證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》第三章 第一節(jié) 證券發(fā)行人，考綱要求掌握證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的概念、方式及特征。

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證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的概念、方式及特征

證券市場(chǎng)融資活動(dòng)是指資金盈余單位和赤字單位之間以有價(jià)證券為媒介，實(shí)現(xiàn)資金融通的金融活動(dòng)。

證券市場(chǎng)融資的基本形式是：資金赤字單位在市場(chǎng)上向資金盈余單位發(fā)售有價(jià)證券，募得資金，資金盈余單位購(gòu)入有價(jià)證券，獲得有價(jià)證券所代表的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)、收益權(quán)或債權(quán)。證券持有者若要收回投資，可以通過(guò)市場(chǎng)將證券轉(zhuǎn)讓給其他投資者。證券可以不斷地轉(zhuǎn)讓流通，使投資者的資金得以靈活周轉(zhuǎn)。

一般來(lái)說(shuō)，證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的方式主要包括股票融資和債券融資。

證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的特點(diǎn)主要有：

①資金赤字單位和盈余單位直接接觸，形成直接的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，而沒(méi)有另外的權(quán)利義務(wù)主體介入其中；

②證券市場(chǎng)融資是一種強(qiáng)市場(chǎng)性的融資活動(dòng)；

③證券市場(chǎng)融資是在由各種證券中介機(jī)構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成的。