答案： D

　　68. 關(guān)于遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換合約，以下表述錯(cuò)誤的是（　?。?。

　　A. 期貨合約交易價(jià)格受最小價(jià)格變動(dòng)單位和日漲跌停板限定

　　B. 遠(yuǎn)期合約如要中途取消必須雙方同意

　　C. 信用違約互換合約僅使賣方暴露在對(duì)方違約風(fēng)險(xiǎn)中

　　D. 雙方合約使買賣雙方暴露在對(duì)方違約的風(fēng)險(xiǎn)中

　　答案： C

　　69. 當(dāng)出現(xiàn)按照日常估值原則不能客觀反映相關(guān)投資品種公允價(jià)值的情況時(shí)，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與（　?。┻M(jìn)行商定，按最能恰當(dāng)反映公允價(jià)值的價(jià)格估值。

　　A. 中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　B. 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

　　C. 基金份額持有人

　　D. 基金托管人

　　答案： D

　　70. 關(guān)于β系數(shù)，以下表述錯(cuò)誤的是（　?。?/p>

　　A. β系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

　　B. 反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性

　　C. β系數(shù)可以用來衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的大小

　　D. β系數(shù)的絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)

　　答案： B

　　71. 關(guān)于債券當(dāng)期收益率與到期收益率，下列表述正確的是（　　）。

　　A. 債券市價(jià)越接近債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率越接近到期收益率

　　B. 債券市價(jià)越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率越接近到期收益率

　　C. 債券市價(jià)越接近債券面值，期限越長，則當(dāng)期收益率越接近到期收益率

　　D. 債券市價(jià)越偏離債券面值，期限越長，則當(dāng)期收益率越接近到期收益率

　　答案： C

　　72. 銀行間債券市場(chǎng)的債券結(jié)算指令處理方式不包括（　?。?。

　　A. 凈額結(jié)算批量處理交收

　　B. 全額結(jié)算批量處理交收

　　C. 凈額結(jié)算實(shí)時(shí)處理交收

　　D. 全額結(jié)算實(shí)時(shí)處理交收

　　答案： C

　　73. 在證券市場(chǎng)，以下屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（　?。?。

　　A. 某商業(yè)銀行因票據(jù)違規(guī)操作被調(diào)查

　　B. 銀監(jiān)會(huì)擬出臺(tái)新規(guī)嚴(yán)控銀行理財(cái)產(chǎn)品投資股票

　　C. 人民銀行宣布降低存款準(zhǔn)備金率

　　D. 財(cái)政部、國家稅務(wù)總局宣布下調(diào)印花稅率

　　答案： A

　　74. 夏普比率是用某一時(shí)間內(nèi)投資組合平均（　?。┏赃@個(gè)時(shí)期收益的標(biāo)準(zhǔn)差

　　A. 超額收益

　　B. 絕對(duì)收益

　　C. 部分收益

　　D. 相對(duì)收益

　　答案： A

　　75. 某債券基金某期期初可分配利潤是100000元，其中未分配利潤已實(shí)現(xiàn)為200000元，未分配利潤未實(shí)現(xiàn)為-100000元。當(dāng)期已實(shí)現(xiàn)利潤未-10000元，未實(shí)現(xiàn)利潤為-20000元，則期末可供分配利潤為（　　）。

　　A. 190000元

　　B. 90000元

　　C. 100000元

　　D. 70000元

　　答案： A

　　76. 關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是（　?。?。

　　A. 債券價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)呈反方向變動(dòng)

　　B. 當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)格不變

　　C. 債券價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)方向一致

　　D. 當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)格上升

　　答案：A

　　77. 根據(jù)中央國債登記結(jié)算公司有關(guān)債券賬戶管理規(guī)定，QFII、RQFII可以在銀行間債券市場(chǎng)參與交易，但只能申請(qǐng)成為丙類結(jié)算成員，在債券結(jié)算時(shí)需委托甲類結(jié)算成員辦理。此處體現(xiàn)的交易制度是（　?。?。

　　A. 公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度

　　B. 結(jié)算參與人制度

　　C. 做市商制度

　　D. 結(jié)算代理制度

　　答案： D

　　78. 已知一個(gè)投資組合與市場(chǎng)收益的相關(guān)系數(shù)為0.8，該組合的標(biāo)準(zhǔn)差為0.6，市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)差為0.3，則該投資組合的β值為（　?。?/p>

　　A. 1.5

　　B. 1.6

　　C. 0.4

　　D. 1

　　答案： C

　　79. 某證券投資基金公告進(jìn)行收益分配，分紅方案為每10份基金份額分0.5元。某投資者長期持有該基金10000份，份額登記日基金單位凈值為1.100元，除權(quán)日基金單位凈值為1.055元，則該投資者收到的紅利金額為（　?。┰?。

