上證發(fā)〔2019〕23號(hào)

各市場參與人：

為了規(guī)范上海證券交易所(以下簡稱本所)科創(chuàng)板股票交易行為，維護(hù)證券市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制的實(shí)施意見》《證券交易所管理辦法》等法律法規(guī)及《上海證券交易所交易規(guī)則》等業(yè)務(wù)規(guī)則，本所制定了《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》(以下簡稱《交易特別規(guī)定》，詳見附件)，現(xiàn)予以發(fā)布，自發(fā)布之日起施行，并將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、本所每個(gè)交易日接受科創(chuàng)板股票大宗交易成交申報(bào)的時(shí)間為9:30至11:30、13:00至15:30。

二、科創(chuàng)板股票大宗交易不適用《上海證券交易所交易規(guī)則》中關(guān)于固定價(jià)格申報(bào)相關(guān)規(guī)定。

三、《交易特別規(guī)定》第二十二條第一款第一項(xiàng)所稱“基準(zhǔn)指數(shù)”，在科創(chuàng)板指數(shù)發(fā)布前為上證綜指。

特此通知。

附件：上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定

上海證券交易所

二〇一九年三月一日

上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定

第一章 總 則

第一條 為了規(guī)范上海證券交易所(以下簡稱本所)科創(chuàng)板股票交易行為，維護(hù)證券市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《關(guān)于在上海證券交易 所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制的實(shí)施意見》《證券交易所管理 辦法》等法律法規(guī)及《上海證券交易所交易規(guī)則》(以下簡 稱《交易規(guī)則》)等業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本規(guī)定。

第二條 在本所科創(chuàng)板上市的股票和存托憑證的交易， 適用本規(guī)定。本規(guī)定未作規(guī)定的，適用《交易規(guī)則》及本所其他有關(guān)規(guī)定。

第二章 投資者適當(dāng)性管理

第三條 科創(chuàng)板股票交易實(shí)行投資者適當(dāng)性管理制度。會(huì)員應(yīng)當(dāng)制定科創(chuàng)板股票投資者適當(dāng)性管理的相關(guān)工作制度，對投資者進(jìn)行適當(dāng)性管理。

參與科創(chuàng)板股票交易的投資者應(yīng)當(dāng)符合本所規(guī)定的適 當(dāng)性管理要求，個(gè)人投資者還應(yīng)當(dāng)通過會(huì)員組織的科創(chuàng)板股票投資者適當(dāng)性綜合評估。

第四條 個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(一)申請權(quán)限開通前 20 個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣 50 萬元(不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券);

(二)參與證券交易 24 個(gè)月以上;

(三)本所規(guī)定的其他條件。

機(jī)構(gòu)投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)及本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。

本所可根據(jù)市場情況對上述條件作出調(diào)整。

第五條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)對投資者是否符合科創(chuàng)板股票投資者適當(dāng)性條件進(jìn)行核查，并對個(gè)人投資者的資產(chǎn)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和誠信狀況等進(jìn)行綜合評估。

會(huì)員應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)評估個(gè)人投資者是否了解科創(chuàng)板股票交 易的業(yè)務(wù)規(guī)則與流程，以及是否充分知曉科創(chuàng)板股票投資風(fēng)險(xiǎn)。

會(huì)員應(yīng)當(dāng)動(dòng)態(tài)跟蹤和持續(xù)了解個(gè)人投資者交易情況，至少每兩年進(jìn)行一次風(fēng)險(xiǎn)承受能力的后續(xù)評估。

第六條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)全面了解參與科創(chuàng)板股票交易的投資者情況，提出明確的適當(dāng)性匹配意見，不得接受不符合適當(dāng)性管理要求的投資者參與科創(chuàng)板股票交易。

第七條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)通過適當(dāng)方式，向投資者充分揭示科創(chuàng)板股票交易風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，提醒投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)其理性、規(guī)范地參與科創(chuàng)板股票交易。

會(huì)員應(yīng)當(dāng)要求首次委托買入科創(chuàng)板股票的客戶，以紙面或電子形式簽署科創(chuàng)板股票交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書，風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)當(dāng)充分揭示科創(chuàng)板的主要風(fēng)險(xiǎn)特征?？蛻粑春炇痫L(fēng)險(xiǎn)揭示書的，會(huì)員不得接受其申購或者買入委托。

