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2024年證券從業(yè)《基礎(chǔ)知識(shí)》易混淆考點(diǎn)+易錯(cuò)題50題

2024年《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》易混淆考點(diǎn)匯總+易錯(cuò)題

第一部分 易混淆考點(diǎn)匯總

易混淆考點(diǎn)1：直接融資與間接融資的區(qū)別

直接融資 間接融資

特

點(diǎn)

①直接性；

②分散性；

③融資的信譽(yù)有較大的差異性；

④部分融資方式具有不可逆性；

⑤融資者有相對(duì)較強(qiáng)的自主性。

①資金獲得的間接性；

②融資的相對(duì)集中性；

③融資信譽(yù)的差異性較?。?

④全部具有可逆性（即可返還性）；

⑤融資主動(dòng)權(quán)掌握在金融機(jī)構(gòu)手中。

方

式

股票市場(chǎng)融資、債券市場(chǎng)融資、風(fēng)險(xiǎn)投資融資、商業(yè)信用融資、民

間借貸。

銀行信用融資、消費(fèi)信用融資、租賃融

資等。

▲主要不要混淆直接融資和間接融資的方式

易混淆考點(diǎn)2：金融市場(chǎng)的功能和金融市場(chǎng)的重要性

金融市場(chǎng)的功能 金融市場(chǎng)的重要性

一、資金融通（首要功能） 一、促進(jìn)儲(chǔ)蓄——投資轉(zhuǎn)化

二、價(jià)格發(fā)現(xiàn) 二、優(yōu)化資源配置

三、提供流動(dòng)性 三、反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)

四、風(fēng)險(xiǎn)管理 四、宏觀調(diào)控

五、降低搜尋成本和信息成本 /

易混淆考點(diǎn)3：國(guó)際資金流動(dòng)方式

國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng) 國(guó)際短期資金流動(dòng)

方式

①國(guó)際直接投資

②國(guó)際間接投資

③國(guó)際信貸

①貿(mào)易資金的流動(dòng)

②套利性資金的流動(dòng)

③保值性資金的流動(dòng)

④投機(jī)性資金的流動(dòng)

時(shí)間 期限在1年以上的資金的跨國(guó)流動(dòng) 期限為一年或一年以下的資金的跨國(guó)流動(dòng)

▲主要區(qū)分國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng)方式和國(guó)際短期資金流動(dòng)方式

2024年證券從業(yè)《基礎(chǔ)知識(shí)》易混淆考點(diǎn)+易錯(cuò)題50題

2024年《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》易混淆考點(diǎn)匯總+易錯(cuò)題

第一部分 易混淆考點(diǎn)匯總

易混淆考點(diǎn)1：直接融資與間接融資的區(qū)別

直接融資 間接融資

特

點(diǎn)

①直接性；

②分散性；

③融資的信譽(yù)有較大的差異性；

④部分融資方式具有不可逆性；

⑤融資者有相對(duì)較強(qiáng)的自主性。

①資金獲得的間接性；

②融資的相對(duì)集中性；

③融資信譽(yù)的差異性較??；

④全部具有可逆性（即可返還性）；

⑤融資主動(dòng)權(quán)掌握在金融機(jī)構(gòu)手中。

方

式

股票市場(chǎng)融資、債券市場(chǎng)融資、風(fēng)險(xiǎn)投資融資、商業(yè)信用融資、民

間借貸。

銀行信用融資、消費(fèi)信用融資、租賃融

資等。

▲主要不要混淆直接融資和間接融資的方式

易混淆考點(diǎn)2：金融市場(chǎng)的功能和金融市場(chǎng)的重要性

金融市場(chǎng)的功能 金融市場(chǎng)的重要性

一、資金融通（首要功能） 一、促進(jìn)儲(chǔ)蓄——投資轉(zhuǎn)化

二、價(jià)格發(fā)現(xiàn) 二、優(yōu)化資源配置

三、提供流動(dòng)性 三、反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)

四、風(fēng)險(xiǎn)管理 四、宏觀調(diào)控

五、降低搜尋成本和信息成本 /

易混淆考點(diǎn)3：國(guó)際資金流動(dòng)方式

國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng) 國(guó)際短期資金流動(dòng)

方式

①國(guó)際直接投資

②國(guó)際間接投資

③國(guó)際信貸

①貿(mào)易資金的流動(dòng)

②套利性資金的流動(dòng)

③保值性資金的流動(dòng)

④投機(jī)性資金的流動(dòng)

時(shí)間 期限在1年以上的資金的跨國(guó)流動(dòng) 期限為一年或一年以下的資金的跨國(guó)流動(dòng)

▲主要區(qū)分國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng)方式和國(guó)際短期資金流動(dòng)方式

易混淆考點(diǎn)4：中央銀行的職能

一般來說，中央銀行的主要職能可概括為“發(fā)行的銀行”、“銀行的銀行”、“政府的銀行”。

發(fā)行的銀行 壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，是全國(guó)唯一有權(quán)發(fā)行貨幣的機(jī)構(gòu)。

