穩(wěn)步發(fā)展期貨市場(chǎng)。在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,逐步推出為大宗商品生產(chǎn)者和消費(fèi)者提供發(fā)現(xiàn)價(jià)格和套期保值功能的商品期貨品種。
建立以市場(chǎng)為主導(dǎo)的品種創(chuàng)新機(jī)制。研究開發(fā)與股票和債券相關(guān)的新品種及其衍生產(chǎn)品。加大風(fēng)險(xiǎn)較低的固定收益類證券產(chǎn)品的開發(fā)力度,為投資者提供儲(chǔ)蓄替代型證券投資品種。積極探索并開發(fā)資產(chǎn)證券化品種。
五、進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量,推進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作
提高上市公司質(zhì)量。上市公司的質(zhì)量是證券市場(chǎng)投資價(jià)值的源泉。上市公司董事和高級(jí)管理人員要把股東利益最大化和不斷提高盈利水平作為工作的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。要進(jìn)一步完善股票發(fā)行管理體制,推行證券發(fā)行上市保薦制度,支持競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、運(yùn)作規(guī)范、效益良好的公司發(fā)行上市,從源頭上提高上市公司質(zhì)量。鼓勵(lì)已上市公司進(jìn)行以市場(chǎng)為主導(dǎo)的、有利于公司持續(xù)發(fā)展的并購重組。進(jìn)一步完善再融資政策,支持優(yōu)質(zhì)上市公司利用資本市場(chǎng)加快發(fā)展,做優(yōu)做強(qiáng)。
規(guī)范上市公司運(yùn)作。完善上市公司法人治理結(jié)構(gòu),按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求,真正形成權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)管理者之間的制衡機(jī)制。強(qiáng)化董事和高管人員的誠信責(zé)任,進(jìn)一步完善獨(dú)立董事制度。規(guī)范控股股東行為,對(duì)損害上市公司和中小股東利益的控股股東進(jìn)行責(zé)任追究。強(qiáng)化上市公司及其他信息披露義務(wù)人的責(zé)任,切實(shí)保證信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性。建立健全上市公司高管人員的激勵(lì)約束機(jī)制。
完善市場(chǎng)退出機(jī)制。要采取有效措施,結(jié)合多層次市場(chǎng)體系建設(shè),進(jìn)一步完善市場(chǎng)退出機(jī)制。在實(shí)現(xiàn)上市公司優(yōu)勝劣汰的同時(shí),建立對(duì)退市公司高管人員失職的責(zé)任追究機(jī)制,切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益。
六、促進(jìn)資本市場(chǎng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展,提高執(zhí)業(yè)水平
把證券、期貨公司建設(shè)成為具有競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代金融企業(yè)。根據(jù)審慎監(jiān)管原則,健全證券、期貨公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度。督促證券、期貨公司完善治理結(jié)構(gòu),規(guī)范其股東行為,強(qiáng)化董事會(huì)和經(jīng)理人員的誠信責(zé)任。改革證券、期貨客戶交易結(jié)算資金管理制度,研究健全客戶交易結(jié)算資金存管機(jī)制。嚴(yán)禁挪用客戶資產(chǎn),切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益。證券、期貨公司要完善內(nèi)控機(jī)制,加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)的集中統(tǒng)一管理。完善以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)體系,督促證券、期貨公司實(shí)施穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策。鼓勵(lì)證券、期貨公司通過兼并重組、優(yōu)化整合做優(yōu)做強(qiáng)。建立健全證券、期貨公司市場(chǎng)退出機(jī)制。
加強(qiáng)對(duì)其他中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的管理。規(guī)范發(fā)展證券期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)、證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu),加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的管理,提高中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)化服務(wù)水平。
七、加強(qiáng)法制和誠信建設(shè),提高資本市場(chǎng)監(jiān)管水平
健全資本市場(chǎng)法規(guī)體系,加強(qiáng)誠信建設(shè)。按照大力發(fā)展資本市場(chǎng)的總體部署,健全有利于資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展和投資者權(quán)益保護(hù)的法規(guī)體系。要清理阻礙市場(chǎng)發(fā)展的行政法規(guī)、地方性法規(guī)、部門規(guī)章以及政策性文件,為大力發(fā)展資本市場(chǎng)創(chuàng)建良好的法制環(huán)境。要按照健全現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)信用體系的要求,制定資本市場(chǎng)誠信準(zhǔn)則,維護(hù)誠信秩序,對(duì)嚴(yán)重違法違規(guī)、嚴(yán)重失信的機(jī)構(gòu)和個(gè)人堅(jiān)決實(shí)施市場(chǎng)禁入措施。