第八條 投資者應(yīng)當(dāng)充分知悉和了解科創(chuàng)板股票交易風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)、法律法規(guī)和本所業(yè)務(wù)規(guī)則，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力，審慎判斷是否參與科創(chuàng)板股票交易。

第三章 交易特別規(guī)定

第一節(jié) 交易一般事項(xiàng)

第九條 投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應(yīng)當(dāng)使用滬市 A 股證券賬戶。

第十條 投資者通過以下方式參與科創(chuàng)板股票交易：

(一)競價(jià)交易;

(二)盤后固定價(jià)格交易;

(三)大宗交易。

盤后固定價(jià)格交易，指在收盤集合競價(jià)結(jié)束后，本所交易系統(tǒng)按照時(shí)間優(yōu)先順序?qū)κ毡P定價(jià)申報(bào)進(jìn)行撮合，并以當(dāng)日收盤價(jià)成交的交易方式。盤后固定價(jià)格交易的具體事宜由本所另行規(guī)定。

第十一條 科創(chuàng)板股票申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位適用《交易規(guī)則》相關(guān)規(guī)定。本所可以依據(jù)股價(jià)高低，實(shí)施不同的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位，具體事宜由本所另行規(guī)定。

第十二條 科創(chuàng)板股票交易實(shí)行競價(jià)交易，條件成熟時(shí)引入做市商機(jī)制，做市商可以為科創(chuàng)板股票提供雙邊報(bào)價(jià)服務(wù)。

做市商應(yīng)當(dāng)根據(jù)本所業(yè)務(wù)規(guī)則和做市協(xié)議，承擔(dān)為科創(chuàng)板股票提供雙邊持續(xù)報(bào)價(jià)、雙邊回應(yīng)報(bào)價(jià)等義務(wù)。

科創(chuàng)板股票做市商的條件、權(quán)利、義務(wù)以及監(jiān)督管理等事宜，由本所另行規(guī)定，并經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效。

第十三條 科創(chuàng)板股票自上市首日起可作為融資融券標(biāo)的。

證券公司可以按規(guī)定借入科創(chuàng)板股票，具體事宜另行規(guī)定。

第十四條 科創(chuàng)板存托憑證在本所上市交易，以份為單位，以人民幣為計(jì)價(jià)貨幣，計(jì)價(jià)單位為每份存托憑證價(jià)格。 科創(chuàng)板存托憑證交易的其他相關(guān)事宜，按照本規(guī)定、《交易規(guī)則》以及本所關(guān)于股票交易的其他相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第十五條 本所可以通過適當(dāng)方式，對上市時(shí)尚未盈利以及具有表決權(quán)差異安排的發(fā)行人的股票或者存托憑證作 出相應(yīng)標(biāo)識(shí)。

第二節(jié) 競價(jià)交易

第十六條 根據(jù)市場需要，本所可以接受下列方式的市價(jià)申報(bào)：

(一)最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào);

(二)最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào);

(三)本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)，即該申報(bào)以其進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)，集中申報(bào)簿中本方最優(yōu)報(bào)價(jià)為其申報(bào)價(jià)格;

(四)對手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)，即該申報(bào)以其進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)，集中申報(bào)簿中對手方最優(yōu)報(bào)價(jià)為其申報(bào)價(jià)格;

(五)本所規(guī)定的其他方式。

本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)，集中申報(bào)簿中本方無申報(bào)的，申報(bào)自動(dòng)撤銷。

對手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)，集中申報(bào)簿中對手方無申報(bào)的，申報(bào)自動(dòng)撤銷。

第十七條 市價(jià)申報(bào)適用于有價(jià)格漲跌幅限制股票與無價(jià)格漲跌幅限制股票連續(xù)競價(jià)期間的交易。

第十八條 本所對科創(chuàng)板股票競價(jià)交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為 20%。

