233網(wǎng)校為您總結(jié)2018年-2019年基金從業(yè)考試《股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》第七章（股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出）真題及答案解析，為您備考提供方向。
1、股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)中小型企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的條件,表述正確的是()
A. 公司依法設(shè)立且存續(xù)滿一年
B. 公司治理機(jī)制健全,合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)
C. 連續(xù)兩年盈利,最近一年凈利潤(rùn)不低于500萬元
D. 公司最近12個(gè)月內(nèi)涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?尚未有明確結(jié)論意見的情形
參考解析：
【真題考點(diǎn)】全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的基本要求
【所屬章節(jié)】第七章 第三節(jié)
【233網(wǎng)校解析】股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
1.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年;有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算;
2.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力;
3.公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng);
4.股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī);
5.主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo);
6.全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求的其他條件。
2、下列選項(xiàng)中,不屬于回購(gòu)?fù)顺龅?)
A. 股權(quán)投資基金購(gòu)買股權(quán)投資基金持有的股份(股權(quán))
B. 被投資企業(yè)的員工集體出資購(gòu)買股權(quán)投資基金持有的股份(股權(quán))
C. 被投資企業(yè)管理層自籌資金購(gòu)買股權(quán)投資基金持有的股份(股權(quán))
D. 被投資企業(yè)控股股東自籌資金購(gòu)買股權(quán)投資基金持有的股份(股權(quán))
參考解析：
【真題考點(diǎn)】股權(quán)回購(gòu)?fù)顺龅念愋?/p>
【所屬章節(jié)】第七章 第四節(jié)
【233網(wǎng)校解析】股權(quán)回購(gòu)?fù)ǔ？梢苑譃橐韵氯悾?/p>
1.控股股東回購(gòu)，是指被投資企業(yè)的控股股東在回購(gòu)條件滿足時(shí)自籌資金回購(gòu)股權(quán)投資基金所持有的股權(quán)(股份)，控股股東回購(gòu)是股權(quán)回購(gòu)中比較常見的方式。
2.管理層回購(gòu)(MBO)，是指被投資企業(yè)的管理層在回購(gòu)條件滿足時(shí)自籌資金回購(gòu)股權(quán)投資基金所持有的股權(quán)(股份)，從而實(shí)現(xiàn)股權(quán)投資基金的退出。
3.員工收購(gòu)(EBO)，是指目標(biāo)公司的員工集體出資將股權(quán)投資基金所持有的股權(quán)(股份)收購(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)股權(quán)投資基金的退出。
3、關(guān)于清算的說法，錯(cuò)誤的是( )
A. 解散清算，即企業(yè)股東自主啟動(dòng)清算程序來解散被投資企業(yè)
B. 清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報(bào)債權(quán)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理公司的財(cái)產(chǎn)
C. 人民法院裁定宣告公司破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)繼續(xù)推進(jìn)清算事務(wù)的進(jìn)行
D. 調(diào)查和清理公司財(cái)產(chǎn)的工作主要由清算組進(jìn)行
參考解析：
【真題考點(diǎn)】清算退出的流程
【所屬章節(jié)】第七章 第五節(jié)
【233網(wǎng)校解析】
清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報(bào)債權(quán)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理公司的財(cái)產(chǎn)，根據(jù)債權(quán)人的申請(qǐng)和調(diào)查清理的情況編制公司資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)產(chǎn)清單和債權(quán)、債務(wù)目錄，制訂清算方案。編制公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告之后，清算組應(yīng)當(dāng)制訂清算方案，提出收取
債權(quán)和清償債務(wù)的具體安排，提交股東大會(huì)(股東會(huì))通過或者報(bào)主管機(jī)關(guān)確認(rèn)，若公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的人民法院申請(qǐng)宣告破產(chǎn)，經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交人民法院。
4、企業(yè)申請(qǐng)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，必須符合的條件是()
A. 股權(quán)明晰，實(shí)際控制人是最近兩年沒有發(fā)生重大變化
B. 申請(qǐng)掛牌的企業(yè)業(yè)務(wù)明確，主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，且最近兩年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化
