21、預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在( ?。┑年P(guān)系。
A.正相關(guān)
B.負(fù)相關(guān)
C.非相關(guān)
D.線性相關(guān)
標(biāo)準(zhǔn)答案:a
解析:從總體來說,預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種正相關(guān)關(guān)系。預(yù)期收益水平越高,投資者所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就越大;預(yù)期收益水平越低,投資者所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就越小。
22、根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)的基本原理推導(dǎo)出結(jié)論的分析方法稱為( ?。?。
A.技術(shù)分析法
B.基本分析法
C.定性分析法
D.定量分析法
標(biāo)準(zhǔn)答案:b
解析:目前,進(jìn)行證券投資分析所采用的分析方法主要有三大類:第一類是基本分析,主要根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)等基本原理推導(dǎo)出結(jié)論的分析方法;第二類是技術(shù)分析,主要根據(jù)證券市場(chǎng)自身變化規(guī)律得出結(jié)果的分析方法;第三類是證券組合分析法,以多元化投資來有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是該方法的出發(fā)點(diǎn),數(shù)量化分析成為其最大特點(diǎn)。
23、證券投資技術(shù)分析法的優(yōu)點(diǎn)是( ?。?。
A.同市場(chǎng)接近,考慮問題比較直接
B.能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)
C.應(yīng)用起來相對(duì)簡(jiǎn)單
www.Examda.CoM考試就上考試大 D.進(jìn)行證券買賣見效慢,獲得利益的周期長(zhǎng)
標(biāo)準(zhǔn)答案:a
解析:基本分析法的優(yōu)點(diǎn)主要是能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì),應(yīng)用起來也相對(duì)簡(jiǎn)單;與基本分析相比,技術(shù)分析對(duì)市場(chǎng)的反映比較直觀,分析的結(jié)論時(shí)效性較強(qiáng)。
24、學(xué)術(shù)分析流派對(duì)股票價(jià)格波動(dòng)原因的解釋是:股票價(jià)格發(fā)生波動(dòng)是因?yàn)椋ā 。?BR> A.價(jià)格偏離了其應(yīng)反映的信息內(nèi)容
B.價(jià)格偏離了價(jià)值
C.市場(chǎng)心理及人類行為偏離了平衡狀態(tài)
D.市場(chǎng)供求偏離了均衡狀態(tài)
標(biāo)準(zhǔn)答案:a
解析:B項(xiàng)描述的是基本分析流派;C項(xiàng)描述的是行為分析流派;D項(xiàng)描述的是技術(shù)分析流派。
25、關(guān)于影響企業(yè)利潤(rùn)的因素,下列說法中,正確的是( ?。?。
A.在物價(jià)持續(xù)上漲的情況下,采用先進(jìn)先出法結(jié)轉(zhuǎn)的銷售成本較高,因而計(jì)算出的利潤(rùn)偏低;而采用后進(jìn)先出法計(jì)算出的銷售成本則較低,其利潤(rùn)則偏高
B.當(dāng)固定資產(chǎn)折舊在采用加速折舊法下的前幾期,其利潤(rùn)要大于直線法;加速折舊法下末期的利潤(rùn)一般要小于直線法
C.長(zhǎng)期投資核算方法在采用權(quán)益法的情況下,只有實(shí)際收到分得的利潤(rùn)或股利時(shí)才確認(rèn)收益;而成本法則是一般情況下每個(gè)會(huì)計(jì)年度都要根據(jù)本企業(yè)占被投資單位的投資比例和被投資單位所有者權(quán)益變動(dòng)情況確認(rèn)投資損益
D.按收入準(zhǔn)則確認(rèn)的收入較按行業(yè)會(huì)計(jì)制度確認(rèn)的收入要保守,一般情況下其利潤(rùn)也相對(duì)保守
標(biāo)準(zhǔn)答案:d
解析:在物價(jià)持續(xù)上漲的情況下,采用先進(jìn)先出法結(jié)轉(zhuǎn)的銷售成本較低,因而計(jì)算出的利潤(rùn)偏高;而采用后進(jìn)先出法計(jì)算出的銷售成本則較高,其利潤(rùn)則偏低。在加速折舊法下的前幾期,其利潤(rùn)要小于直線法;加速折舊法下末期的利潤(rùn)一般要大于直線法。長(zhǎng)期投資核算方法在采用成本法的情況下,只有實(shí)際收到分得的利潤(rùn)或股利時(shí)才確認(rèn)收益;而權(quán)益法則是一般情況下每個(gè)會(huì)計(jì)年度都要根據(jù)本企業(yè)占被投資單位的投資比例和被投資單位所有者權(quán)益變動(dòng)情況確認(rèn)投資損益。
