第四節(jié)  競(jìng)價(jià)
3.4.1　證券競(jìng)價(jià)交易采用集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式。
集合競(jìng)價(jià)是指對(duì)一段時(shí)間內(nèi)接受的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式。
連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。
3.4.2  開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)期間未成交的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。
連續(xù)競(jìng)價(jià)期間未成交的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)。
3.4.3  有漲跌幅限制證券集合競(jìng)價(jià)期間有效競(jìng)價(jià)范圍與漲跌幅限制范圍一致。
中小企業(yè)板股票連續(xù)競(jìng)價(jià)期間有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下3%。開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)期間沒(méi)有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競(jìng)價(jià)開(kāi)始時(shí)有效競(jìng)價(jià)范圍調(diào)整為前收盤(pán)價(jià)的上下3%。其他有漲跌幅限制證券連續(xù)競(jìng)價(jià)期間有效競(jìng)價(jià)范圍與漲跌幅限制范圍一致。
有效競(jìng)價(jià)范圍計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至價(jià)格最小變動(dòng)單位。
3.4.4　無(wú)漲跌幅限制證券的交易按下列方法確定有效競(jìng)價(jià)范圍：
（一）股票上市首日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為發(fā)行價(jià)的900%以?xún)?nèi)，連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下10%；
（二）債券上市首日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為發(fā)行價(jià)的上下30%，連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下10%;非上市首日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為前收盤(pán)價(jià)的上下10%，連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下10%;
（三）債券質(zhì)押式回購(gòu)非上市首日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為前收盤(pán)價(jià)的上下100%，連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下100%。
3.4.5　無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的證券在開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)期間沒(méi)有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競(jìng)價(jià)開(kāi)始時(shí)，按下列方式調(diào)整有效競(jìng)價(jià)范圍：
（一）有效競(jìng)價(jià)范圍內(nèi)的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)高于發(fā)行價(jià)或前收盤(pán)價(jià)的，以最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)為基準(zhǔn)調(diào)整有效競(jìng)價(jià)范圍；
（二）有效競(jìng)價(jià)范圍內(nèi)的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)低于發(fā)行價(jià)或前收盤(pán)價(jià)的，以最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)為基準(zhǔn)調(diào)整有效競(jìng)價(jià)范圍。
3.4.6本所可以根據(jù)市場(chǎng)需要，調(diào)整證券的有效競(jìng)價(jià)范圍。
 
第五節(jié) 成交
3.5.1　證券競(jìng)價(jià)交易按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。
成交時(shí)價(jià)格優(yōu)先的原則為：較高價(jià)格買(mǎi)入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買(mǎi)入申報(bào)，較低價(jià)格賣(mài)出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣(mài)出申報(bào)。
成交時(shí)時(shí)間優(yōu)先的原則為：買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。
3.5.2　集合競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：
（一）可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格；
（二）高于該價(jià)格的買(mǎi)入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)全部成交；
（三）與該價(jià)格相同的買(mǎi)方或賣(mài)方至少有一方全部成交。
兩個(gè)以上價(jià)格符合上述條件的，取距前收盤(pán)價(jià)最近的價(jià)格為成交價(jià)。
集合競(jìng)價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。
3.5.3　連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：
（一）最高買(mǎi)入申報(bào)與最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格相同，以該價(jià)格為成交價(jià)；
（二）買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格高于集中申報(bào)簿當(dāng)時(shí)最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以集中申報(bào)簿當(dāng)時(shí)的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)；
（三）賣(mài)出申報(bào)價(jià)格低于集中申報(bào)簿當(dāng)時(shí)最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以集中申報(bào)簿當(dāng)時(shí)的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。
 
3.5.4　買(mǎi)賣(mài)申報(bào)經(jīng)交易主機(jī)撮合成交后，交易即告成立。符合本規(guī)則各項(xiàng)規(guī)定達(dá)成的交易于成立時(shí)生效，買(mǎi)賣(mài)雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果，履行清算交收義務(wù)。
因不可抗力、意外事件、交易系統(tǒng)被非法侵入等原因造成嚴(yán)重后果的交易，本所可以采取適當(dāng)措施或認(rèn)定無(wú)效。
對(duì)顯失公平的交易，經(jīng)本所認(rèn)定，可以采取適當(dāng)措施。
違反本規(guī)則，嚴(yán)重破壞證券市場(chǎng)正常運(yùn)行的交易，本所有權(quán)宣布取消交易。由此造成的損失由違規(guī)交易者承擔(dān)。
3.5.5 依照本規(guī)則達(dá)成的交易，其成交結(jié)果以本所交易主機(jī)記錄的成交數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。
3.5.6　會(huì)員間的清算交收業(yè)務(wù)由本所指定的登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)辦理。
 
