參考答案解析
一、單項選擇題
1．【答案及解析】A題中B項，該句話應(yīng)為風(fēng)險管理理念，而不是制度；C項，風(fēng)險管理的目標(biāo)不是消除風(fēng)險，而是通過主動的風(fēng)險管理過程實現(xiàn)風(fēng)險與收益的平衡；D項，風(fēng)險管理文化是通過風(fēng)險管理戰(zhàn)略、制度和行為表現(xiàn)出來的一種企業(yè)文化。故選A。
2．答案及解析】B違約概率=1-(1+1年期無風(fēng)險年收益率)÷(1+零息債券承諾的年收益率)。本題中違約概率=1-(1+5%)÷(1+16．7%)≈0．1。故選B。
3．【答案及解析】B市場交易過程、中的交易或定價錯誤屬于操作風(fēng)險。故選B。
4．【答案及解析】C根據(jù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征及誘發(fā)風(fēng)險的原因，巴塞爾委員會將商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險劃分為信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、國別風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險、法律風(fēng)險及戰(zhàn)略風(fēng)險B個主要類別。故選C。
5．【答案及解析】C期權(quán)費(fèi)由期權(quán)的內(nèi)在價值和時間價值兩部分組成。故選C。
6．【答案及解析】D銀監(jiān)會公布的風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)包括：風(fēng)險水平、風(fēng)險遷徙、風(fēng)險抵補(bǔ)。故選D。
7．【答案及解析】A人民幣超額準(zhǔn)備金率＝(在中國人民銀行超額準(zhǔn)備金存款+庫存現(xiàn)金)÷人民幣各項存款期末余額×100%。該銀行人民幣超額準(zhǔn)備金率=(40+B)÷2 138×100 0 0＝2．25%。故選A。
B．【答案及解析】A操作風(fēng)險緩釋有三種方法：業(yè)務(wù)連續(xù)性管理計劃，商業(yè)保險，業(yè)務(wù)外包B、C、D分別對應(yīng)這三種方法。故選A。
9．【答案及解析】A流動性風(fēng)險與信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險相比，形成的原因更加復(fù)雜，通常被視為一種綜合性風(fēng)險。故選A。
10．【答案及解析】A商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性是指商業(yè)銀行持有的資產(chǎn)可以隨時得到償付或者在不貶值的情況下出售。故選A。
11．【答案及解析】B內(nèi)部控制是商業(yè)銀行防范金融風(fēng)險最主要、最基本的防線，是第一道防線。B項錯誤；A、C、D三項均正確。故選B。
12．【答案及解析】D經(jīng)濟(jì)資本是指商業(yè)銀行用于彌補(bǔ)非預(yù)期損失的資本，D項錯誤；A、B、C三項均正確。故選D。
13．【答案及解析】D除了A、B、C三項外，良好的公司治理應(yīng)具備的特征還包括兩點(diǎn)：一是科學(xué)的激勵約束機(jī)制；二是先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)，能夠為產(chǎn)品定價、成本核算、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制提供有力支撐。在上述對自身公司治理的要求之外，良好的外部環(huán)境被普遍作為促進(jìn)穩(wěn)健公司治理必要條件。故選D。
14．【答案及解析】B資產(chǎn)回報率(ROA)=[稅后損益+利息費(fèi)用×(1-稅率)]÷平均資產(chǎn)總額=[50+20×(1-35%)]÷180=35%。故選B。
15．【答案及解析】D資本充足率壓力測試框架以單一風(fēng)險的壓力測試為基礎(chǔ)。故選D。
16．【答案及解析】C題中C項應(yīng)為通過資本金來應(yīng)對非預(yù)期損失而不是依靠中央銀行救助；A、B、D三項均正確。故選C。
