1Z101010 資金時間價值的計算及應(yīng)用
利息的計算
1．資金時間價值：
資金是運動的價值，資金的價值是隨時間變化而變化的，是時間的函數(shù)，隨時間的推移而增值，其增值的這部分資金就是原有資金的時間價值。其實質(zhì)是資金作為生產(chǎn)經(jīng)營要素，在擴大再生產(chǎn)及其資金流通過程中，資金隨時間周轉(zhuǎn)使用的結(jié)果。
2. 影響資金時間價值的因素
A、資金的使用時間
B、資金數(shù)量的多少
C、資金投入和回收的特點
D、資金周轉(zhuǎn)的速度
3. 利息與利率——四個概念：
資金時間價值的換算方法與采用復利計算利息的方法完全相同
在工程經(jīng)濟研究中，利息常常被看成是資金的一種機會成本
以信用方式籌集資金有一個特點就是（自愿性），而自愿性的動力在于（利息與利率）
間斷復利與連續(xù)復利的概念
3. 利息與利率：
利息
1）利息是由貸款發(fā)生利潤的一種再分配
2）是資金的一種機會成本
3）在工程經(jīng)濟分析中，利息常常是指占用資金所付的代價或者是放棄使用資金所得的補償
利率
1）單位時間內(nèi)所得利息額與原借貸金額之比：i=It/P×100%
2）決定利率高低的五個因素：
A、利率的高低首先取決于社會平均利潤率，社會平均利潤率是利率的最高界限
B、在社會平均利潤率不變的情況下，利率高低取決于金融市場上借貸資本的供求情況
C、風險
D、通貨膨脹：對利息波動有直接影響
E、期限
4. 利息的計算：
單利
利不生利
單利計算本金和公式：F=P（1+n×i單）
復利
利生利，利滾利
復利計算本金和公式：F=P（1+i復）n
4. 利息的計算：
在利率和計息周期都一樣時，復利計算的利息金額要大于單利計算出的利息金額。
本金越大，利率越高，計息周期越多時，兩者差距越大。
