參考答案及詳細解析
一、單項選擇題
1.C
【解析】每只基金都會訂立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投資者的權利義務在基金合同中有詳細約定。
2.D
【解析】基金銷售機構是受基金管理公司委托從事基金代理銷售的機構。
3.C
【解析】目前，美國的證券投資基金資產總值占世界半數(shù)以上，對全球證券投資基金的發(fā)
展有著重要的示范性影響。
4.A
【解析】中國基金業(yè)在試點發(fā)展階段，為確保試點的成功，監(jiān)管部門首先在基金管理公司
和基金的設立上實行嚴格的審批制。
5.B
【解析】債券基金主要以債券為投資對象。
6.D
【解析】單一國家型股票基金以某一國家的股票市場為投資對象，以期分享該國股票投資
的較高收益，但會面臨較高的國家投資風險。
7.A
【解析】從最近7日年化收益率指標看，按日結轉份額的最近7日年化收益率相當予按復
利計息。
8.B
【解析】安全墊是風險資產投資可承受的最高損失限額。
9.D
【解析】基金管理人應當自收到核準文件之日起6個月內進行基金份額的發(fā)售。
10.D
【解析】封閉式基金的交易遵從“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則。價格優(yōu)先指較高價格買進
申報優(yōu)先于較低價格買進申報，較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格的賣出申報。時間優(yōu)
先指買賣方向相同、申報價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者，先后順序按照交易主
機接受申報的時間確定。
11.D
【解析】基金連續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨額贖回，基金管理人已經接受的贖回申請可以
延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日，并應當在至少一種中國證
監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。
12.C
【解析】由于1OF份額是分系統(tǒng)登記的，登記在基金注冊登記系統(tǒng)中的基金份額只能申
請贖回，不能直接在證券交易所賣出;登記在證券登記結算系統(tǒng)中的基金份額只能在證
券交易所賣出，不能直接申請贖回。
13.A
【解析】投資管理業(yè)務是基金管理公司最核心的一項業(yè)務。
14.C
【解析】在具體的基金投資運作中，由基金投資部門的基金經理向(中央)交易室發(fā)出交
易指令。選項ABD屬于投資決策委員會的主要職責。
15.A
【解析】多個客戶資產管理計劃每年至多開放1次計劃份額的參與和退出，但中國證監(jiān)
會另有規(guī)定的除外。
16. A
【解析】基金管理公司應當建立健全獨立董事制度。獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不
得少于董事會人數(shù)的1/3。
17.A
【解析】基金托管人主要通過托管業(yè)務獲取托管費作為其主要收入來源，托管費收入與
托管規(guī)模成正比。
18.C
【解析】基金運作階段是基金托管人全面行使職責的主要階段。
19.A
【解析】本題考查交易所交易資金清算的定義。
20.C
【解析】本題考查內部控制的有效性原則。
21.C
【解析】人們的金融產品選擇依賴于兩個因素：外在和內在因素。其中，內在因素有心
理上的，如動機、感覺等，還有個人自身的因素，如年齡、職業(yè)等。
22.D
【解析】在商業(yè)銀行基金銷售中，定期定額投資計劃占據(jù)非常重要的地位。它通常是指
投資者向商業(yè)銀行提交申請，約定每期扣款時間、扣款金額、扣款方式和申購對象，由
商業(yè)銀行約定扣款日，在投資者指定賬戶內自動完成扣款及基金申購。
23.D
【解析】基金管理人可以委托取得基金代銷業(yè)務資格的其他機構代為辦理基金銷售業(yè)務，
基金管理人與被委托的其他銷售機構是一種委托代理關系。
24.C
【解析】基金管理人、代銷機構應當建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人
的開戶資料和與銷售業(yè)務有關的其他資料，保存期不少于15年。
25.A
【解析】客戶維護費要從基金管理費中列支。
26.D
【解析】在銷售基金時，基金銷售機構應當通過自身或第三方機構對基金產品的風險進
行評價。風險評價可作為向投資人推介的重要依據(jù)。
27.B
【解析】當基金份額凈值計價錯誤達到或超過基金資產凈值的0.25%時，基金管理公司
應及時向監(jiān)管機構報告;當計價錯誤達到0.5%時，基金管理公司應當公告并報監(jiān)管機
構備案。
28.C
【解析】我國股票基金大部分按照1.5%的比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一