17．【答案及解析】C商業(yè)銀行通常采取提取損失準(zhǔn)備金和沖減利潤的方式來應(yīng)對和吸收預(yù)期損失；利用資本金來應(yīng)對非預(yù)期損失；對于規(guī)模巨大的災(zāi)難性損失，如地震、火災(zāi)等，可以通過購買商業(yè)保險來轉(zhuǎn)移風(fēng)險；但對于因衍生產(chǎn)品交易等過度投機(jī)行為所造成的災(zāi)難性損失．則應(yīng)當(dāng)采取嚴(yán)格限制高風(fēng)險業(yè)務(wù)／行為的做法加以規(guī)避。故選C。
1B．【答案及解析】C信用風(fēng)險管理領(lǐng)域比較常用的違約概率模型包括Riskca1C模型、KMV的Credit Monitor模型、KPMG風(fēng)險中性之價模型以及死亡率模型。信用評分模型是商業(yè)客戶信用評級的一個發(fā)展階段，與違約概率模型位于同一層次。故選C。
19．【答案及解析】A在實踐中，如果需要對不同投資期限金融產(chǎn)品的投資收益進(jìn)行比較，需要計算產(chǎn)品的年化收益率，同時考慮復(fù)利收益。故選A。
20．【答案及解析】D題中A、B、C、三項內(nèi)容都是外匯交易風(fēng)險；D項是外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險的來源。故選D。
21．【答案及解析】A風(fēng)險分散化的理論基礎(chǔ)是投資組合理論。故選A。
22．【答案及解析】C單一法人客P的擔(dān)保方式有保證、抵押、質(zhì)押、留置與定金。故選C。
23．【答案及解析】B商業(yè)銀行對外包業(yè)務(wù)產(chǎn)生的不良后果仍要承擔(dān)責(zé)任。B項錯誤。故選B。
24．【答案及解析】D國內(nèi)外商業(yè)銀行界目前認(rèn)為比較有效的聲譽(yù)風(fēng)險管理方法包括：改善公司治理結(jié)構(gòu)，預(yù)先做好防范危機(jī)的準(zhǔn)備，確保各類主要風(fēng)險得到正確識別和排序。故選D。
25．【答案及解析】C從商業(yè)銀行風(fēng)險管理部J’】設(shè)置情況看，普遍做法是按照“三道防線模式”(前臺業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險管理職能部門、內(nèi)部審計)劃分風(fēng)險管理職責(zé)，設(shè)置風(fēng)險管理部門。故選C。
26．【答案及解析】A市場風(fēng)險主要來自所屬經(jīng)濟(jì)體系，因此具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險特征，難以通過分散化投資完全消除。故選A。
27．【答案及解析】B核心存款比例一核心存款／總資產(chǎn)。本題中，核心存款比例=200÷1000=0．2。故選B。
2B．【答案及解析】B商業(yè)銀行經(jīng)營管理的“三性原則”包括：安全性、流動性和效益性。故選B。
29。【答案及解析】B現(xiàn)場檢查對銀行風(fēng)險管理的重要作用，其體現(xiàn)在四個方面：發(fā)現(xiàn)和識別風(fēng)險；保護(hù)和促進(jìn)作用；反饋和建議作用；評價和指導(dǎo)作用。題中B項不是現(xiàn)場檢查對銀行風(fēng)險管理所產(chǎn)生的作用。而現(xiàn)場檢查是準(zhǔn)備、實施、檢查報告、檢查處理及檢查檔案整理五個階段。故選B。
30．【答案及解析】A按照國際慣例，針對個人客戶的信用評定，采取簡單的評分方法；針對企業(yè)客戶的信用評定，采取復(fù)雜的評級方法，故選A。
31．【答案及解析】B限額管理是最常用的風(fēng)險事前控制手段。故選B。
32．【答案及解析】A企業(yè)向銀行借款相當(dāng)于持有一個基于企業(yè)資產(chǎn)價值的看漲期權(quán)，期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)就是借款企業(yè)的資產(chǎn)，執(zhí)行價格就是企業(yè)債務(wù)的價值，股東初始股權(quán)投資可以看作期權(quán)費(fèi)。故選A。
33．【答案及解析】C風(fēng)險是指未來結(jié)果的不確定性。故選C。
34．【答案及解析】A合格循環(huán)零售風(fēng)險暴落對單一客戶最大信貸余額不超過100萬元人民幣。故選A。
35．【答案及解析】A信用風(fēng)險可以是潛在的．不一定要實際違約了才稱為信用風(fēng)險。A項錯誤；B、C、D三項正確。故選A。
36．【答案及解析】C只有C項既考量了商業(yè)銀行的盈利能力，又衡量了商業(yè)銀行的風(fēng)險水平。故選C。
