1、保證金制度
在期貨交易中,交易者必須按其所買賣期貨合約價值的一定比例(5%-10%)繳納資金,作為其履行期貨合約的財(cái)力擔(dān)保。保證金的作用好象杠桿,讓我們可以用少量資金做大生意。另外,由于保證金節(jié)約了投入成本,期貨交易的投資回報(bào)率也相應(yīng)的被放大了。
2、每日無負(fù)債結(jié)算制度
該制度又稱"逐日盯市",即每日交易結(jié)束后,交易所按當(dāng)日結(jié)算價結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用,對應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)同時劃轉(zhuǎn),相應(yīng)增加或減少會員的結(jié)算準(zhǔn)備金。
3、漲跌停板制度
制度又稱每日價格最大波動限制,即期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度(以上一交易日的結(jié)算價為基準(zhǔn)),超過該漲跌幅度的報(bào)價將被視為無效,不能成交。
4、強(qiáng)行平倉制度
交易所對違規(guī)者的有關(guān)持倉實(shí)行平倉的一種強(qiáng)制措施。符合以下條件的:
結(jié)算準(zhǔn)備金小于零,并未能在規(guī)定時間內(nèi)補(bǔ)足的。
持倉量超出其限倉規(guī)定的。
因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉處罰的。
5、實(shí)物交割制度
當(dāng)期貨合約到期時,交易雙方將期貨合約所載商品的所有權(quán)按規(guī)定進(jìn)行轉(zhuǎn)移,了結(jié)未平倉。
6、大戶報(bào)告制度
當(dāng)會員或客戶某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對其規(guī)定的頭寸持倉
限量80%以上(含本數(shù))時,會員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等。
7、持倉限額制度
期貨交易所對會員及客戶的持倉數(shù)量進(jìn)行限制,為了防范操縱市場價格的行為和防止期貨市場風(fēng)險(xiǎn)過度集中于少數(shù)投資者。