歷年真題精選第五章 金融衍生工具
一、單選題(以下備選答案中只有一項最符合題目要求)
1．兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，稱之為（ ）。
A．金融期權(quán)
B．金融期貨
C．金融互換
D．結(jié)構(gòu)化金融衍生工具
2．目前我國各家商業(yè)銀行推廣的（ ?。┦墙Y(jié)構(gòu)化金融衍生工具的典型代表。
A．資產(chǎn)結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品
B．利率結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品
C．掛鉤不同標的資產(chǎn)的理財產(chǎn)品
D．股權(quán)結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品
3．將金融期貨劃分為外匯期貨、利率期貨和股權(quán)類期貨是按（ ?。┑牟煌瑒澐值?。
A．時間標準
B．投資者的買賣行為
C．合約履行時間
D．基礎工具
4．當股指期貨價格高于理論值時，做空股指期貨，買入指數(shù)組合，這種行為被稱作（ ）。
A．正套
B．投機
C．反套
D．套期保值
5．股指期貨交易中未被合約占用的保證金是（ ）。
A．交易保證金
B．初始保證金
C．維持保證金
D．結(jié)算準備金
6．下列項目中，屬于債權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約是（ ?。?。
A．定期存款單的遠期合約
B．遠期匯率協(xié)議
C．一攬子股票的遠期合約
D．單個股票的遠期合約
7．（ ?。┦窃谌珖y行間同業(yè)拆借中心進行。
A．債券遠期交易
B．股票遠期合約交易
C．股指期貨交易
D．遠期匯率協(xié)議交易
8．金融期貨交易實行保證金制度和每E1結(jié)算制度，交易者均以（ ?。榻灰讓κ?。
A．賣方
B．期貨經(jīng)紀公司
C．買方
D．交易所(或期貨清算公司)
9．金融期貨中最先產(chǎn)生的品種是（ ）。
A．股票價格指數(shù)期貨
B．外匯期貨
C．股票期貨
D．利率期貨
10．按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換支付浮動利率和固定利率的遠期協(xié)議是（ ?。?。
A．遠期利率協(xié)議B．遠期匯率協(xié)議
C．債券類資產(chǎn)的遠期合約D．股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約
11．若持有現(xiàn)貨多頭的交易者擔心將來現(xiàn)貨價格下跌，于是在期貨市場賣出期貨合約，這種交易方式稱（ ?。?
A．牛市套期保值
B．空頭套期保值
C．熊市套期保值
D．多頭套期保值
12．金融互換交易的主要用途是改變交易者（ ?。┑娘L險結(jié)構(gòu)，從而規(guī)避相應的風險。
A．資產(chǎn)
B．負債
C．資產(chǎn)和負債
D．資產(chǎn)或負債
13．我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起（ ?。﹤€月方可轉(zhuǎn)換為公司股票。
A．1
B．8
C．6
D．12
14．交易者買入看跌期權(quán)，是因為他預期基礎金融工具的價格在近期內(nèi)將會（ ）。
A．難以判斷
B．下跌
C．上漲
D．不變
15．可轉(zhuǎn)換債券實質(zhì)上是嵌入了普通股票的（ ）。
A．看跌期權(quán)
B．期貨合約
C．遠期合約
D．看漲期權(quán)
16．下列關于附權(quán)證的可分離公司債券的表述正確的是（ ）。
A．分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券可以在任意證券交易所上市交易
B．分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人具有轉(zhuǎn)股權(quán)
C．我國首家發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司是在深圳證券交易所上市交易
D．公司債券和認股權(quán)分別符合證券交易所上市條件的，應當分別上市交易
17．如果可轉(zhuǎn)換公司債券的面值為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價格為20元，當前公司股票的市場為18元，則轉(zhuǎn)換比例為（ ?。?。
A．20
B．18
C．55．56
D．50
18．金融期權(quán)交易實際上是一種權(quán)利的（ ?。┯袃斪尪?。
A．雙方面
B．單方面
C．多方面
D．互相
19．通常，在金融期權(quán)交易中，（ ?。┬枰_立保證金賬戶，并按照規(guī)定繳納保證金。
A．期權(quán)買賣雙方均
B．期權(quán)買賣雙方均不
