股指期貨交易采用現(xiàn)金交割方式。在現(xiàn)金交割方式下，每一未平倉合約將于到期日結(jié)算時(shí)得以自動(dòng)平倉，也就是說，在合約的到期日，空方無需交付股票組合，多方也無需交付合約總價(jià)值的資金，只是根據(jù)交割結(jié)算價(jià)計(jì)算雙方的盈虧金額，通過將盈虧直接在盈利方和虧損方的保證金賬戶之間劃轉(zhuǎn)的方式來了結(jié)交易?，F(xiàn)金交割與當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算在本質(zhì)上是一致的，差別在于兩點(diǎn)：其一，結(jié)算價(jià)格的計(jì)算方式不同；其二，現(xiàn)金交割后多空雙方的頭寸自動(dòng)平倉，而當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算后雙方的頭寸仍然保留。  來源：考試大
　　由于交割結(jié)算價(jià)是根據(jù)當(dāng)時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)格按某種約定的方式計(jì)算出來的，因而股指期貨的交割使股指期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格在合約到期日趨合。

相關(guān)推薦：

期貨綜合：股指期貨的保證金制度

期貨綜合：程序化交易在股指期貨中的應(yīng)用

期貨綜合：股指期貨與股票功能區(qū)別

編輯推薦：

期貨從業(yè)考試預(yù)測(cè)試題新版上線

2010年期貨從業(yè)輔導(dǎo)課程全新上線