C. 申請(qǐng)掛牌的企業(yè)具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和持續(xù)盈利的能力
D. 申請(qǐng)掛牌的企業(yè)有健全的治理機(jī)制，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)
參考解析：
【真題考點(diǎn)】全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的基本要求
【所屬章節(jié)】第七章 第三節(jié)
【233網(wǎng)校解析】
股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
1.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年;有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算;
2.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力;
3.公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng);
4.股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī);
5.主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo);
6.全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求的其他條件。
5、關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，以下表述錯(cuò)誤的是()
A. 該系統(tǒng)是全國(guó)性的證券交易場(chǎng)所
B. 該系統(tǒng)是國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的
C. 該系統(tǒng)俗稱“新三板”
D. 在該系統(tǒng)掛牌股份轉(zhuǎn)讓不屬于股權(quán)投資基金的退出方法
參考解析：
【真題考點(diǎn)】全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的概念
【所屬章節(jié)】第七章 第三節(jié)
【233網(wǎng)校解析】全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(簡(jiǎn)稱全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、NEEQ，俗稱“新三板”)，是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的公司制全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司)為其運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)。全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股份轉(zhuǎn)讓退出也成為股權(quán)投資基金的重要退出方式
6、關(guān)于公司在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌要求中，以下表述錯(cuò)誤的是()
A. 股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合理
B. 業(yè)務(wù)明晰，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力
C. 公司進(jìn)行了股改的，存續(xù)期從股改確認(rèn)完成時(shí)計(jì)算
D. 公司須依法設(shè)立并存續(xù)滿兩年
參考解析：
【真題考點(diǎn)】全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的基本要求
【所屬章節(jié)】第七章 第三節(jié)
【233網(wǎng)校解析】股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
1.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年;有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算;
2.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力;
3.公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng);
4.股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī);
5.主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo);
6.全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求的其他條件。
7、注冊(cè)在境內(nèi)的企業(yè)赴境外直接上市的方式路徑相對(duì)簡(jiǎn)單，但由于嚴(yán)格的財(cái)務(wù)要求，此模式更適用于()
A. 初創(chuàng)民營(yíng)企業(yè)
B. 小型民營(yíng)企業(yè)
C. 大型國(guó)有企業(yè)
D. 小型國(guó)有企業(yè)
參考解析：
【真題考點(diǎn)】境外直接上市
【所屬章節(jié)】第七章 第二節(jié)
【233網(wǎng)校解析】境外直接上市方式路徑相對(duì)簡(jiǎn)單，但由于嚴(yán)格的財(cái)務(wù)狀況要求，此模式更適用于大型國(guó)有企業(yè)。早期的上海石化、青島啤酒、中國(guó)石油、中國(guó)石化、中國(guó)移動(dòng)，以及近些年四大國(guó)有商業(yè)銀行的境外上市均采用此種模式。故C題意。
8、境內(nèi)IPO市場(chǎng)包括()
Ⅰ.主板
Ⅱ.中小企業(yè)板
Ⅲ.創(chuàng)業(yè)板
Ⅳ.全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
參考解析：
【真題考點(diǎn)】上市轉(zhuǎn)讓退出概述
【所屬章節(jié)】第七章 第二節(jié)
【233網(wǎng)校解析】境內(nèi)IPO市場(chǎng)包括主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板