C．期權(quán)購入者
D．無擔保期權(quán)出售者
20．交易者買人看漲期權(quán)，是因為預期基礎金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會（ ?。?。
A．難以判斷
B．不變
C．下跌
D．上漲
21．只能在期權(quán)到期日執(zhí)行的期權(quán)屬于（ ?。?。
A．美式期權(quán)
B．歐式期權(quán)
C．看跌期權(quán)
D．看漲期權(quán)
22．買方在交付了期權(quán)費后，即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)定價買入或賣出一定數(shù)量相關股票的權(quán)利，稱之為（ ）。
A．貨幣期權(quán)
B．互換期權(quán)
C．利率期權(quán)
D．股票期權(quán)
23．按持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證可分為（ ?。?。
A．認購權(quán)證和認沽權(quán)證
B．價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證
C．美式權(quán)證和歐式權(quán)證
D．認股權(quán)證和備兌權(quán)證
24．權(quán)證持有人行權(quán)時，發(fā)行人按照約定向權(quán)證持有人支付行權(quán)價格與標的證券結(jié)算價格之間的差額，這種權(quán)證的行權(quán)結(jié)算方式是（ ）。
A．對沖方式
B．證券給付結(jié)算方式
C．現(xiàn)金結(jié)算方式
D．自動結(jié)算方式
25．可轉(zhuǎn)換債券通常是指證券持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將它轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的（ ）。
A．擔保債券
B．抵押債券
C．優(yōu)先股票
D普通股票
26．可轉(zhuǎn)換公司債券的回售條件一般是（ ）。
A．公司股價在一段時間內(nèi)連續(xù)偏離轉(zhuǎn)換價格
B．公司股價在一段時間內(nèi)連續(xù)在轉(zhuǎn)換價格左右小幅波動
C．公司股價在一段時問內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)換價格達到一定幅度
D．公司股價在一段時間內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)換價格達到一定幅度
27．結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品按發(fā)行方式分類，可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，前者通?？梢栽冢ā 。┙灰?。
A．交易所
B．證券公司
C．基金公司
D．商業(yè)銀行
28．作為ADR的發(fā)行人和ADR的市場中介，為ADR投資者提供所需一切的是（ ）。
A．中央存托公司
B．存券銀行
C．保薦人
D．托管銀行
29．在ADR交易過程中，（ ?。┴撠烝DRN+j注冊和過戶，安排ADR在存券信托公司的保管和清算。
A．存券銀行
B．存券公司
C．托管公司
D．中央存托公司
30．I句ADR的持有者派發(fā)美元紅利或利息，并代理ADR,持有者行使投票權(quán)等股東權(quán)益的機構(gòu)是（ ?。?。
A．存券銀行
B．證券公司
C．托管公司
D．中央存托公司
31．按照基礎證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可以分為（ ?。?。
A．一級存托憑證和二級存托憑證
B．公募存托憑證和私募存托憑證
C．記名存托憑證和不記名存托憑證
D．無擔保存托憑證和有擔保存托憑證
32．資產(chǎn)證券化是以選定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種（ ?。?。
A．投資形式
B．負債形式
C．融資形式
D．資產(chǎn)形式
33．為保證資金和基礎資產(chǎn)的安全，特定目的機構(gòu)通常聘請信譽良好的（ ?。┻M行資金和資產(chǎn)的托管。
A．金融機構(gòu)
B．發(fā)起人
C．特定目的受托人
D．承銷人
34．如果發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須經(jīng)過（ ?。┻M行信用評級。
A．承銷人
B．投資人
C．信用增級機構(gòu)
D．信用評級機構(gòu)
輔導資料：2015年證券從業(yè)資格考點精華匯總[5科]
考前沖刺：2015上半年證券基礎知識備考沖刺專題｜備考沖刺學習秘籍
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