　　A. 550

　　B. 500

　　C. 450

　　D. 527.5

　　答案： B

　　80. 某基金總資產(chǎn)60億元，總負(fù)債10億元，發(fā)行在外的基金份額為40億份，該基金的基金份額凈值為（　　）元。

　　A. 1.25

　　B. 1.5

　　C. 1.2

　　D. 1.75

　　答案： A

　　81. 若沒有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當(dāng)（　?。┝鲃?dòng)性要求，以（　　）預(yù)期收益。

　　A. 降低、提高

　　B. 提高、降低

　　C. 提高、提高

　　D. 降低，降低

　　答案： A

　　82. 關(guān)于基金的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)，以下表述錯(cuò)誤的是（　?。?/p>

　　A. 場(chǎng)外貨幣基金和場(chǎng)內(nèi)貨幣基金，基金業(yè)績不具備可比性

　　B. 主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金，基金業(yè)績不具備可比性

　　C. 靈活配置型混合基金和偏債型混合基金，基金業(yè)績不具備可比性

　　D. 債券基金和保本基金，基金業(yè)績不具備可比性

　　答案： D

　　83. 關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，以下說法錯(cuò)誤的是（　?。?/p>

　　A. 在進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時(shí)，需要再次估計(jì)投資者偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力或投資目標(biāo)是否發(fā)生了變化

　　B. 戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是根據(jù)對(duì)短期資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測(cè)，積極、主動(dòng)地對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整

　　C. 戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是一個(gè)較長時(shí)間內(nèi)以追求長期回報(bào)為目標(biāo)的資產(chǎn)配置

　　D. 在進(jìn)行戰(zhàn)略資產(chǎn)配置時(shí)，需要考慮資產(chǎn)配置是否能夠達(dá)到預(yù)期收益和投資目標(biāo)

　　答案： A

　　84. 下列關(guān)于期貨市場(chǎng)功能的論述中，錯(cuò)誤的是（　?。?/p>

　　A. 投機(jī)交易增強(qiáng)了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性，承擔(dān)了套期保值交易轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)，是期貨市場(chǎng)正常運(yùn)行的保證

　　B. 期貨市場(chǎng)最基本的功能就是風(fēng)險(xiǎn)管理，可以使風(fēng)險(xiǎn)在具有不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移和再分配

　　C. 政府可以通過期貨市場(chǎng)進(jìn)行宏觀調(diào)控，增強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性

　　D. 期貨市場(chǎng)的交易者帶來了大量的供求信息，標(biāo)準(zhǔn)化合約增加了市場(chǎng)流動(dòng)性，可以起到價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能

　　答案： C

　　85. 在不能買空賣空的情況下，構(gòu)造的投資組合不可能達(dá)到的效果是（　　）。

　　A. 降低整個(gè)投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　B. 使得組合投資預(yù)期收益比組合中的任一資產(chǎn)各自的預(yù)期收益都大

　　C. 使得組合投資收益的波動(dòng)變小

　　D. 某些情形下，組合中的某一資產(chǎn)的損失可以被另一資產(chǎn)的收益抵消

　　答案： B

　　86. 某開放式基金7月25日、7月26日的基金資產(chǎn)凈值分別為36500萬元、72000萬元，該基金的管理費(fèi)率為1%，當(dāng)年實(shí)際天數(shù)為365天，則該基金7月26日應(yīng)計(jì)提的管理費(fèi)為（　?。┤f元。