26、有關(guān)無差異曲線特點(diǎn)的說法中,錯(cuò)誤的是( )。
A.無差異曲線是由右至左向上彎曲的曲線
B.每個(gè)投資者的無差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇
C.同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同
D.不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同
標(biāo)準(zhǔn)答案:a
解析:無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線。
27、金融期權(quán)合約是一種權(quán)利交易的合約,其價(jià)格( )。
A.是期權(quán)合約規(guī)定的買進(jìn)或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格
B.是期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)的理論價(jià)格
C.是期權(quán)的買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而需支付的費(fèi)用
D.被稱為協(xié)定價(jià)格
標(biāo)準(zhǔn)答案:c
解析:金融期權(quán)是一種權(quán)利的交易。在期權(quán)交易中,期權(quán)的買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)的賣方支付的費(fèi)用就是期權(quán)的價(jià)格。
28、無風(fēng)險(xiǎn)利率是影響權(quán)證理論價(jià)值的變量之一。一般來說,當(dāng)其他影響變量保持不變時(shí),無風(fēng)險(xiǎn)利率的增加導(dǎo)致( ?。?。
A.認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值增加
B.認(rèn)沽權(quán)證的價(jià)值增加
C.認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值減少
D.認(rèn)沽權(quán)證的價(jià)值不變
標(biāo)準(zhǔn)答案:a
解析:一般來說,當(dāng)其他影響變量保持不變時(shí),無風(fēng)險(xiǎn)利率的增加導(dǎo)致認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值增加,認(rèn)沽權(quán)證的價(jià)值減少。
29、有效邊界FT上的切點(diǎn)證券組合T具有3個(gè)重要的特征,下列不屬于其特征的是( ?。?。
A.T是有效組合中唯一一個(gè)不含無風(fēng)險(xiǎn)證券而僅有風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的組合
B.有效邊界FT上的任意證券組合,即有效組合,均可視為無風(fēng)險(xiǎn)證券F與T的再組合
C.切點(diǎn)與市場(chǎng)有關(guān),同時(shí)也與投資者的偏好有關(guān)
來源:www.examda.com D.切點(diǎn)完全由市場(chǎng)確定,同時(shí)也與投資者的偏好有關(guān)
標(biāo)準(zhǔn)答案:c
解析:有效邊界FT上的切點(diǎn)證券組合T具有3個(gè)重要的特征:T是有效組合中唯一一個(gè)不合無風(fēng)險(xiǎn)證券而僅有風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的組合;有效邊界FT上的任意證券組合,即有效組合,均可視為無風(fēng)險(xiǎn)證券F與T的再組合;切點(diǎn)完全由市場(chǎng)確定,同時(shí)也與投資者的偏好有關(guān)。
30、甲以75元的價(jià)格買入某企業(yè)發(fā)行的面額為100元的3年期貼現(xiàn)債券,持有2年以后試圖以10.05%的持有期收益率將其賣給乙,而乙意圖以10%作為其買進(jìn)債券的最終收益率,那么成交價(jià)格為( ?。?。
A.90.83元
B.90.91元
C.在90.83元與90.91元之間
D.不能確定
標(biāo)準(zhǔn)答案:c
解析:①設(shè)定甲以10.05%作為其賣出債券所應(yīng)獲得的持有期收益率,那么他的賣價(jià)就應(yīng)為:75×(1+10.05%)2=90.83(元);②設(shè)定乙以10%作為買進(jìn)債券的最終收益率,那么他愿意支付的購(gòu)買價(jià)格為:100÷(1+10%)=90.91(元),則最終成交價(jià)在90.83元與90.91元之間通過雙方協(xié)商達(dá)成。