一、了解基金評價服務(wù)機構(gòu)、基金分類、業(yè)績計算和風(fēng)格類型;
基金評價是指對基金投資收益和風(fēng)險或者基金管理人管理能力進(jìn)行的評級、評獎、單一指標(biāo)排名或者中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他評價活動。
評級是指運用特定的方法對基金的投資收益和風(fēng)險或者基金管理人的管理能力進(jìn)行綜合性分析,并使用具有特定含義的符號、數(shù)字或者文字展示分析的結(jié)果。
基金評價機構(gòu)是指從事基金評價業(yè)務(wù)活動的機構(gòu)。
二、理解全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn) (GIPS)的目的、作用和要求
GIPS準(zhǔn)則的八個主要部分
1.合規(guī)基本要求(Fundamentals of Compliance)
2.輸入數(shù)據(jù)(Input Data)
3.計算方法(Calculation Methodology)
4.賬戶組合的建立(Composite Construction)
5.披露(Disclosure)
6.展示和報告(Presentation and Reporting)
7.房地產(chǎn)(Real Estate)
8.私募股權(quán)(Private Equity)
9.Wrap Fee/Separately Managed Account (SMA) Portfolios
【例題】根據(jù)全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計算的具體條款,必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的()。
A.時間加權(quán)收益率
B.算數(shù)平均收益率
C.幾何平均收益率
D.持有區(qū)間收益率
正確答案:A