37．【答案及解析】C按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的規(guī)定，資本充足率=(資本-扣除項)／(風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12．5倍的市場風(fēng)險資本)×100%。商業(yè)銀行資本包括核心資本和附屬資本。扣除項包括：商譽(yù)、商業(yè)銀行對未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資、商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。本題沒有給出扣除項，因此該商業(yè)銀行的資本是核心資本與附屬資本之和。該商業(yè)銀行資本充足率一(核心資本+附屬資本)／(風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12．5倍的市場風(fēng)險資本)×100%=(2+5)÷(B0>12．5×20)×100 0A≈2%。故選C。
38．【答案及解析】D商業(yè)銀行對本幣進(jìn)行流動性風(fēng)險管理時，對敏感負(fù)債應(yīng)當(dāng)保持其總額的B0%作為流動性儲備。故選D。
39．【答案及解析】C損失是一個事后概念，反映的是風(fēng)險事件發(fā)生后所造成的實際結(jié)果；而風(fēng)險卻是一個明確的事前概念，反映的是損失發(fā)生前的事物發(fā)展?fàn)顟B(tài)，可以采用概率和統(tǒng)計方法計算出可能的損失規(guī)模和發(fā)生的可能性。因此損失和風(fēng)險是不能同時并存的事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。故選C。
40．【答案及解析】D商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略包括：風(fēng)險分散、風(fēng)險對沖和風(fēng)險規(guī)避。故選D。
41．【答案及解析】B作為一種特殊的信用風(fēng)險，結(jié)算風(fēng)險是指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風(fēng)險。故選B。
42．【答案及解析】C根據(jù)馬柯維茨投資組合理論，如果其他假設(shè)不變，當(dāng)各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)為正時，風(fēng)險分散效果較差，相關(guān)系數(shù)為負(fù)時，風(fēng)險分散效果較好?？梢奀項正確，D項錯誤。只要相關(guān)系數(shù)小于1，即兩種資產(chǎn)的收益率變化不完全正相關(guān)時，該資產(chǎn)組合的整體風(fēng)險小于各項資產(chǎn)風(fēng)險的加權(quán)之和．題目中相關(guān)系數(shù)為正，不能確定相關(guān)系數(shù)等于一或小于一，A、B項錯誤。故選C。
43．【答案及解析】D專家系統(tǒng)在分析信用風(fēng)險時主要考慮兩方面因素。①與借款人有關(guān)的因素：聲譽(yù)、杠桿、收益波動性。②與市場有關(guān)的因素：經(jīng)濟(jì)周期、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、利率水平。故選D。
44．【答案及解析】A題中A項屬于失職違規(guī)引發(fā)的操作風(fēng)險因素。具體就是有的商業(yè)銀行為了規(guī)避上級行的監(jiān)管，有可能采用化整為零、短貸長用、借新還舊等方式來追求片面的信貸業(yè)務(wù)的余額增長，從而引發(fā)的操作風(fēng)險，失去對長期風(fēng)險的控制。故選A。
45．【答案及解析】A商業(yè)銀行在識別和分析貸款組合信用風(fēng)險時相比單筆貸款
業(yè)務(wù)而言，應(yīng)特別注意宏觀經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)風(fēng)險、區(qū)域風(fēng)險。單筆貸款業(yè)務(wù)則更注重個人風(fēng)險和公司風(fēng)險。故選A。
46．【答案及解析】C最主要和最常見的利率風(fēng)險形式是重新定價風(fēng)險。重新定價風(fēng)險又稱為期限錯配風(fēng)險，源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債表和外業(yè)務(wù)到期期限或重新定價期限之間所存在的差異。故選C。
47．【答案及解析】D金融工具的發(fā)行日期不會對久期產(chǎn)生影響，久期著重未來的發(fā)展。故選D。
