證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎知識》第三章 第一節(jié) 證券發(fā)行人，考綱要求掌握證券發(fā)行人的概念和分類。

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證券發(fā)行人的概念和分類

證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。證券發(fā)行人主要包括政府及其機構、企業(yè)(公司)和金融機構。

（一）公司（企業(yè)） 

企業(yè)的組織形式可分為獨資制、合伙制和公司制?，F代公司主要采取股份有限公司和有限責任公司兩種形式，其中，只有股份有限公司才能發(fā)行股票。 

公司發(fā)行股票所籌集的資本屬于自有資本，而通過發(fā)行債券所籌集的資本屬于借入資本。 

（二）政府和政府機構 

通常情況下，中央政府債券不存在違約風險，因此，這一類證券被視為無風險證券，相對應的證券收益率被稱為“無風險利率”，是金融市場上最重要的價格指標。 

中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實施金融監(jiān)管的重要機構。中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：中央銀行股票和中央銀行出于調控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。 

（三）金融機構 

金融機構是指從事金融服務業(yè)有關的金融中介機構，為金融體系的一部分。金融機構作為證券市場的發(fā)行主體，既發(fā)行債券，也發(fā)行股票。