9、關(guān)于場(chǎng)外股權(quán)交易市場(chǎng)掛牌退出，以下表述正確的是()
A. 協(xié)議轉(zhuǎn)讓中的定價(jià)委托方式是指投資者委托主辦券商設(shè)定股票價(jià)格和數(shù)量，并確定交易對(duì)手方，交易信息公開顯示于交易大盤中
B. 做市轉(zhuǎn)讓是做市商在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)持續(xù)發(fā)布買賣雙方報(bào)價(jià)，交易必須通過做市商進(jìn)行
C. 退出所需時(shí)間受債券公告、資產(chǎn)處置等環(huán)節(jié)的影響
D. 根據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的需求，掛牌后仍有一定的限售期，但比IPO上市的限售期要短
參考解析：
【真題考點(diǎn)】做市轉(zhuǎn)讓的概念
【所屬章節(jié)】第七章 第三節(jié)
【233網(wǎng)校解析】A:定價(jià)委托是指投資者委托主辦券商設(shè)定股票價(jià)格和數(shù)量，但沒有確定的交易對(duì)手方，交易信息將公開顯示于交易大盤中。 B:做市轉(zhuǎn)讓是指做市商在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)持續(xù)發(fā)布買賣雙向報(bào)價(jià)，并在其報(bào)價(jià)價(jià)位和數(shù)量范圍內(nèi)履行與投資者成交義務(wù)的轉(zhuǎn)讓方式。 C：清算退出所需時(shí)間受債權(quán)公告、資產(chǎn)處置等環(huán)節(jié)影響，不同企業(yè)清算所花時(shí)間呈現(xiàn)出較大的差異性。 D：上市成功后一般還有相當(dāng)期限的限售期，實(shí)現(xiàn)最終退出耗時(shí)較長(zhǎng)。場(chǎng)外股權(quán)交易市場(chǎng)掛牌一般實(shí)行注冊(cè)制，所需時(shí)間相對(duì)較短。
10、關(guān)于企業(yè)上市申報(bào)審核階段的相關(guān)工作，以下表述錯(cuò)誤的是()。
A. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)反饋回復(fù)繼續(xù)審核，召開初審會(huì)，形成初審報(bào)告
B. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后作出是否受理的決定，未按要求制作申請(qǐng)文件的，不予受理
C. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的合規(guī)性進(jìn)行初審
D. 發(fā)行人將招股說明書(申報(bào)稿)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)披露的時(shí)間是發(fā)行人對(duì)證監(jiān)會(huì)反饋意見回復(fù)后
參考解析：
【真題考點(diǎn)】企業(yè)上市申報(bào)審核階段的相關(guān)工作
【所屬章節(jié)】第七章 第二節(jié)
【233網(wǎng)校解析】 中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后作出是否受理的決定，未按要求制作申請(qǐng)文件的，不予受理。中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的合規(guī)性進(jìn)行初審，如有需要，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可能會(huì)征求國(guó)家相關(guān)政府部門或企業(yè)所在地政府的意見。中國(guó)證監(jiān)會(huì)向保薦機(jī)構(gòu)反饋意見，保薦機(jī)構(gòu)組織發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)問題進(jìn)行整改，對(duì)審核意見進(jìn)行回復(fù)。申請(qǐng)文件受理后，發(fā)行審核委員會(huì)審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書(申報(bào)稿)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露。中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)反饋回復(fù)繼續(xù)審核，召開初審會(huì)，形成初審報(bào)告。中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后在規(guī)定時(shí)間內(nèi)將初審報(bào)告和申請(qǐng)文件提交發(fā)行審核委員會(huì)審核。依據(jù)發(fā)行審核委員會(huì)的審核意見，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。予以核準(zhǔn)的，出具核準(zhǔn)公開發(fā)行的文件;不予核準(zhǔn)的，出具書面意見，說明不予核準(zhǔn)的理由。
11、收購(gòu)人持有一個(gè)上市公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的( )時(shí)，繼續(xù)增持股份的，應(yīng)當(dāng)采取要約方式進(jìn)行，發(fā)出全面要約或者部分要約。
A. 10%
B. 20%
C. 30%
D. 50%
參考解析：
【真題考點(diǎn)】要約收購(gòu)
【所屬章節(jié)】第七章 第二節(jié)
【233網(wǎng)校解析】收購(gòu)人持有一個(gè)上市公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的30%時(shí)，繼續(xù)增持股份的，應(yīng)當(dāng)采取要約方式進(jìn)行，發(fā)出全面要約或者部分要約。
12、關(guān)于清算流程的說法,錯(cuò)誤的是( )
A. 清查公司財(cái)產(chǎn)、制訂清算方案的工作應(yīng)由清算組執(zhí)行
B. 若公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)的清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的市級(jí)人民政府申請(qǐng)宣告破產(chǎn)
C. 編制公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告之后,清算組應(yīng)當(dāng)制訂清算方案,提出收取債權(quán)和清償債務(wù)的具體安排