推進(jìn)依法行政,加強(qiáng)資本市場(chǎng)監(jiān)管。按照深化行政審批制度改革和貫徹實(shí)施《行政許可法》的要求,提高執(zhí)法人員的自身素質(zhì)和執(zhí)法水平。樹立與時(shí)俱進(jìn)的監(jiān)管理念,建立健全與資本市場(chǎng)發(fā)展階段相適應(yīng)的監(jiān)管方式,完善監(jiān)管手段,提高監(jiān)管效率。進(jìn)一步充實(shí)監(jiān)管力量,整合監(jiān)管資源,培養(yǎng)一支政治素質(zhì)和專業(yè)素質(zhì)過硬的監(jiān)管隊(duì)伍。通過實(shí)施有效的市場(chǎng)監(jiān)管,努力提高市場(chǎng)的公正性、透明度和效率,降低市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),保障市場(chǎng)參與者的合法權(quán)益。
發(fā)揮行業(yè)自律和輿論監(jiān)督作用。要發(fā)揮證券期貨交易所、登記結(jié)算公司、證券期貨業(yè)協(xié)會(huì)、律師、會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估等行業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理作用。要引導(dǎo)和加強(qiáng)新聞媒體對(duì)證券期貨市場(chǎng)的宣傳和監(jiān)督。
八、加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合,防范和化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
營(yíng)造良好的資本市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境。資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)防范關(guān)系到國(guó)家的金融安全和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。各地區(qū)、各部門都要關(guān)心和支持資本市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展,在出臺(tái)涉及資本市場(chǎng)的政策措施時(shí),要充分考慮資本市場(chǎng)的敏感性、復(fù)雜性和特殊性,并建立信息共享、溝通便捷、職責(zé)明確的協(xié)調(diào)配合機(jī)制,為市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境和條件。
共同防范和化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。各地區(qū)、各部門要切實(shí)履行《公司法》等有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的職責(zé),采取有效措施防止和及時(shí)糾正發(fā)起人虛假出資、大股東或?qū)嶋H控制人侵占上市公司資產(chǎn)的行為；各地區(qū)和有關(guān)主管部門要依法加強(qiáng)對(duì)退市公司的管理,確保退市工作平穩(wěn)順利。對(duì)有重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)必須退出資本市場(chǎng)或采取其他行政處置措施的證券、期貨公司,地方人民政府、金融監(jiān)管部門以及公安、司法等部門,要加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合,按照法律法規(guī)和有關(guān)政策規(guī)定,采取積極有效措施做好風(fēng)險(xiǎn)處置工作。各地區(qū)、各部門必須建立應(yīng)對(duì)資本市場(chǎng)突發(fā)事件的快速反應(yīng)機(jī)制和防范化解風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)效機(jī)制。
嚴(yán)厲打擊證券期貨市場(chǎng)違法活動(dòng)。各地區(qū)要貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院關(guān)于整頓和規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的有關(guān)精神,嚴(yán)格禁止本地區(qū)非法發(fā)行證券、非法設(shè)立證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、非法代理證券期貨買賣、非法或變相設(shè)立證券期貨交易場(chǎng)所及其他證券期貨違法活動(dòng)。財(cái)政、公安、審計(jì)、工商等政府部門和國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合,加大打擊力度,維護(hù)資本市場(chǎng)秩序。
九、認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn),積極穩(wěn)妥地推進(jìn)對(duì)外開放
嚴(yán)格履行我國(guó)加入世貿(mào)組織關(guān)于證券服務(wù)業(yè)對(duì)外開放的承諾。鼓勵(lì)具備條件的境外證券機(jī)構(gòu)參股證券公司和基金管理公司,繼續(xù)試行合格的境外機(jī)構(gòu)投資者制度。
積極利用境外資本市場(chǎng)。遵循市場(chǎng)規(guī)律和國(guó)際慣例,支持符合條件的內(nèi)地企業(yè)到境外發(fā)行證券并上市。支持符合條件的內(nèi)地機(jī)構(gòu)和人員到境外從事與資本市場(chǎng)投資相關(guān)的服務(wù)業(yè)務(wù)和期貨套期保值業(yè)務(wù)。認(rèn)真研究合格的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者制度。
加強(qiáng)交流與合作。落實(shí)與香港、澳門更緊密經(jīng)貿(mào)合作安排。進(jìn)一步加強(qiáng)與相關(guān)國(guó)際組織及境外證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的聯(lián)系與合作。
大力發(fā)展資本市場(chǎng)是黨中央、國(guó)務(wù)院從全局和戰(zhàn)略出發(fā)作出的重要決策,各地區(qū)、各部門務(wù)必高度重視,樹立全局觀念,充分認(rèn)識(shí)發(fā)展資本市場(chǎng)的重要性,堅(jiān)定信心、抓住機(jī)遇、開拓創(chuàng)新,共同為資本市場(chǎng)發(fā)展創(chuàng)造條件,積極推動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng)的改革開放和穩(wěn)定發(fā)展,為實(shí)現(xiàn)全面建設(shè)小康社會(huì)的宏偉目標(biāo)作出貢獻(xiàn)?！?/SPAN>
二00四年一月三十一日
