二、多項選擇題

1.下列關于綜合理財規(guī)劃業(yè)務的表述，正確的有（?。?。

A．在綜合理財業(yè)務活動中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按合同約定的投資方式和方向，進行投資和資產(chǎn)管理

B．綜合理財業(yè)務是商業(yè)銀行向客戶提供財務分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等綜合的專業(yè)化服務

C．在綜合理財業(yè)務中產(chǎn)生的投資收益和風險完全由客戶自行承擔

D．綜合理財業(yè)務更強調(diào)個性化的服務

E．綜合理財業(yè)務可以進一步劃分為私人銀行業(yè)務和理財計劃兩類

［答案］ADE

［解析］綜合理財業(yè)務是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務活動，B選項錯誤；投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式獲取或承擔，C選項錯誤。

2.商業(yè)銀行在綜合理財服務活動中，可以向特定目標客戶銷售理財計劃，下列關于保證收益理財產(chǎn)品（計劃）的說法，正確的有（?。?。

A．保證收益理財計劃要求商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益

B．商業(yè)銀行可以無條件向客戶承諾高于同期存款利率的保證收益率

C．商業(yè)銀行推出保證收益理財產(chǎn)品時，可以承諾除保證收益外還可以獲得收益

D．商業(yè)銀行不能將保證收益理財計劃轉(zhuǎn)化成準儲蓄存款產(chǎn)品

E．商業(yè)銀行必須建立和完善嚴格的風險管理制度，將保證收益的風險控制在一個適宜水平

［答案］ADE

［解析］《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》第二十四條規(guī)定，保證收益理財計劃或相關產(chǎn)品中高于同期儲蓄存款利率的保證收益，應是對客戶有附加條件的保證收益。商業(yè)銀行不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率。商業(yè)銀行不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得收益、因此，B、C選項說法是錯誤的。

3.投資者放棄當前消費而投資，應該得到相應補償，其要求的必要收益率包括（?。?。

A．通貨膨脹率

B．貨幣的純時間價值

C．最低收益率

D．風險報酬

E．期望收益率

［答案］ABD

［解析］真實收益率（貨幣的純時間價值）、通貨膨脹率和風險報酬三部分構(gòu)成了投資者的必要收益率，它是進行一項投資可能接受的最低收益率。

4.對個人理財業(yè)務產(chǎn)生影響的社會制度包括（?。?。

A．醫(yī)療保險制度

B．義務教育制度

C．住房分配制度

D．養(yǎng)老保險制度

E．稅收制度

［答案］ABCD

［解析］各種制度的變遷對商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務產(chǎn)生了深遠的影響。新中國成立至今，伴隨著計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)變，發(fā)生了一系列制度變遷。其中，社會保障體系（醫(yī)療保險制度、養(yǎng)老保險制度等）、教育體系（義務教育制度）以及住房制度（住房分配制度等）的改革尤為典型。

5.影響貨幣時間價值的主要因素包括（?。?。

A．單利與復利

B．通貨膨脹率

C．收益率

D．投資風險

E．時間

［答案］ABCE

［解析］影響貨幣時間價值的主要因素有：①時間；②收益率或通貨膨脹率；③單利與復利。

6.下列關于貨幣現(xiàn)值和終值的說法中，正確的有（?。?。

A．現(xiàn)值是以后年份收到或付出資金的現(xiàn)在價值

B．可用倒求本金的方法計算未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值

C．現(xiàn)值與時間成正比例關系

D．由終值求解現(xiàn)值的過程稱為貼現(xiàn)

E．現(xiàn)值和終值成正比例關系

［答案］ABDE

［解析］C選項應改為：終值與時間成正比，現(xiàn)值與時間成反比。

7.風險偏好屬于保守型的客戶往往會選擇（?。┑犬a(chǎn)品。

A．債券型基金

B．存款

C．保本型理財產(chǎn)品

D．房地產(chǎn)投資

E．股票型基金

［答案］ABC

［解析］保守型客戶往往對于投資風險的承受能力很低，選擇一項產(chǎn)品或投資工具首先要考慮是否能夠保本，然后才考慮追求收益，因此，這類客戶往往選擇國債、存款、保本型理財產(chǎn)品、貨幣與債券基金等低風險、低收益的產(chǎn)品。

8.對個人而言，利率水平的變動會影響（?。?。

A．消費支出和投資決策的意愿

B．從銀行獲取的各種信貸的融資成本

C．對存款收益的預期

D．現(xiàn)在貸款買房還是將來攢夠錢買房的決策

E．購買股票還是購買債券的決定

［答案］ABCDE

［解析］對個人而言，利率水平的變動會影響人們對投資收益的預期，從而影響其消費支出和投資決策的意愿。例如，是把錢存入銀行還是增加消費支出，是購買股票還是購買債券，是現(xiàn)在借錢購買住宅還是等將來攢夠了錢再買等。利率水平的變動還會影響個人從銀行獲取的各種信貸的融資成本，投資機會成本的變化對投資決策往往也會產(chǎn)生非常重要的影響。

9.持有期百分比收益是指（　）。

A．初始市值與面值收益之比

B．面值收益與初始市值之比

C．面值收益與當期市值之比

D．當期市值與面值收益之比

E．紅利收益率與資本利得收益率之和

［答案］BE

［解析］百分比收益一面值收益/初始市值。其中，面值收益一紅利收益+資本利得收益，因此，又可得到，百分比收益=紅利收益率+資本利得收益率。

10.回購協(xié)議市場的交易特點有（　）。

A．流動性強

B．安全性高

C．收益穩(wěn)定且超過銀行存款收益

D．稅收優(yōu)惠

E．回購協(xié)議中所交易的證券主要是金融債券

［答案］ABC

［解析］回購協(xié)議市場具有流動性強、安全性高、收益穩(wěn)定且超過銀行存款收益的交易特點?；刭弲f(xié)議并沒有稅收優(yōu)惠，回購協(xié)議中所交易的證券主要是政府債券的特點。