D. 清算方案需提交股東大會(huì)(股東會(huì))通過或者報(bào)主管機(jī)關(guān)確認(rèn)
參考解析：
【真題考點(diǎn)】清算退出的流程
【所屬章節(jié)】第七章 第五節(jié)
【233網(wǎng)校解析】清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報(bào)債權(quán)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理公司的財(cái)產(chǎn)，根據(jù)債權(quán)人的申請(qǐng)和調(diào)查清理的情況編制公司資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)產(chǎn)清單和債權(quán)、債務(wù)目錄，制訂清算方案。編制公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告之后，清算組應(yīng)當(dāng)制訂清算方案，提出收取債權(quán)和清償債務(wù)的具體安排，提交股東大會(huì)(股東會(huì))通過或者報(bào)主管機(jī)關(guān)確認(rèn)，若公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的人民法院申請(qǐng)宣告破產(chǎn)，經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交人民法院。
13、關(guān)于境內(nèi)上市及境外上市的主要市場(chǎng)，表述錯(cuò)誤的是()
A. 境外直接上市是指企業(yè)直接以國(guó)內(nèi)股份有限公司的名義向國(guó)外證券主管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)發(fā)行股票(或其他衍生工具)
B. 企業(yè)選擇境內(nèi)IPO上市，可選擇的市場(chǎng)包括主板、中小企業(yè)板及創(chuàng)業(yè)板
C. 境外間接上市是指境內(nèi)公司通過境外特殊目的公司持有、控制境內(nèi)資產(chǎn)及股權(quán)，并以境內(nèi)公司的名義申請(qǐng)境外交易所上市交易
D. 企業(yè)選擇境外IPO上市，可選擇的市場(chǎng)包括香港證券交易所、美國(guó)納斯達(dá)克證券交易所等
參考解析：
【真題考點(diǎn)】境外間接上市的概念
【所屬章節(jié)】第七章 第二節(jié)
【233網(wǎng)校解析】
A:境外直接上市是指企業(yè)直接以國(guó)內(nèi)股份有限公司的名義向國(guó)外證券主管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)發(fā)行股票(或其他衍生工具)，向當(dāng)?shù)刈C券交易所申請(qǐng)上市。在境外資本市、場(chǎng)發(fā)行股票并上市，即通常所說的發(fā)行H股、N股、S股等。
B和D:上市主要包括境內(nèi)上市和境外上市，境內(nèi)IPO市場(chǎng)包括主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板;對(duì)我國(guó)企業(yè)來說，境外IPO市場(chǎng)主要以香港證券交易所、美國(guó)納斯達(dá)克證券交易所(NASDAQ)、紐約證券交易所(NYSE)等市場(chǎng)為主。
C:境外間接上市是指境內(nèi)公司將境內(nèi)資產(chǎn)/權(quán)益，以股權(quán)/資產(chǎn)收購(gòu)或協(xié)議控制等形式轉(zhuǎn)移至境外注冊(cè)的特殊目的公司，通過該境外特殊目的公司持有、控制境內(nèi)資產(chǎn)及股權(quán)，并以境外特殊目的公司的名義申請(qǐng)境外交易所上市交易。
14、我國(guó)企業(yè)選擇境外直接上市，需要先向()提出申請(qǐng)。
A. 境外證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)
B. 境內(nèi)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)
C. 境外證券交易所
D. 境內(nèi)證券交易所
參考解析：
【真題考點(diǎn)】境外直接上市
【所屬章節(jié)】第七章 第二節(jié)
【233網(wǎng)校解析】我國(guó)企業(yè)選擇境外直接上市，需首先向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)。
15、關(guān)于清算的說法,錯(cuò)誤的是()
A. 人民法院判定宣告公司破產(chǎn)后,清算組應(yīng)當(dāng)繼續(xù)推進(jìn)清算事務(wù)的執(zhí)
B. 調(diào)查和清理公司財(cái)產(chǎn)的工作主要由清算組進(jìn)
C. 解散清算,即企業(yè)股東自主啟動(dòng)清算程序來解散被投資企
D. 清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申請(qǐng)債券的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理公司的財(cái)產(chǎn)
參考解析：
【真題考點(diǎn)】清算退出的流程
【所屬章節(jié)】第七章 第五節(jié)
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清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報(bào)債權(quán)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理公司的財(cái)產(chǎn)，根據(jù)債權(quán)人的申請(qǐng)和調(diào)查清理的情況編制公司資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)產(chǎn)清單和債權(quán)、債務(wù)目錄，制訂清算方案。編制公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告之后，清算組應(yīng)當(dāng)制訂清算方案，提出收取債權(quán)和清償債務(wù)的具體安排，提交股東大會(huì)(股東會(huì))通過或者報(bào)主管機(jī)關(guān)確認(rèn)，若公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的人民法院申請(qǐng)宣告破產(chǎn)，經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交人民法院。