般低于1%，貨幣市場基金的管理費率為0.33%。
29.A
【解析】本期利潤既包括了基金已經實現(xiàn)的損益，也包括了未實現(xiàn)的估值增值或減值，
是一個能夠全面反映基金在一定時期內經營成果的指標。
30.A
【解析】分紅再投資轉換為基金份額是指將應分配的凈利潤按除息后的份額凈值折算為
等值的新的基金份額進行基金分配。
31.D
【解析】企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。
32.C
【解析】存續(xù)期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每6個月披露一次更新的招募說明書。
33.B
【解析】當媒體報道或市場流傳的消息可能對基金價格產生誤導性影響或引起較大波動
時，管理人應在知悉后立即對該消息進行公開澄清，將有關情況報告中國證監(jiān)會及基金
上市的證券交易所。
34.A
【解析】基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有****利義務關系的重
要法律文件。
35.B
【解析】基金份額凈值計價錯誤達基金份額凈值的0.5%時，屬于基金的重大事件，需
要在重大事件發(fā)生之日起2日內編制并披露臨時報告書。
36.D
【解析】ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開市前披露當日的申購、贖回
清單，并在交易時間內即時揭示基金份額參考凈值。
37.C
【解析】負責基金管理公司和基金托管銀行特別會員的聯(lián)絡與業(yè)務交流工作是基金公司
會員部的職責。
j8.B
【解析】基金管理公司應建立健全督察長制度。督察長由董事會聘任，對董事會負責，
對公司經營運作的合法合規(guī)性進行督察稽核。
39.A
【解析】基金評價機構應加入中國證券業(yè)協(xié)會，并由其依法對基金評價業(yè)務活動進行自
律管理。
40.B
【解析】基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合基
金合同的有關約定。
41.A
【解析】投資管理人員應當樹立長期、穩(wěn)健、對基金份額持有人負責的理念，審慎簽署
并認真履行聘用合同。
42.B
【解析】收入型證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。
43.B
【解析】實際收益率與期望收益率會有偏差，期望收益率是使可能的實際值與預測值的
平均偏差達到最小(最優(yōu))的點估計值。
44.A
【解析】風險溢價與承擔的風險大小成正比。
45.B
【解析】行為金融理論以心理學的研究成果為依據(jù)，認為投資者行為常常表現(xiàn)出不理性，
因此會犯系統(tǒng)性的決策錯誤。
46.B
【解析】資產配置是投資組合管理中的核心環(huán)節(jié)。
47.B
【解析】從配置策略上，資產配置可分為買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保
險策略和報考資產配置策略等。
48.D
【解析】本題考查投資組合保險策略的主要思想。
49.A
【解析】市場有效性就是股票的市場價格反映影響股票價格信息的充分程度。
50.B
【解析】按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將股票分為增長類、周期類、穩(wěn)
定類和能源類等類型。
51.A
【解析】市盈率是股票價格與每股凈利潤的比值。
52.A
【解析】指數(shù)型消極投資策略認為在有效市場中，任何積極型股票投資戰(zhàn)略都不能取得
超過市場的投資收益。
53.D
【解析】到期收益率的含義是將未來的現(xiàn)金流按照一個固定的利率折現(xiàn)，使之等于當前
的價格。
54.B
【解析】預期理論暗含著一個假定是不同期限的債券是可以相互替代的。
55.B
【解析】假設其他因素不變，久期越大，債券的價格波動性就越大。
56.B
【解析】稅收對債券投資收益具有明顯影響。其影響的主要途徑有：債券收入現(xiàn)金流本
身的稅收特征不同、現(xiàn)金流的形式、現(xiàn)金流的時間特征，不包括現(xiàn)金流的數(shù)量。
57.B
【解析】或有規(guī)避中，當實際收益高于目標收益時，投資者可采取積極的投資策略，爭
取獲得更高的收益。
58.D
【解析】狹義的基金評價涉及業(yè)績衡量、業(yè)績評價與業(yè)績歸因分析三個方面。對基金公
司的評價屬于廣義的基金評價內容。
59.D
【解析】算術平均收益率一般可以用作對平均收益率的無偏估計。
60.D
【解析】使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的正常現(xiàn)金比例。
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