第七章 證券組合管理理論
　　單項選擇題。以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求，請將正確選項的代碼填入空格內(nèi)。
　　1.美國著名經(jīng)濟學(xué)家（　?。?952年系統(tǒng)提出了證券組合管理理論。
　　A.詹森
　　B.特雷諾
　　C.薩繆爾森
　　D.馬柯威茨
　　2.下列哪個因素證券組合結(jié)構(gòu)調(diào)整的原因（　?。?BR>　　A.投資者的預(yù)測發(fā)生了變化
　　B.把風(fēng)險降至最低
　　C.投資者改變了對風(fēng)險和回報的態(tài)度
　　D.隨著時間的推移，當(dāng)前證券組合不再是最優(yōu)組合
　　3.馬柯威茨在1952年發(fā)表的《證券組合選擇》論文中提出（　?。?BR>　　A.資本資產(chǎn)定價模型
　　B.單期投資問題
　　C.單因素模型
　　D.多因素模型
　　4.避稅型證券組合通常投資于（　?。?，可以免交聯(lián)邦稅，也常常免交州稅和地方稅。
　　A.共同基金
　　B.對沖基金
　　C.市政債券
　　D.國債
　　5.證券組合中普通股之間的投資進行分配時，廣泛應(yīng)用的模型是（　?。?BR>　　A.馬柯威茨模型
　　B.夏普因素模型
　　C.風(fēng)險對沖模型
　　D.套利定價理論
　　6.證券組合中不同類型證券之間的投資進行分配時，廣泛應(yīng)用的模型是（　?。?BR>　　A.馬柯威茨模型
　　B.夏普因素模型
　　C.風(fēng)險對沖模型
　　D.套利定價理論
　　7.傾向于選擇指數(shù)化型證券組合的投資者（　?。?。
　　A.認(rèn)為市場屬于弱式有效市場
　　B.認(rèn)為市場屬于強式有效市場
　　C.認(rèn)為市場屬于半強式有效市場
　　D.認(rèn)為市場屬于無效市場
　　8.設(shè)有兩種證券A和B，某投資者將一筆資金中的30%購買了證券A，70%的資金購買了證券B，到期時，證券A的收益率為5%，證券B的收益率為10%，則該證券組合P的收益率為（　　）。
　　A.7.5%
　　B.8.0%
　　C.8.5%
　　D.9.0%
　　9.（　　）最先提出用期望收益率和收益率的方差來衡量投資的預(yù)期收益水平和風(fēng)險。
　　A.馬柯威茨
　　B.詹森
　　C.特雷諾{來源：考{試大}
　　D.夏普
　　10.任何一項投資的結(jié)果都可用收益率來衡量，通常收益率的計算公式為（　?。?。
　　A.收益率=（收入—支出）/收入×100
　　B.收益率=（收入—支出）/支出×100
　　C.收益率=（收入—支出）/支出×100%
　　D.收益率=（收入—支出）/收入×100%