銀行的銀行 集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金；作為商業(yè)銀行的最后貸款人；組織全國(guó)商業(yè)銀行之間的清算。

政府的銀行

①代理國(guó)庫(kù)收支；②代理國(guó)家債券的發(fā)行；③對(duì)政府提供信貸；④代表政府管理金融活動(dòng)，制

定、發(fā)布并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融監(jiān)管和業(yè)務(wù)的命令及規(guī)章，負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)

測(cè)；⑤持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備；⑥代表政府參加國(guó)際金融組織活動(dòng)，進(jìn)行國(guó)

際金融合作。

易混淆考點(diǎn)5：金融市場(chǎng)的分類

（一）按金融資產(chǎn)到期期限分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)

（二）按交易工具分為債權(quán)市場(chǎng)和權(quán)益市場(chǎng)

（三）按發(fā)行流通性質(zhì)分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)

（四）按組織方式分為交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)

（五）按交割方式分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)

（六）按金融資產(chǎn)的種類分為證券市場(chǎng)和非證券金融市場(chǎng)

（七）按輻射地域分為國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)

易混淆考點(diǎn)6：貨幣政策的目標(biāo)

最終目標(biāo) ①穩(wěn)定物價(jià)；②充分就業(yè)；③經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；④國(guó)際收支平衡；⑤金融穩(wěn)定。

中介目標(biāo)

目標(biāo)選取標(biāo)準(zhǔn) 可測(cè)性；可控性；相關(guān)性；抗干擾性；適應(yīng)性。

常用目標(biāo) 銀行信貸規(guī)模；貨幣供應(yīng)量；長(zhǎng)期利率。

操作目標(biāo) ①短期貨幣市場(chǎng)利率；②銀行準(zhǔn)備金；③基礎(chǔ)貨幣。

操作目標(biāo)的選擇很大程度上取決于中介目標(biāo)的選擇。

易混淆考點(diǎn)7：貨幣政策工具

易混淆考點(diǎn)4：中央銀行的職能

一般來說，中央銀行的主要職能可概括為“發(fā)行的銀行”、“銀行的銀行”、“政府的銀行”。

發(fā)行的銀行 壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，是全國(guó)唯一有權(quán)發(fā)行貨幣的機(jī)構(gòu)。

銀行的銀行 集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金；作為商業(yè)銀行的最后貸款人；組織全國(guó)商業(yè)銀行之間的清算。

政府的銀行

①代理國(guó)庫(kù)收支；②代理國(guó)家債券的發(fā)行；③對(duì)政府提供信貸；④代表政府管理金融活動(dòng)，制

定、發(fā)布并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融監(jiān)管和業(yè)務(wù)的命令及規(guī)章，負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)

測(cè)；⑤持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備；⑥代表政府參加國(guó)際金融組織活動(dòng)，進(jìn)行國(guó)

際金融合作。

易混淆考點(diǎn)5：金融市場(chǎng)的分類

（一）按金融資產(chǎn)到期期限分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)

（二）按交易工具分為債權(quán)市場(chǎng)和權(quán)益市場(chǎng)

（三）按發(fā)行流通性質(zhì)分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)

（四）按組織方式分為交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)

（五）按交割方式分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)

（六）按金融資產(chǎn)的種類分為證券市場(chǎng)和非證券金融市場(chǎng)

（七）按輻射地域分為國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)

易混淆考點(diǎn)6：貨幣政策的目標(biāo)

最終目標(biāo) ①穩(wěn)定物價(jià)；②充分就業(yè)；③經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；④國(guó)際收支平衡；⑤金融穩(wěn)定。

中介目標(biāo)

目標(biāo)選取標(biāo)準(zhǔn) 可測(cè)性；可控性；相關(guān)性；抗干擾性；適應(yīng)性。

常用目標(biāo) 銀行信貸規(guī)模；貨幣供應(yīng)量；長(zhǎng)期利率。

操作目標(biāo) ①短期貨幣市場(chǎng)利率；②銀行準(zhǔn)備金；③基礎(chǔ)貨幣。

操作目標(biāo)的選擇很大程度上取決于中介目標(biāo)的選擇。

易混淆考點(diǎn)7：貨幣政策工具

一般性貨幣政策工具

（1）存款準(zhǔn)備金制度

（2）再貼現(xiàn)政策

（3）公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)：回購(gòu)交易；現(xiàn)券交易；發(fā)行中央銀行票據(jù)

選擇性貨幣政策工具

（1）消費(fèi)者信用控制

（2）證券市場(chǎng)信用控制

（3）不動(dòng)產(chǎn)信用控制

（4）直接信用控制：利率最高限額、信用分配、流動(dòng)性比率、直接干預(yù)及開辦特種存

款等。

（5）間接信用控制：道義勸告；窗口指導(dǎo)。

創(chuàng)新型貨幣政策工具

（1）短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具（SLO）

（2）常備借貸便利（SLF）

（3）抵押補(bǔ)充貸款（PSL）

（4）中期借貸便利（MLF）

（5）臨時(shí)流動(dòng)性便利（TLF）

（6）臨時(shí)準(zhǔn)備金動(dòng)用安排（CRA）

（7）定向中期借貸便利（TMLF）等

易混淆考點(diǎn)8：場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)

