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2024年期貨從業(yè)《期貨投資分析》模擬練習(xí)題(4.25)

來源:233網(wǎng)校 2024-04-25 00:40:57

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2024年期貨從業(yè)《期貨投資分析》模擬練習(xí)題

關(guān)于區(qū)間浮動(dòng)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品,以下說法正確的有()。

A. 區(qū)間浮動(dòng)結(jié)構(gòu)類似于浮動(dòng)利率債券

B. 區(qū)間浮動(dòng)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品實(shí)際上相當(dāng)于一份內(nèi)嵌了利率互換和利率上限期權(quán)的固定利率債券

C. 投資者投資區(qū)間浮動(dòng)利率結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的目的是確保投資的最低收益

D. 區(qū)間浮動(dòng)利率結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的投資者大多是貨幣市場(chǎng)的投資者

參考答案:B
參考解析:對(duì)于國(guó)債期貨而言,主要風(fēng)險(xiǎn)因子是市場(chǎng)利率水平。

產(chǎn)品層面的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的核心內(nèi)容是()。

A. 識(shí)別各類風(fēng)險(xiǎn)因子的相關(guān)性

B. 識(shí)別整個(gè)部門的衍生品持倉(cāng)對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子是否有顯著的敞口

C. 識(shí)別影響產(chǎn)品價(jià)值變動(dòng)的主要風(fēng)險(xiǎn)因子

D. 識(shí)別業(yè)務(wù)開展流程中出現(xiàn)的一些非市場(chǎng)行情所導(dǎo)致的不確定性

參考答案:C
參考解析:產(chǎn)品層面的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是識(shí)別出單個(gè)衍生品所存在的風(fēng)險(xiǎn),核心內(nèi)容是識(shí)別出影響產(chǎn)品價(jià)值變動(dòng)的主要風(fēng)險(xiǎn)因子。部門層面的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是在產(chǎn)品層面風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上,充分考慮一個(gè)交易部門所持有的所有衍生品的風(fēng)險(xiǎn),核心內(nèi)容是識(shí)別出各類風(fēng)險(xiǎn)因子的相關(guān)性及整個(gè)部門的衍生品持倉(cāng)對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子是否有顯著的敞口。公司層面的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別則是在部門層面風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上,更多地關(guān)注業(yè)務(wù)開展流程中出現(xiàn)的一些非市場(chǎng)行情所導(dǎo)致的不確定性,包括授權(quán)、流程、合規(guī)、結(jié)算等活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)來源于衍生品業(yè)務(wù)的()。

A. 運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)

B. 資產(chǎn)組合的價(jià)值變化

C. 交易對(duì)手方的違約可能性

D. 估值偏差

參考答案:C
參考解析:考點(diǎn):信用風(fēng)險(xiǎn)來源于衍生品業(yè)務(wù)的交易對(duì)手方的違約可能性。

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