科創(chuàng)板股票漲跌幅價(jià)格的計(jì)算公式為：漲跌幅價(jià)格=前 收盤價(jià)×(1±漲跌幅比例)。

首次公開發(fā)行上市的股票，上市后的前 5 個(gè)交易日不設(shè)價(jià)格漲跌幅限制。

第十九條 本所可以對科創(chuàng)板股票的有效申報(bào)價(jià)格范圍和盤中臨時(shí)停牌情形等另行作出規(guī)定，并根據(jù)市場情況進(jìn)行調(diào)整。

第二十條 通過限價(jià)申報(bào)買賣科創(chuàng)板股票的，單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于 200 股，且不超過 10 萬股;通過市價(jià)申報(bào)買賣的，單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于 200 股，且不超過 5 萬股。賣出時(shí)，余額不足 200 股的部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。

第三節(jié) 其他交易事項(xiàng)

第二十一條 有價(jià)格漲跌幅限制的股票競價(jià)交易出現(xiàn)下列情形之一的，本所公布當(dāng)日買入、賣出金額最大的 5 家會(huì)員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額：

(一)日收盤價(jià)格漲跌幅達(dá)到±15%的各前 5 只股票;

(二)日價(jià)格振幅達(dá)到 30?的前 5 只股票，價(jià)格振幅的計(jì)算公式為：價(jià)格振幅=(當(dāng)日最高價(jià)格-當(dāng)日最低價(jià)格)/ 當(dāng)日最低價(jià)格×100%;

(三)日換手率達(dá)到 30%的前 5 只股票，換手率的計(jì)算公式為：換手率=成交股數(shù)/無限售流通股數(shù)×100

收盤價(jià)格漲跌幅、價(jià)格振幅或換手率相同的，依次按成交金額和成交量選取。

第二十二條 股票競價(jià)交易出現(xiàn)下列情形之一的，屬于異常波動(dòng)，本所公告該股票交易異常波動(dòng)期間累計(jì)買入、賣出金額最大 5 家會(huì)員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額：

(一)連續(xù) 3 個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±30 %;

收盤價(jià)格漲跌幅偏離值為單只股票漲跌幅與對應(yīng)基準(zhǔn) 指數(shù)漲跌幅之差?；鶞?zhǔn)指數(shù)由本所向市場公告。

(二)中國證監(jiān)會(huì)或者本所認(rèn)定屬于異常波動(dòng)的其他情形。

異常波動(dòng)指標(biāo)自公告之日起重新計(jì)算。

無價(jià)格漲跌幅限制的股票不納入異常波動(dòng)指標(biāo)的計(jì)算。本所可以根據(jù)市場情況，調(diào)整異常波動(dòng)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。第二十三條 投資者應(yīng)當(dāng)按照本所相關(guān)規(guī)定，審慎開展股票交易，不得濫用資金、持股等優(yōu)勢進(jìn)行集中交易，影響股票交易價(jià)格正常形成機(jī)制。

可能對市場秩序造成重大影響的大額交易，投資者應(yīng)當(dāng)選擇適當(dāng)?shù)慕灰追绞?，根?jù)市場情況分散進(jìn)行。

第二十四條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立有效的客戶交易監(jiān)控系統(tǒng)， 設(shè)定相應(yīng)的監(jiān)控指標(biāo)和預(yù)警參數(shù)，對客戶的交易行為進(jìn)行監(jiān)督和管理，確保申報(bào)的價(jià)格、數(shù)量等符合本所規(guī)定，且不對市場價(jià)格產(chǎn)生不適當(dāng)?shù)挠绊憽?/p>

對可能嚴(yán)重影響交易秩序的異常交易行為，會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)與客戶的協(xié)議拒絕接受其委托，并及時(shí)向本所報(bào)告。

投資者存在嚴(yán)重異常交易行為的，或者會(huì)員未按規(guī)定對客戶交易行為進(jìn)行管理的，本所可以根據(jù)《交易規(guī)則》《上 海證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》等規(guī)則實(shí)施相關(guān)紀(jì)律處分或者監(jiān)管措施。涉嫌違法的,依法將相關(guān)線索上報(bào)中國證監(jiān)會(huì)。

第四章 附 則

第二十五條 本規(guī)定經(jīng)本所理事會(huì)審議通過，報(bào)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效，修改時(shí)亦同。

第二十六條 本規(guī)定由本所負(fù)責(zé)解釋。

第二十七條 本規(guī)定自發(fā)布之日起施行。