導(dǎo)讀:2011年證券投資分析第七章證券組合管理理論自測(cè)題,分單項(xiàng)選擇題、多項(xiàng)選擇題及判斷題。
51.關(guān)于特雷諾指數(shù),下列說法正確的有( ?。?。
A.特雷諾指數(shù)是1965年由特雷諾提出的
B.特雷諾指數(shù)用獲利機(jī)會(huì)來評(píng)價(jià)績(jī)效
C.特雷諾指數(shù)值由每單位風(fēng)險(xiǎn)獲取的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來計(jì)算
D.特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率
52.關(guān)于夏普指數(shù),下列說法正確的有( ?。?。
A.夏普指數(shù)是1966年由夏普提出的
B.夏普指數(shù)以證券市場(chǎng)線為基準(zhǔn)
C.夏普指數(shù)值等于證券組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)除以標(biāo)準(zhǔn)差
D.夏普指數(shù)是連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率
53.描述證券或組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)之間均衡關(guān)系的方程或模型包括( ?。?。
A.資本市場(chǎng)線方程
B.證券市場(chǎng)線方程
C.證券特征線方程
D.套利定價(jià)方程
54.令σP、βP和αP和即分別表示證券組合P的標(biāo)準(zhǔn)差、β系數(shù)和α系數(shù),σM表示市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差。那么,能夠反映證券組合P所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)程度的有( ?。?BR> A.σ2M
B.σP
C.βP
D.αP
55.完全不相關(guān)的證券A和證券B,其中證券A方差為40%,期望收益率為16%,證券B的方差為30%,期望收益率為12%,如果證券組合P為50%A+50%B,那么以下說法正確的有( ?。?BR> A.證券組合P的期望收益率為14%
B.證券組合P的期望收益率為15%
C.證券組合P的方差為20%
D.證券組合P的方差為25%
56.完全不相關(guān)的證券A和證券B,其中證券A方差為40%,期望收益率為16%,證券B的方差為30%,期望收益率為12%,如果證券組合P為50%A+50%B,那么以下說法正確的有( ?。?BR> A.證券組合P為最小方差證券組合
B.最小方差證券組合為64%A+36%B
C.最小方差證券組合為36%A+64%B
D.最小方差證券組合的方差為5.76%
57.完全正相關(guān)的證券A和證券B,其中證券A方差為40%,期望收益率為16%,證券B的方差為30%,期望收益率為12%,如果證券組合P為50%A+50%B,在不允許賣空的基礎(chǔ)上,以下說法正確的有( ?。?。
A.證券組合P為最小方差證券組合
B.最小方差證券組合為B來源:考試大
C.最小方差證券組合為36%A+64%B
D.最小方差證券組合的方差為30%
58.完全負(fù)相關(guān)的證券A和證券B,其中證券A方差為40%,期望收益率為16%,證券B的方差為30%,期望收益率為12%,如果證券組合P為50%A+50%B,以下說法正確的有( ?。?。
A.證券組合P為最小方差證券組合
B.最小方差證券組合為3/7×A+4/7×B
C.最小方差證券組合為36%A十64%B
D.最小方差證券組合的方差為0
59.在組合投資理論中,有效證券組合是指( ?。?。
A.可行域內(nèi)部任意可行組合
B.可行域的左上邊界上的任意可行組合
C.按照投資者的共同偏好規(guī)則,排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合后余下的這些組合
D.可行域右上邊界上的任意可行組合
60.在組合投資理論中,可行證券組合是指( ?。?。
A.可行域內(nèi)部任意證券組合
B.可行域的左上邊界上的任意證券組合
C.按照投資者的共同偏好規(guī)則,排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合后余下的這些組合
D.可行域右上邊界上的任意證券組合
61.假設(shè)證券A過去3年的實(shí)際收益率分別為50%,30%,10%,那么證券A( ?。?BR> A.期望收益率為30%
B.期望收益率為45%
C.估計(jì)期望方差S2為2%
D.估計(jì)期望方差S2為4%
62.假設(shè)證券A歷史數(shù)據(jù)表明,年收益率為50%的概率為25%,年收益率為30%的概率為50%,年收益率為10%的概率為25%,那么證券A( ?。?。
A.期望收益率為30%
B.期望收益率為45%
C.估計(jì)期望方差為2%
D.估計(jì)期望方差為4%
63.基本收益穩(wěn)定性原則的內(nèi)容包括( ?。?。
A.投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮公司現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性
B.投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮投資收益的穩(wěn)定性
C.投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮利息收入的穩(wěn)定性
D.投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮股息收入的穩(wěn)定性
64.關(guān)于期望收益率,下列說法正確的是( ?。?。
A.投資者以期望收益率為依據(jù)進(jìn)行決策,那么他得不到期望收益率的風(fēng)險(xiǎn)非常小
B.期望收益率是使可能的實(shí)際值與預(yù)測(cè)值的平均偏差達(dá)到最小的點(diǎn)估計(jì)值
C.在實(shí)際中我們經(jīng)常使用歷史數(shù)據(jù)來估計(jì)期望收益率
D.實(shí)際收益率與期望收益率會(huì)有偏差
65.關(guān)于單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)度量,下列說法正確的是( ?。?。
A.單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)大小由未來可能收益率與期望收益率的偏離程度來反映
B.單個(gè)證券可能的收益率越分散,其風(fēng)險(xiǎn)也就越大
C.實(shí)際中我們也可使用歷史數(shù)據(jù)來估計(jì)方差
D.單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)大小在數(shù)學(xué)上由收益率的方差來度量