場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)：主板市場(chǎng)、科創(chuàng)板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）。

場(chǎng)外市場(chǎng)：區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)、券商柜臺(tái)市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)、私募基金市場(chǎng)。

易混淆考點(diǎn)9：證券公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)

（1）保證金規(guī)定

證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵，但貨幣資金占

應(yīng)收取保證金的比例不得低于15%。

（2）證券金融公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定

①凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%；

②對(duì)單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%；

③融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%；

④充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的15%。

證券金融公司應(yīng)當(dāng)每年按照稅后利潤(rùn)的10%提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

易混淆考點(diǎn)10：證券交易所的組織形式

一般性貨幣政策工具

（1）存款準(zhǔn)備金制度

（2）再貼現(xiàn)政策

（3）公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)：回購(gòu)交易；現(xiàn)券交易；發(fā)行中央銀行票據(jù)

選擇性貨幣政策工具

（1）消費(fèi)者信用控制

（2）證券市場(chǎng)信用控制

（3）不動(dòng)產(chǎn)信用控制

（4）直接信用控制：利率最高限額、信用分配、流動(dòng)性比率、直接干預(yù)及開辦特種存

款等。

（5）間接信用控制：道義勸告；窗口指導(dǎo)。

創(chuàng)新型貨幣政策工具

（1）短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具（SLO）

（2）常備借貸便利（SLF）

（3）抵押補(bǔ)充貸款（PSL）

（4）中期借貸便利（MLF）

（5）臨時(shí)流動(dòng)性便利（TLF）

（6）臨時(shí)準(zhǔn)備金動(dòng)用安排（CRA）

（7）定向中期借貸便利（TMLF）等

易混淆考點(diǎn)8：場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)

場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)：主板市場(chǎng)、科創(chuàng)板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）。

場(chǎng)外市場(chǎng)：區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)、券商柜臺(tái)市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)、私募基金市場(chǎng)。

易混淆考點(diǎn)9：證券公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)

（1）保證金規(guī)定

證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵，但貨幣資金占

應(yīng)收取保證金的比例不得低于15%。

（2）證券金融公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定

①凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%；

②對(duì)單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%；

③融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%；

④充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的15%。

證券金融公司應(yīng)當(dāng)每年按照稅后利潤(rùn)的10%提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

易混淆考點(diǎn)10：證券交易所的組織形式

公司制

①以股份有限公司形式組織并以營(yíng)利為目的的法人團(tuán)體，一般由金融機(jī)構(gòu)及各類民營(yíng)公司組建。

②組織機(jī)構(gòu)：股東大會(huì)（最高權(quán)力機(jī)構(gòu)）；董事會(huì)（執(zhí)行機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)）；監(jiān)事會(huì)（監(jiān)督機(jī)

構(gòu)）；經(jīng)理層（日常的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)）。

③北京證券交易所。

會(huì)員制

①會(huì)員制證券交易所是一個(gè)由會(huì)員自愿組成的、不以營(yíng)利為目的的社會(huì)法人團(tuán)體。

②會(huì)員制證券交易所設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、總經(jīng)理和監(jiān)事會(huì)。

③組織機(jī)構(gòu)：會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和其他專門委員會(huì)、總經(jīng)理及其他職能部門。

④上海證券交易所、深圳證券交易所。

易混淆考點(diǎn)11：優(yōu)先股和普通股的區(qū)別

區(qū)別 優(yōu)先股 普通股

權(quán)利 特殊情況下有投票權(quán)，如發(fā)行優(yōu)先股 可全面參與公司管理

收益 股息固定，二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)波動(dòng)小 股息不固定，二級(jí)市場(chǎng)上漲很重要

清償順序 在公司和剩余財(cái)產(chǎn)分配上享有優(yōu)先權(quán) 比優(yōu)先股靠后

能否退股 可依約回售給公司 不能退股，只能在二級(jí)市場(chǎng)變現(xiàn)

易混淆考點(diǎn)12：境外上市外資股

指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。

H股：注冊(cè)地在我國(guó)內(nèi)地、上市地在我國(guó)香港的外資股（首家：青島啤酒）；

N股：注冊(cè)地在我國(guó)內(nèi)地、上市地在紐約的外資股（首家：山東華能發(fā)電）；

S股：注冊(cè)地在我國(guó)內(nèi)地、上市地在新加坡的外資股（首家：天津中新藥業(yè)）；

L股：注冊(cè)地在我國(guó)內(nèi)地、上市地在倫敦的外資股（首家：北京大唐發(fā)電）。

易混淆考點(diǎn)13：審批制、核準(zhǔn)制、注冊(cè)制的概念與特征