A．1
B．2
C．3
D．4
92、按照該投資策略，可能遭受的最大損失是（ ?。┟涝?
A．1
B．2
C．3
D．4
93、最低股票價(jià)格是（ ?。┟涝獣r(shí)，可以保證盈虧平衡。
A．19
B．20
C．21
D．25
94、根據(jù)材料回答94-96題：5月10日，某銅業(yè)公司為了防止現(xiàn)貨市場(chǎng)銅價(jià)下跌，于是以3000美元/噸賣(mài)出9月份交割的銅期貨合約進(jìn)行套期保值。同時(shí)，為了防止銅價(jià)上漲造成的期貨市場(chǎng)上的損失，又以60美元/噸的權(quán)利金，買(mǎi)入9月份執(zhí)行價(jià)格為2950美元/噸的銅看漲期權(quán)合約。
如果到了9月1日，期貨價(jià)格漲到3280美元/噸，若該企業(yè)執(zhí)行期權(quán)，并按照市場(chǎng)價(jià)格將期貨部位平倉(cāng)，則該企業(yè)在期貨、期權(quán)市場(chǎng)上的交易結(jié)果是（ ?。?。(忽略傭金成本)
A．凈盈利20美元/噸
B．凈虧損10美元/噸
C．凈盈利10美元/噸
D．凈虧損20美元/噸
95、若到了9月1日，期貨價(jià)格下跌到2800美元/噸。若企業(yè)選擇放棄期權(quán)，然后將期貨部位按照市場(chǎng)價(jià)格平倉(cāng)，則該企業(yè)在期貨、期權(quán)市場(chǎng)上的交易結(jié)果是（ ?。?。(忽略傭金成本)
A．凈盈利120美元/噸
B．凈虧損140美元/噸
C．凈盈利140美元/噸
D．凈虧損120美元/噸
96、根據(jù)材料回答96-98題：{Page}
請(qǐng)看下列圖形。
{Page}賣(mài)出跨式期權(quán)的回報(bào)示意圖是（ ）。 {Page}
A．圖一
B．圖二
C．圖三
D．圖四
97、圖二中，損益平衡點(diǎn)為（ ?。?。
A．79
B．1521
C．1600
D．1679
98、根據(jù)以下內(nèi)容，回答{TSE}題。某投資者在2月份以400點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)人一張5月到期、執(zhí)行價(jià)格為11 500點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以300點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張5月到期、執(zhí)行價(jià)格為11 000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。
該套利為（ ?。?br />A．買(mǎi)人寬跨式套利
B．賣(mài)出寬跨式套利
C．買(mǎi)人跨式期權(quán)
D．賣(mài)出跨式期權(quán)的損益圖
99、本套利組合的最大虧損是（ ）。
A．10300點(diǎn)
B．12200點(diǎn)
C．700點(diǎn)
D．無(wú)法計(jì)算
100、以下幾個(gè)圖中，符合本套利策略損益圖的是（ ?。?。
A．
B．
C．
D．