4B．【答案及解析】D市場對沖是指對于無法通過資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)行自我對沖的風(fēng)險，通過衍生產(chǎn)品市場進(jìn)彳i-對沖。故選D。
49．【答案及解析】D期權(quán)是否執(zhí)行取決于期權(quán)是否具有內(nèi)在價值而不是時間價值。故選D。
50．【答案及解析】C全面風(fēng)險管理模式的特征有：全球的風(fēng)險管理體系、全面的風(fēng)險管理范圍、全程的風(fēng)險管理過程、全翻的風(fēng)險管理方法和全員的風(fēng)險管理文化。故選C。
51．【答案及解析】D樣本均值=(5%一2%+1%)÷3×100%≈1．33%。故
選D。
52．【答案及解析】C不良貸款包括次級類貸款、可疑類貸款、損失類貸款，這三類加起來除以總貸款等于不良貸款率。本題中．不良貸款率一(10+7+3)÷(50+10+7+3+30)=0．2。故選C。
53．【答案及解析】A交易賬戶中的項目通常按市場價格計價，A項錯誤；B、C、D三項正確。故選A。
54．【答案及解析】C傳統(tǒng)觀念認(rèn)為貸款是商業(yè)銀行的盈利資產(chǎn)中流動性最差的資產(chǎn)，所以A項正確；易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率衡量了商業(yè)銀行在多大程度上依賴易變負(fù)債獲得所需資金，當(dāng)市場發(fā)生對商業(yè)銀行不利的變動時，這部分資金來源容易流失，所以B項正確；大額負(fù)債依賴度僅適合用來衡量大型特別是跨國商銀行的流動性風(fēng)險，所以C項錯誤；流動性資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率越高表明商業(yè)銀行存儲的流動性越高。故選C。
55．【答案及解析】D零售客戶對商業(yè)銀行的風(fēng)險狀況和利率水平缺乏敏感度，而公司機(jī)構(gòu)客戶對商業(yè)銀行的風(fēng)險狀況和利率水平高度敏感。故選D。
56．【答案及解析】C重新定價風(fēng)險是最主要和最常見的利率風(fēng)險形式，可見C項錯誤。故選C。
57．【答案及解析】A個人存款對商業(yè)銀行的信用和利率水平不是很敏感，往往被看做是核心存款的重要組成部分。故選A。
58．【答案及解析】B題中B項是表外資產(chǎn)業(yè)務(wù)；A、C、D三項均正確。故選B。
59．【答案及解析】D商業(yè)銀行的內(nèi)部控制必須遵循全面、審慎、有效、獨(dú)立的原則。故選D。
60．【答案及解析】A風(fēng)險管理的目標(biāo)是降低風(fēng)險，讓風(fēng)險和收益相匹配，A項錯誤；B、C、D三項正確。故選A。
61．【答案及解析】A在市場風(fēng)險管理過程中，由于利率、匯率等市場價格因素的頻繁波動，名義價值一般不具有實質(zhì)性意義，A項正確。故選A。
62．【答案及解析】D內(nèi)部欺詐是指員工故意騙取、盜用財產(chǎn)或違反監(jiān)管規(guī)章、法律或公司政策導(dǎo)致的損失。比如：交易不報告、欺詐、盜竊、盜用資產(chǎn)、偽造、多戶頭支票欺詐、賄賂、回扣和內(nèi)幕交易等。D項正確；A、B、C三項錯誤。故選D。
63．【答案及解析】A商業(yè)銀行有效防范和控制操作風(fēng)險的前提是建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)。故選A。
64．【答案及解析】B均值VaR度量的是資產(chǎn)價值的相對損失，B項錯誤；A、C、D三項正確。故選B。
65．【答案及解析】C期權(quán)性風(fēng)險往往以附有的條件存在。故選C。
66．【答案及解析】B重新定價風(fēng)險最大的是以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源。故選B。
67．【答案及解析】B盈利能力監(jiān)管指標(biāo)包括：資本金收益率、凈利息收入率、凈業(yè)務(wù)收益率、非利息收入率、非利息收入比率和資產(chǎn)收益率。故選B。
68．【答案及解析】A對于信用評級低的客戶收取較高的貸款利率，對自己承擔(dān)更高的風(fēng)險進(jìn)行補(bǔ)償，這種風(fēng)險管理方法屬于風(fēng)險補(bǔ)償。故選A。
69．【答案及解析】B間接損失或成本，指因管理或清收違約債項產(chǎn)生的但不能歸結(jié)到某一筆具體債項的損失或成本。故選B。
