2013年《金融專業(yè)知識與實務(wù)(中級)》考試真題參考答案及解析
一、單項選擇題
1．A
【解析】本題間接考查資本市場的概念。資本市場是融資期限在－年以上的長期資金交易市場。選項A股票市場屬于資本市場，融資期限在－年以上。選項BCD都屬于貨幣市場。
2．A
【解析】本題間接考查套期保值者的概念。套期保值者又稱風(fēng)險對沖者，他們從事衍生品交易是為了減少未來的不確定性，降低甚至消除風(fēng)險。
3．B
【解析】本題考查看漲期權(quán)的相關(guān)知識。對于看漲期權(quán)的買方來說，當(dāng)市場價格高于合約的執(zhí)行價格時，看漲期權(quán)的買方會行使期權(quán)，取得收益。
4．A
【解析】本題考查我國回購協(xié)議市場的相關(guān)知識。銀行間回購利率已成為反映貨幣市場資金價格的市場化利率基準(zhǔn)，為貨幣政策的決策提供了重要依據(jù)，在利率市場化進(jìn)程中扮演重要角色。
5．B
【解析】本題考查我國股票市場的相關(guān)知識。在運行中小企業(yè)板市場取得豐富經(jīng)驗后，國家開始著手設(shè)立服務(wù)于高新技術(shù)或新興經(jīng)濟(jì)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板市場。
6．C
【解析】本題考查復(fù)利終值的計算公式。年利率8％，每季度利率=8％÷4=2％。第－年末投資終值=1000×(1+2％)4=1082．43(元)。
7．A
【解析】本題考查預(yù)期理論的相關(guān)知識。預(yù)期理論認(rèn)為，長期債券的利率等于在其有效期內(nèi)人們所預(yù)期的短期利率的平均值。
8．D
【解析】本題考查持有期收益率的計算公式。本題票面收益C=100×5％=5元。債券賣出價M=101元，債券買人價P0=100元，持有期間T=1年。所以，[(101—100)／1+5]／100=6％。
9．C
【解析】本題考查股票預(yù)期收益率的計算。股票預(yù)期收益率=1．4×(6％－2％)+2％=7．6％。
10．C
【解析】本題考查我國的上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)的相關(guān)知識。2007年1月4日，上海銀行間同業(yè)拆放利率(簡稱Shibor)開始正式運行，Shibor被稱為中國的1ibor，是由信用等級較高的數(shù)家銀行組成報價團(tuán)，自主報出的人民幣同業(yè)拆出利率計算確定的算術(shù)平均利率，是單利、無擔(dān)保、批發(fā)性利率。
11．B
【解析】本題考查金融機構(gòu)的職能之－支付中介職能。支付中介指金融機構(gòu)在為客戶開立存款賬戶吸收存款的基礎(chǔ)上，通過辦理存款在賬戶上的資金轉(zhuǎn)移、代理客戶支付，以及在存款的基礎(chǔ)上為客戶兌付現(xiàn)款等。
12．C
【解析】本題考查跨國的中央銀行制度。1998年6月1日成立的歐洲中央銀行是－個典型的跨國式中央銀行。
13．B
【解析】本題考查商業(yè)銀行的組織制度。分支銀行制度又稱為總分行制，是指法律上允許在總行之下，在國內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支機構(gòu)，形成以總機構(gòu)為中心龐大的銀行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。它是各國商業(yè)銀行普遍采用的組織形式。
14．B
【解析】本題考查財務(wù)公司的概念。我國財務(wù)公司亦稱為企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司，是以加強企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。
15．D
【解析】本題考查我國小額貸款公司的相關(guān)知識。小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金。
16．C
【解析】本題考查商業(yè)銀行的經(jīng)營對象。商業(yè)銀行是以貨幣和信用為經(jīng)營對象的金融中介機構(gòu)。
17．C
【解析】本題考查商業(yè)銀行市場營銷的含義。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的特殊性導(dǎo)致與－般工商企業(yè)的市場營銷相比，它的市場營銷更多地表現(xiàn)為服務(wù)營銷。因此其中心是客戶。
18．B
【解析】本題考查經(jīng)濟(jì)資本的概念。
19．D
【解析】本題考查營業(yè)外收入的內(nèi)容。營業(yè)外收入的內(nèi)容包括：固定資產(chǎn)盤盈、固定資產(chǎn)出售凈收益、抵債資產(chǎn)處置超過抵債金額部分、罰沒收入、出納長款收入、證券交易查錯收入、教育費附加返還款以及因債權(quán)人的特殊原因確實無法支付的應(yīng)付款項等。
20．B
【解析】本題考查商業(yè)銀行公司治理的內(nèi)容。良好的公司治理應(yīng)包括：健全的組織架構(gòu)，清晰的職責(zé)邊界，科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略、價值準(zhǔn)則與良好的社會責(zé)任，有效的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制，合理的激勵約束機制，完善的信息披露制度。
21．B
【解析】本題考查投資銀行與商業(yè)銀行的經(jīng)營機制的區(qū)別。在－般情況下，投資銀行并不介入投資者和籌資者之間的資金權(quán)利和義務(wù)中，只是收取傭金服務(wù)費。
22．D
【解析】本題考查證券承銷的方式。我國證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)依照《中華人民共和國證券法》第二十八條規(guī)定采用包銷或者代銷方式。
23．B
【解析】本題考查詢價對象的相關(guān)知識。詢價對象是指符合規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務(wù)公司、保險機構(gòu)投資者、合格境外機構(gòu)投資者、主承銷商自主推薦的機構(gòu)和個人投資者，以及經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他投資者。
【提示】此知識點新教材未涉及
24．B
【解析】本題考查“綠鞋期權(quán)”的相關(guān)知識。綠鞋期權(quán)行使期內(nèi)，若市場股價高于發(fā)行價，主承銷商根據(jù)授權(quán)要求發(fā)行人按發(fā)行價額外配發(fā)多達(dá)該次募集總量15％的股票，主承銷商將其配售給投資者；若市場股價低于發(fā)行價，則主承銷商用超額的15％的資金從集中競價交易市場價購進(jìn)發(fā)行人股票，再配售給投資者。
25．B
【解析】本題考查證券經(jīng)紀(jì)商的相關(guān)知識。證券經(jīng)紀(jì)商并不承擔(dān)交易中的價格風(fēng)險。
26．C
【解析】本題考查金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的相關(guān)知識。金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新包括負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。其中，資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新包括貸款結(jié)構(gòu)的變化、貸款證券化、不斷推出與市場利率密切聯(lián)系的貸款形式、貸款業(yè)務(wù)的“表外化”。
27．C
【解析】本題考查遠(yuǎn)期合約的相關(guān)知識。遠(yuǎn)期合約的最大功能是轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。
28．D
【解析】本題考查金融深化的含義。金融深化－個最基本衡量方法是貨幣化程度。
29．A
【解析】本題考查金融深化的原因。由于信息不對稱就容易導(dǎo)致“逆向選擇”和“道德危害”。
30．B
【解析】本題考查我國的金融創(chuàng)新。1996年，我國以放開同業(yè)拆借市場利率為突破口，正式啟動了利率市場化改革。