自從美股有熔斷機制的三十多年來，真正觸發(fā)熔斷僅一次。

美國在1987年的“黑色星期一”的3個月之后推出熔斷機制。推出之初，美國熔斷機制的觸發(fā)是依據(jù)市場下跌的點數(shù)而非百分比。1997年1月，美國熔斷機制做出調(diào)整，將熔斷觸發(fā)閾值在原有基礎(chǔ)上分別增加100點。

1997年10月27日，道瓊斯工業(yè)指數(shù)暴跌7.18%，收于7161.15點，創(chuàng)下自1915年以來最大跌幅。這一天，也是熔斷機制在1988年引入之后第一次被觸發(fā)。但第二天道瓊斯工業(yè)指數(shù)大幅反彈337.17點，漲幅4.71%，收于7498.32點。

針對這兩日的市場交易，美國證券交易委員會要求市場監(jiān)管部進行回顧研究，并對“熔斷機制如何影響股價走勢”這一問題找出答案。這一次觸發(fā)熔斷機制，讓監(jiān)管者看到需要對這一機制做出調(diào)整，

1998年4月15日，調(diào)整后的熔斷機制付諸實施。修正主要在兩方面：提高閥值標準、確定10%、20%、30%三檔熔斷閾值;下跌的參照水平不以上一個交易日而定，而是由紐約交易所在每個季度開始時，根據(jù)上一個月的每日收市平均值來確定觸發(fā)基準。

2012年5月31日，紐交所修改了指數(shù)熔斷機制，修改內(nèi)容主要包括以下幾個方面：一是取代道瓊斯工業(yè)指數(shù)設(shè)置標普500指數(shù)為熔斷基準指數(shù);二是將熔斷閾值修改為7%、13%和20%三檔，新的熔斷機制自2013年2月4日起實施。