知識(shí)點(diǎn)：基差變動(dòng)與套期保值效果  

（一）基差變動(dòng)與賣出套期保值  

賣出套期保值，基差走強(qiáng)，凈盈利  

賣出套期保值，基差走弱，凈虧損  

（二）基差變動(dòng)與買入套期保值  

買入套期保值，基差走強(qiáng)，凈虧損  

買入套期保值，基差走弱，凈盈利

測(cè)試試題：

對(duì)買入套期保值而言，能夠?qū)崿F(xiàn)凈盈利的情形有（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）  

A、由正向市場(chǎng)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)  

B、基差為負(fù)，且絕對(duì)值越來越小  

C、由反向市場(chǎng)變?yōu)檎蚴袌?chǎng)  

D、基差為正，且數(shù)值越來越小  

【答案】CD  

【解析】在買入套期保值中，基差走弱，期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈盈利。A、B兩項(xiàng)為基差走強(qiáng)的情形。

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