　　A. 2.2

　　B. 1

　　C. 1.97

　　D. 2

　　答案： C

　　87. 私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過（　?。┤说奶囟ㄍ顿Y者發(fā)行。

　　A. 300

　　B. 500

　　C. 200

　　D. 100

　　答案： C

　　88. 下列關(guān)于期貨交易制度的論述中，錯(cuò)誤的是（　?。?/p>

　　A. 期貨交易執(zhí)行盯市制度，進(jìn)行逐日結(jié)算

　　B. 期貨的交割只能現(xiàn)金交割，而不能實(shí)物交割

　　C. 任何期貨交易者必須按其買入或賣出期貨合約價(jià)值的一定比例交納保證金

　　D. 對(duì)沖平倉是指持倉者在到期日之前買賣與持倉合約品種、數(shù)量相同但方向相反的期貨

　　答案： B

　　89. 關(guān)于公司制私募股權(quán)基金，以下表述錯(cuò)誤的是（　?。?。

　　A. 公司制私募股權(quán)基金通常具有較為完整的公司結(jié)構(gòu)

　　B. 公司制私募股權(quán)基金的投資者需要承擔(dān)無限責(zé)任

　　C. 公司制私募股權(quán)基金的基金管理人會(huì)受到股東的嚴(yán)格監(jiān)督管理

　　D. 公司制私募股權(quán)基金的投資者一般享有作為股東的一切權(quán)力

　　答案： B

　　90. 關(guān)于貨幣市場(chǎng)工具的描述，最準(zhǔn)確的是（　　）。

　　A. 1年以內(nèi)的高流動(dòng)性和高風(fēng)險(xiǎn)證券

　　B. 1年以上、5年以內(nèi)的高流動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)證券

　　C. 1年以上、5年以內(nèi)的高流動(dòng)性和高風(fēng)險(xiǎn)證券

　　D. 1年以內(nèi)的高流動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)證券

　　答案： D

　　91.以下關(guān)于技術(shù)分析的描述中，錯(cuò)誤的是（　?。?。

　　A. 技術(shù)分析方法認(rèn)為資產(chǎn)價(jià)格運(yùn)動(dòng)遵循可預(yù)測(cè)的模式

　　B. 技術(shù)分析通過股價(jià)、成交量、漲跌幅、圖形走勢(shì)等研究市場(chǎng)行為，來推測(cè)未來價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)

　　C. 技術(shù)分析的三項(xiàng)假定包括：市場(chǎng)行為涵蓋一切信息;股價(jià)不具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律;歷史會(huì)重演

　　D. 技術(shù)分析通過研究金融市場(chǎng)的歷史信息來預(yù)測(cè)股票價(jià)格的趨勢(shì)

　　答案： C

　　92. A公司通過多個(gè)基金子公司的資管計(jì)劃產(chǎn)品引入銀行管理資金作為優(yōu)先方，自有資金作為劣后方，成立專門用于投資B上市公司的流通股票的資管計(jì)劃產(chǎn)品，希望能夠獲取B公司的控制權(quán)。這種項(xiàng)目最可能是哪種另類投資（　?。?/p>

　　A. 房地產(chǎn)

　　B. 風(fēng)險(xiǎn)投資基金

　　C. 藝術(shù)與收藏品

　　D. 杠桿收購

　　答案： A

　　93. 目前我國收取印花稅的交易品種是（　?。?。

　　A. 權(quán)證

　　B. 基金

　　C. 股票

　　D. 債券

　　答案： C

　　94. 根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》，以下關(guān)于融資融券標(biāo)的股票的表述，錯(cuò)誤的是（　　）。

　　A. 在上海證券交易所上市交易時(shí)間不低于6個(gè)月

　　B. 股東人數(shù)不少于4000人

　　C. 融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億元或流通市值不低于5億元

　　D. 融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元

　　答案： A

　　95. 假設(shè)某附息的固定利率債券的起息日為2006年3月8日，債券面值100元，該債券每半年付息，2016年3月8日每單位債券收到本金和利息共計(jì)102.1元，則該債券的期限為（　　），票面利率為（　?。?/p>

　　A. 10年期，4.2%

　　B. 9年期，4.2%

　　C. 10年期，2.1%

　　D. 9年期，2.1%

　　答案： A

　　96. 有關(guān)基金公司交易部職能，表述錯(cuò)誤的是（　?。?。

　　A. 交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)投資組合交易指令的審核，執(zhí)行和反饋

　　B. 交易部屬于基金公司的普通保密部分，與其他部門的保密要求相同

　　C. 交易部在交易過程中嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，并利用技術(shù)手段避免違規(guī)行為的出現(xiàn)

　　D. 基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由基金經(jīng)理和基金交易部門承擔(dān)

　　答案： B

　　97. 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)估值工作小組針對(duì)長期停牌股票的估值方法不包括（　　）。

　　A. 指數(shù)收益法

　　B. 可比公司法

　　C. 最近一個(gè)交易日的收盤價(jià)

　　D. 市場(chǎng)價(jià)格模型法

　　答案： C

　　98. 私募股權(quán)投資基金中，以下關(guān)于有限合伙制說法正確的是（　?。?/p>

　　A. 有限合伙人承擔(dān)無限連帶責(zé)任

　　B. 普通合伙人負(fù)責(zé)監(jiān)督有限合伙人

　　C. 普通合伙人有獨(dú)立的經(jīng)營管理權(quán)力

　　D. 有限合伙人代表整個(gè)基金對(duì)外行使各種權(quán)利

　　答案：C

　　99. 某權(quán)證的基本要素如下表所示：

　　則下列說法中正確的是（　?。?/p>

　　A. 1份權(quán)證可以在2007年6月21日期至2008年6月20日之間任意一個(gè)交易日行權(quán)賣出0.5份標(biāo)的股票

　　B. 1份權(quán)證可以在2007年6月21日期至2008年6月20日之間任意一個(gè)交易日行權(quán)賣出2份標(biāo)的股票

　　C. 1份權(quán)證只可以在2008年6月20日當(dāng)天行權(quán)賣出2分標(biāo)的股票

　　D. 1份權(quán)證只可以在2008年6月20日當(dāng)天行權(quán)賣出0.5分標(biāo)的股票

　　答案： A

　　100. 關(guān)于有效投資組合，以下說法錯(cuò)誤的是（　?。?。

　　A. 投資者在不同有效投資組合之間的選擇取決于其自身的偏好

　　B. 在不同有效投資組合之間存在優(yōu)劣之分

　　C. 通過最小方差法求解出來的最優(yōu)投資組合一定位于有效邊沿上

　　D. 對(duì)于一個(gè)組合，如果可以構(gòu)造出風(fēng)險(xiǎn)相同但預(yù)算收益率更高的另一個(gè)組合，則該組合不是有效投資組合

　　答案： C