第六節(jié)　大宗交易
3.6.1 在本所進(jìn)行的證券買(mǎi)賣(mài)符合以下條件的，可以采用大宗交易方式：
（一）A股單筆交易數(shù)量不低于50萬(wàn)股，或者交易金額不低于300萬(wàn)元人民幣；
（二）B股單筆交易數(shù)量不低于5萬(wàn)股，或者交易金額不低于30萬(wàn)元港幣；
（三）基金單筆交易數(shù)量不低于300萬(wàn)份，或者交易金額不低于300萬(wàn)元人民幣；
（四）債券單筆交易數(shù)量不低于1萬(wàn)張（以人民幣100元面額為1張），或者交易金額不低于100萬(wàn)元人民幣；
（五）債券質(zhì)押式回購(gòu)單筆交易數(shù)量不低于1萬(wàn)張（以人民幣100元面額為1張），或者交易金額不低于100萬(wàn)元人民幣。 
（六）多只A股合計(jì)單向買(mǎi)入或賣(mài)出的交易金額不低于500萬(wàn)元人民幣，且其中單只A股的交易數(shù)量不低于20萬(wàn)股。
（七）多只基金合計(jì)單向買(mǎi)入或賣(mài)出的交易金額不低于500萬(wàn)元人民幣，且其中單只基金的交易數(shù)量不低于100萬(wàn)份。
（八）多只債券合計(jì)單向買(mǎi)入或賣(mài)出的交易金額不低于500萬(wàn)元人民幣，且其中單只債券的交易數(shù)量不低于1.5萬(wàn)張。
本所可以根據(jù)市場(chǎng)需要，調(diào)整大宗交易的最低限額。
3.6.2 本所接受大宗交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至11:30、13:00至15:30。
3.6.3 大宗交易的申報(bào)包括意向申報(bào)和成交申報(bào)。
意向申報(bào)指令應(yīng)包括證券賬號(hào)、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、本方席位代碼等內(nèi)容。意向申報(bào)是否明確交易價(jià)格和交易數(shù)量由申報(bào)方自行決定。
成交申報(bào)指令應(yīng)包括證券賬號(hào)、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、交易價(jià)格、交易數(shù)量、對(duì)手方席位代碼等內(nèi)容。
3.6.4 有價(jià)格漲跌幅限制證券的大宗交易成交價(jià)格，由買(mǎi)賣(mài)雙方在該證券當(dāng)日漲跌幅價(jià)格限制范圍內(nèi)確定。
無(wú)價(jià)格漲跌幅限制證券的大宗交易成交價(jià)格，由買(mǎi)賣(mài)雙方在前收盤(pán)價(jià)的上下30%或當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)之間自行協(xié)商確定。
3.6.5 買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成協(xié)議后，向本所交易主機(jī)提出成交申報(bào)，成交申報(bào)的交易價(jià)格和數(shù)量必須一致。
3.6.6 每個(gè)交易日15：00至15:30，交易主機(jī)對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方的成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)。
成交申報(bào)一經(jīng)本所確認(rèn)，不得變更或撤銷(xiāo)，買(mǎi)賣(mài)雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果。
3.6.7 會(huì)員應(yīng)當(dāng)保證大宗交易參與者實(shí)際擁有與意向申報(bào)和成交申報(bào)相對(duì)應(yīng)的證券或資金。
3.6.8 大宗交易不納入本所即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在大宗交易結(jié)束后計(jì)入當(dāng)日該證券成交總量。
3.6.9  每個(gè)交易日大宗交易結(jié)束后，本所公布大宗交易的證券名稱(chēng)、成交量、成交價(jià)以及買(mǎi)賣(mài)雙方所在會(huì)員營(yíng)業(yè)部或席位的名稱(chēng)。