70．【答案及解析】C市場風(fēng)險限額管理應(yīng)綜合考慮流動性風(fēng)險等，它不是完全獨(dú)立的，C項錯誤。故選C。
71．【答案及解析】D流動比率是用來判斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力，即分析企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金支付能力和應(yīng)付突發(fā)事件和困境的能力。故選D。
72．【答案及解析】C風(fēng)險管理信息系統(tǒng)中，經(jīng)過分析和處理的數(shù)據(jù)主要分為中間計量數(shù)據(jù)、組合結(jié)果數(shù)據(jù)；需要收集的風(fēng)險信息、數(shù)據(jù)通常分為內(nèi)部數(shù)據(jù)、外部數(shù)據(jù)。故選C。73．【答案及解析】B 13項應(yīng)該是由波動負(fù)債變?yōu)橹鲃迂?fù)債。故選B。
74．【答案及解析】D價外期權(quán)與平價期權(quán)的內(nèi)在價值為零，D項錯誤。故選D。
75．【答案及解析】C債券A、B在其他方面都相同，因此若到期收益率均等于市場利率，則它們的久期相等。故選C。
76．【答案及解析】D資本金的規(guī)模決定銀行面對流動性風(fēng)險的能力，風(fēng)險管理水平則影響著風(fēng)險發(fā)生的概率和承擔(dān)風(fēng)險的能力。故選D。
77．【答案及解析】D黑客入侵屬于外部風(fēng)險。故選D。
78．【答案及解析】B在情景分析中，商業(yè)銀行自身問題所造成的流動性危機(jī)的狀況下的假設(shè)是商業(yè)銀行的許多負(fù)債無法展期或以其他負(fù)債替代，必須按期償還，因此不得不減少相應(yīng)資產(chǎn)。故選B。
79．【答案及解析】D客戶違約給商業(yè)銀行帶來的債項損失包括兩個層面，分別是經(jīng)濟(jì)損失和會計損失。故選D。
80．【答案及解析】C利率互換是指兩筆貨幣相同、債務(wù)額相同(本金相同)、期限相同的資金，利率的調(diào)換。這個調(diào)換是雙方的，如固定利率與浮動利率的調(diào)換，甲方以固定利率換取乙方的浮動利率，乙方則以浮動利率換取甲方的固定匯率，故稱互換。A企業(yè)需要的是固定利率融資，因此進(jìn)行浮動利率融資，與B企業(yè)的固定利率調(diào)換；反之，B企業(yè)也是一樣的道理。故選C。
81．【答案及解析】A資產(chǎn)凈利率一凈利潤/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)／2】×100%。故選A。
82．【答案及解析】B總的資產(chǎn)百分比收益率等于每種資產(chǎn)所占比例與對應(yīng)百分比收益率的乘積之和，因此該部門總的資產(chǎn)百分比收益率為20%×8%+40%×10%+40%×12%=10．4 %。故選B。
83．【答案及解析】B流動性是商業(yè)銀行在一定時間內(nèi)，以合理的成本獲取資金用于償還債務(wù)或增加資產(chǎn)的能力，其基本要素包括：時間、成本和資金數(shù)量。故選B。
84．【答案及解析】C銀行風(fēng)險管理的流程是風(fēng)險識別／分析、風(fēng)險計量／評估、風(fēng)險監(jiān)測／報告、風(fēng)險控制／緩釋。故選C。
85．【答案及解析】C一個債務(wù)人只能有一個客戶信用評級，而同一債務(wù)人的不同交易可能會有多個債項評級。故選C。
86．【答案及解析】A貸款損失準(zhǔn)備充足率一貸款實際計提準(zhǔn)備／貸款應(yīng)提準(zhǔn)備×100%，因此，該銀行貸款實際計提為1 100×}、o%=BB0(億元)。故選A。
87．【答案及解析】C市場風(fēng)險要素價格的歷史觀測期至少為1年，選項C說法有誤。故選C。
8B．【答案及解析】C持有期為1天，置信水平為99%，風(fēng)險價值為1萬元，則表明該資產(chǎn)組合在1天中的損失有!)9%的可能不會超過1萬元。同理，持有期為2天，置信水平為9B%，風(fēng)險價值為2萬元．則表明該資產(chǎn)組合在2天中的損失有9B%的可能不會超過2萬元。故選C。
89．【答案及解析】C流動性是指商業(yè)銀行在一定時間內(nèi)、以合理的成本獲取資金用于償還債務(wù)或增加資產(chǎn)的能力，其基本要素包括時間、成本和資金數(shù)量。C項不包括在內(nèi)。故選C。
90．【答案及解析】B流動性最差的資產(chǎn)包括無法出售的貸款、銀行的房產(chǎn)和在子公司的投資、存在嚴(yán)重問題的信貸資產(chǎn)等。故選B。